Le paysage des régimes de retraite a radicalement changé au cours des dernières décennies, les régimes à cotisations déterminées sous contrôle des employés devenant beaucoup plus omniprésents que les régimes à prestations déterminées traditionnels. En effet, seulement environ 10% des travailleurs sont couverts par un régime PD, contre 60% au début des années 1980. (Pour en savoir plus, voir: Notions élémentaires sur les régimes de retraite à prestations déterminées .)

La prévalence des régimes PD est à son plus bas niveau, mais ils existent toujours et il y a des moments où logique. (Pour en savoir plus, voir: La fin du régime à prestations définies .)

Transférer les risques aux travailleurs

Ce qui ne peut être ignoré, ce sont les économies de coûts associées au remplacement d'un régime PD par un régime CD.

Les régimes PD parrainés par l'employeur garantissent un versement à la retraite déterminé selon une formule fondée sur des facteurs tels que les antécédents salariaux et la durée de l'emploi. Le risque d'investissement et la gestion de portefeuille sont entièrement sous le contrôle de l'entreprise, et le paiement garanti doit être effectué indépendamment de la façon dont l'argent est géré. Parfois, les actifs ne correspondent pas aux passifs, et l'entreprise est obligée de couvrir le déficit; cela, évidemment, peut être très coûteux. (Pour en savoir plus, voir: Les nombreux problèmes du plan à prestations définies .)

D'autre part, les régimes CD sont contrôlés par les employés eux-mêmes. Ils contribuent des gains avant impôt et décident - à partir d'une gamme d'options - comment cet argent est investi. Le paiement n'est pas garanti et la société n'est responsable que de sa propre contribution de contrepartie promise. De plus, la société peut modifier le pourcentage correspondant (ou l'éliminer complètement) et modifier le calendrier d'acquisition si nécessaire. «Non seulement les coûts de financement sont connus [pour un régime à cotisations déterminées], mais les coûts administratifs et actuariels sont considérablement réduits ou éliminés», a déclaré Jamie F. Block, de Wealth Design Retirement Services. (Pour en savoir plus, voir:

Le plan à contributions définies: un concept imparfait .)

Bien que les régimes CD semblent être un pas important par rapport à la facilité et à la sécurité d'un régime PD, ils ont un gros avantage: ils sont plus portables et plus conformes les habitudes des travailleurs d'aujourd'hui. Les régimes à prestations déterminées favorisaient un environnement dans lequel un travailleur consacre toute sa carrière à une seule entreprise, tandis que les régimes à cotisations déterminées sont meilleurs pour les travailleurs qui pourraient changer d'emploi après quelques années.

Quand un régime à PD prend du sens

L'un des rares cas où un régime PD a du sens est celui d'une société dont le propriétaire veut plus d'options pour sa propre retraite. Daniel Sheehan de Sheehan Life Planning a déclaré avoir utilisé cette tactique lorsqu'il était propriétaire d'une petite entreprise. C'était un moyen facile d'augmenter son propre pécule de retraite tout en offrant un avantage supplémentaire à ses employés; Plus de 80% du plan lui est allé, mais il a également profité aux personnes qui travaillaient pour lui.(Pour en savoir plus, voir:

Plans que le propriétaire de petite entreprise peut établir .) «Sur le marché des petites entreprises, une niche est apparue lorsque l'entreprise est riche en liquidités, et le propriétaire veut épargner plus pour la retraite - surtout quand il est plus vieux et que son effectif est plus jeune », a déclaré Sheehan, ajoutant qu'il offre maintenant un plan 401 (k) avec un taux de participation de 100%. (Pour en savoir plus, voir:

401 (k) Plans pour le propriétaire d'une petite entreprise .) Dans une grande entreprise, cette stratégie est moins rentable en raison du nombre d'employés qui en bénéficieraient . C'est quand un plan DC est plus avantageux. Les industries ayant des régimes à prestations définies, comme les secteurs de l'automobile et du transport aérien, ont de la difficulté à faire face aux obligations liées aux départs à la retraite. À un moment donné, le régime de retraite à prestations définies de General Motors Co. (GM

GMGeneral Motors Co41 70-1, 04% créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avait assez d'actifs pour acheter le compagnie et avoir de l'argent qui reste. En 2012, après avoir déclaré faillite et avoir renégocié ses obligations de retraite, GM a gelé son plan PD pour 19 000 travailleurs et les a réorientés vers un 401 (k). Il a également offert à de nombreux bénéficiaires de régimes PD une option: conserver leur versement de pension mensuel ou l'encaisser pour un paiement forfaitaire via une rente. De tels mouvements impliquant des plans DB hérités ne sont pas rares. The Bottom Line

Le marché des régimes de retraite a énormément changé au cours des dernières décennies et le moyen le plus rentable d'aider les employés à planifier leur retraite est de leur offrir un régime CD. Les régimes CD sont plus faciles à gérer pour une entreprise et ils sont populaires auprès des travailleurs. Toutefois, si vous êtes propriétaire d'une petite entreprise et que vous avez peu d'employés, le démarrage d'un régime PD peut être un excellent moyen d'augmenter vos économies et d'attirer des personnes qui hésiteraient à travailler pour une petite entreprise ou une start-up. Gardez à l'esprit, cependant, qu'une fois que l'entreprise se développe, faites le passif associé au plan PD. (Pour en savoir plus, voir:

Régimes DB vs. DC: comment ils se différencient )