L'argent est la pierre angulaire d'une entreprise et une entreprise doit générer suffisamment de liquidités pour pouvoir faire face à ses dépenses et disposer de suffisamment de fonds pour rembourser les investisseurs et faire croître l'entreprise. Alors qu'une entreprise peut truquer ses bénéfices, son flux de trésorerie donne une idée de sa santé réelle.

L'argent est roi

En générant assez d'argent, une entreprise peut répondre à ses besoins quotidiens et éviter de s'endetter. De cette façon, l'entreprise a plus de contrôle sur ses activités. Dans une situation où une entreprise doit s'endetter pour faire face à ses dépenses, il est probable que ses débiteurs auront leur mot à dire dans la gestion de l'entreprise. S'ils ont des opinions contraires à celles de la direction, cela pourrait constituer un obstacle à la façon dont la direction exécute sa vision de l'entreprise.

Sans générer suffisamment d'argent pour répondre à ses besoins, une entreprise aura du mal à mener des activités de routine telles que payer ses fournisseurs, acheter des matières premières et payer ses employés, sans parler des investissements. Et il devrait avoir suffisamment d'argent pour payer des dividendes et garder ses investisseurs heureux. Certaines entreprises utilisent également leurs liquidités pour effectuer des rachats d'actions afin de récompenser les investisseurs.

Amélioration de la gestion de la trésorerie

Même si une entreprise réalise un bénéfice, en réalisant plus de revenus qu'elle n'en engage en frais, elle devra gérer correctement ses flux de trésorerie pour réussir. Les flux de trésorerie d'une entreprise sont liés à ses opérations ou à ses activités, à ses activités d'investissement (achat ou vente de biens d'équipement) et à ses activités de financement (financement par emprunt ou financement par capitaux propres ou remboursement de ces fonds). L'argent qu'une entreprise génère à partir de ses opérations est lié à ses activités principales et offre les meilleures opportunités pour la gestion des flux de trésorerie.

Les domaines qui offrent la possibilité d'une meilleure gestion de la trésorerie comprennent les comptes débiteurs, les comptes créditeurs et les stocks. Si une entreprise accordait des crédits sans discrimination, sans vérifier la solvabilité de ses clients, et ne suivait pas les paiements tardifs, cela entraînerait un afflux d'argent plus lent et moins important, ainsi que des factures impayées. C'est pourquoi il est important d'avoir une politique de crédit et de suivre les paiements tardifs. D'un autre côté, en ce qui concerne les comptes fournisseurs, il est préférable de gérer les liquidités pour payer les fournisseurs plus tard plutôt que plus tôt. De plus, il est important de ne pas avoir trop d'argent immobilisé dans les stocks, mais d'avoir en main juste assez de stocks pour les besoins immédiats de l'entreprise.

Trouver le bon équilibre

Il y a un bon équilibre entre avoir trop d'argent en main, par précaution et avoir un approvisionnement insuffisant. Si une entreprise a trop de liquidités, elle manque des occasions d'investir l'argent et de générer des revenus supplémentaires.D'un autre côté, s'il ne dispose pas de suffisamment de liquidités, il devra emprunter de l'argent et payer des intérêts, ou vendre ses investissements liquides pour générer l'argent dont il a besoin. Si l'entreprise s'attend à générer un meilleur rendement de ses investissements qu'elle ne paie d'intérêts sur ses emprunts, elle peut décider d'investir ses liquidités excédentaires et d'emprunter tout l'argent supplémentaire dont elle a besoin pour ses activités. En analysant le bilan d'une entreprise, certains ratios tels que le ratio d'acidité d'une entreprise ou le ratio de ses actifs courants les plus liquides (trésorerie, créances clients et titres négociables) à ses passifs courants donnent une idée de sa gestion de trésorerie. Alors qu'un ratio de plus d'un indique une situation d'actifs courants saine, un ratio très élevé pourrait indiquer que l'entreprise détient trop de liquidités ou d'autres actifs liquides.

The Bottom Line

Une entreprise doit générer des flux de trésorerie suffisants pour survivre. En plus de générer des liquidités provenant de ses activités, une entreprise doit également gérer sa situation de trésorerie afin de détenir la bonne quantité d'argent pour répondre à ses besoins immédiats et à long terme.