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Les actionnaires ont besoin d'états financiers pour évaluer leurs placements en actions et les aider à prendre des décisions éclairées sur la façon de voter en matière de droit des sociétés. Lors de l'évaluation des investissements, les actionnaires sont en mesure de recueillir des données significatives sur les états financiers. Il existe un certain nombre d'outils que les actionnaires peuvent utiliser pour faire des évaluations d'actions, et il est important pour eux d'analyser leurs actions en utilisant une variété de mesures. Les mesures d'évaluation disponibles comprennent les ratios de rentabilité, les ratios de liquidité, les ratios d'endettement, les ratios d'efficacité et les ratios de prix.

Les ratios de rentabilité sont un ensemble de paramètres financiers utilisés pour évaluer la rentabilité d'une entreprise. Le rendement des capitaux propres, ou RCP, reflète le pourcentage des capitaux propres retournés à titre de revenu net. Cet outil sert de mesure de la rentabilité en montrant le montant des bénéfices que les entreprises génèrent avec l'investissement d'un actionnaire. La marge bénéficiaire d'exploitation est une mesure importante pour évaluer l'efficacité de la gestion financière d'une entreprise.

Les ratios de liquidité sont des paramètres qui aident les actionnaires à déterminer dans quelle mesure une entreprise gère ses flux de trésorerie et ses dettes à court terme. Le ratio de liquidité le plus couramment utilisé est le ratio courant, qui reflète les actifs courants divisés par le passif et donne aux actionnaires une idée de l'efficacité de l'entreprise à utiliser les actifs à court terme pour couvrir les passifs à court terme. Des ratios de capital plus élevés sont une bonne indication que la société gère bien son passif à court terme. Le ratio actuel peut également être utile pour donner aux actionnaires une idée de la capacité d'une entreprise à générer de l'argent en cas de besoin.
Les ratios d'endettement indiquent la situation d'endettement d'une entreprise. Le ratio d'endettement mesure le niveau de levier financier d'une entreprise, un calcul du passif total divisé par les capitaux propres. Un ratio d'endettement élevé indique qu'une société a vigoureusement financé sa croissance par endettement. Le taux de couverture des intérêts mesure la facilité avec laquelle une société gère les intérêts sur sa dette en cours. Un ratio de couverture des intérêts plus faible est une indication que la société est lourdement grevée par les dépenses de la dette.
Les ratios d'efficacité permettent de montrer dans quelle mesure les entreprises gèrent les actifs et les passifs. Le ratio de rotation des stocks révèle le nombre de fois qu'une entreprise vend et remplace son inventaire au cours d'une période donnée. Les résultats de ce ratio devraient être utilisés en comparaison avec les moyennes de l'industrie. Les valeurs de faible ratio indiquent des ventes faibles et un stock excessif. Des valeurs de ratio élevées indiquent généralement de fortes ventes.

Les ratios de prix se concentrent spécifiquement sur le cours des actions d'une société et sa valeur perçue sur le marché. Le ratio cours / bénéfice, ou P / E, est une mesure d'évaluation comparant le cours actuel de l'action d'une société avec son bénéfice par action.Des valeurs P / E plus élevées indiquent que les investisseurs s'attendent à une croissance future continue de leurs bénéfices. Le ratio C / B est plus utile lorsqu'on le compare aux valeurs P / E historiques de la même société, à celles des sociétés du même secteur ou au marché en général. Le ratio de rendement du dividende indique le montant des dividendes qu'une entreprise verse chaque année par rapport au cours de son action. Essentiellement, le ratio de rendement du dividende est une mesure du montant des flux de trésorerie reçus pour chaque dollar investi dans une action.

Ces mesures d'évaluation et d'autres peuvent être calculées à l'aide des chiffres figurant dans les états financiers d'une société. Les investisseurs et les analystes de marché dépendent des états financiers pour l'évaluation des actions. Les évaluations sont effectuées à l'aide de différentes mesures, car aucun indicateur n'évalue adéquatement la situation financière et la croissance potentielle d'une entreprise.