Personne ne pourrait jamais accuser John, "Jack", d'avoir peur d'offrir des conseils d'investissement. Mais reste-t-il fidèle à ses propres conseils?

Le fondateur de Vanguard construit son empire de fonds basé sur ses principes fondamentaux d'investissement. Si vous avez lu ses livres ou écouté ses interviews, vous constaterez qu'il n'a pas dévié d'un degré. Cela en soi devrait vous donner une idée assez juste de l'endroit où Bogle garde son argent.

Bien que le public ne connaisse jamais toutes les nuances d'où et comment Bogle investit, il peut avoir un aperçu décent de son portefeuille en fonction des conseils qu'il offre, parce que ce conseil semble être basé sur ce qu'il ferait pour lui-même. La seule chose connue est que Bogle a investi 100% de son argent dans les fonds Vanguard.

Allocation de portefeuille de Jack Bogle

Bogle a révélé que son allocation de portefeuille de retraite a davantage évolué vers une allocation 50/50, avec 50% en actions et 50% en obligations, loin de l'allocation standard de 60/40 qu'il a suivie années. Comme il l'a dit à l'interviewer, "j'aime juste l'idée d'avoir une ancre au vent. "Bogle a indiqué que son portefeuille de non-retraite avait une allocation d'actifs de 80% d'obligations et de 20% d'actions.

Au-delà de cela, Bogle a dit qu'il ne croyait pas que vous ayez besoin d'autres types de placements ou de classes d'actifs pour obtenir une diversification adéquate. En dehors de ses portefeuilles personnels et de retraite, Bogle investit dans l'indice équilibré Vanguard pour ses petits-enfants.

À quoi ressemblerait son allocation d'actions

Bogle semble suivre son propre conseil en matière d'investissement dans des fonds indiciels. Comme il l'a déjà dit à Business Week, il est indexeur: «Je suis propriétaire du marché et je suis heureux.»

Bien sûr, cela est basé sur son principe de base: les gens Si l'on essaye de battre le marché, on se retrouve du côté des perdants au moins aussi souvent que du côté des gagnants, mais ils paient un prix plus élevé.Bogle a également dit préférer indexer l'ensemble du marché boursier plutôt que le S & P 500. À l'époque, il a alloué 60% de la portion actions de son portefeuille à l'indice Vanguard Total Stock Market ainsi qu'une combinaison de l'indice Vanguard 500 et de l'indice Vanguard Extended Market pour fournir une exposition supplémentaire aux petites et moyennes capitalisations.

Bogle a dit À de nombreuses occasions, il n'investit jamais dans des fonds d'outre-mer et il détient une très petite partie de ses avoirs dans quelques fonds sentimentaux qui sont des fonds actifs, notamment les fonds de revenu Vanguard Wellington et Vanguard Wellesley. L'allocation des obligations pourrait ressembler à

En ce qui concerne la partie obligataire de son por Au fil du temps, Bogle a procédé à quelques ajustements tactiques, déplaçant son allocation obligataire vers des fonds ayant des maturités moyennes plus courtes.Son allocation représente environ la moitié des obligations à moyen terme et la moitié des obligations à plus court terme. En 2006, Bogle a été réparti entre l'indice obligataire à moyen terme Vanguard et les titres protégés contre l'inflation Vanguard. Son placement le plus important, quel qu'il soit, se trouve dans le Fonds d'exonération fiscale à terme limité Vanguard, vraisemblablement détenu dans son portefeuille non qualifié.

Pourquoi son portefeuille n'a probablement pas changé depuis une décennie

Bogle a déclaré qu'il ne souscrivait pas vraiment à la nécessité d'un rééquilibrage ou d'utiliser de nombreuses modifications tactiques d'allocation d'actifs à sa stratégie. Si un investisseur ressent le besoin de rééquilibrer son portefeuille, Bogle suggère de le faire pas plus d'une fois par an. Il a toujours cru qu'en adoptant une stratégie à long terme et en gardant les choix de portefeuille aussi simples que possible, les gens s'inquiètent moins. Si tel est le cas, il est raisonnable de supposer que l'allocation actuelle de ses fonds d'actions est assez semblable à ce qu'elle était il y a dix ans.