Environ 10 000 baby-boomers prennent leur retraite tous les jours en Amérique, et de nombreuses études ont montré que beaucoup de ces retraités sont moins préparés que jamais à la retraite. Le Centre for Retirement Research du Boston College, par exemple, a publié un mémoire sur les ratios richesse-revenu des travailleurs de 1983 à 2013. Le mémoire conclut que la génération actuelle de travailleurs n'épargne pas assez pour la retraite. Et Kenneth French, professeur à la Tuck School of Business à Dartmouth, raconte aux conseillers lors de conférences où il parle que le véritable danger financier pour les retraités n'est pas un simple investissement ou un risque de taux d'intérêt. C'est ce qu'il appelle le «risque standard de vie» ou le risque que les retraités ne puissent pas maintenir leur niveau de vie après leur retraite.

"Je pense que [ce risque est moins reconnu] parce que seulement une petite proportion d'Américains ont été incapables de maintenir leur niveau de vie de mémoire récente. Les baby-boomers seront la première génération qui connaîtra potentiellement un risque important de niveau de vie, car la plupart n'ont pas suffisamment épargné pour la retraite », explique Mark Hebner, fondateur et président d'Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Californie. , et auteur de "Fonds indiciels: le programme de rétablissement en 12 étapes pour les investisseurs actifs."

Bien qu'il soit mathématiquement plus difficile de quantifier ce risque par rapport à d'autres types, c'est là que le caoutchouc frappe vraiment la route pour la plupart des retraités. Lisez la suite pour en savoir plus sur ce danger auquel font face les retraités. (Pour en savoir plus, voir: Votre revenu de retraite sera-t-il suffisant? )

Un nouveau concept

Le niveau de risque de vie est une mesure relativement récente de la préparation à l'arrêt du travail. Certains ont qualifié ce risque d '«idée lente», c'est-à-dire qu'il faudra du temps pour se familiariser avec la planification financière générale. Néanmoins, ce risque est très réel pour la majorité des retraités, et ses effets sont ressentis quotidiennement par un fort pourcentage de ceux qui ne travaillent plus. Le risque de niveau de vie peut être lent à attraper beaucoup de conseillers parce qu'ils se concentrent sur la gestion de l'argent, mais ce type de risque prend également en compte la sécurité sociale et les revenus de pension, les hypothèques, la propriété et autres dettes. leur épargne-retraite.

"Le risque de vie est le bruit blanc dans la pièce que personne ne veut entendre parce qu'il se produit de nombreuses années à l'avenir.Un plan d'investissement et / ou un budget inadéquats est généralement le coupable, et le graduel L'érosion du pouvoir d'achat frappe un crescendo lorsqu'un retraité commence à absorber chaque année davantage de capital pour joindre les deux bouts.À ce stade, on ne peut ignorer les faits, mais il est peut-être trop tard pour régler le problème », explique Stephen J. Taddie, associé directeur, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Arizona.

Ce type de risque peut être Plus difficile à cerner que d'autres formes de risque financier qui peuvent être facilement quantifiées à l'aide de quelques formules simples, mais qui peuvent se cacher dans la situation financière actuelle de nombreux clients: Joe et Betty Conservative ont tous deux travaillé pour un hôpital L'hôpital dispose d'une pension généreuse qui remplacera environ 70% de son revenu actuel après sa retraite, sa maison étant remboursée à ce moment-là, et ses prestations combinées de sécurité sociale remplaceront également les 30% restants de son revenu. Joe et Betty n'ont pas de risque de vie normal parce que leurs revenus resteront les mêmes.

Et voici un exemple qui a un résultat différent: Frank et Nancy Risk travaillent tous les deux dans les ventes. ed, mais ils ont encore une hypothèque sur leur maison et deux paiements de voiture élevée. Leur sécurité sociale remplacera 30% de leurs revenus, et ils ont un portefeuille d'investissement de 1 $. 2 millions. Si le marché subit une correction majeure, il se retrouvera dans une position plutôt mauvaise car il devra tirer des revenus de son portefeuille lorsque les prix baisseront. Frank et Nancy vont probablement devoir réduire considérablement leur style de vie s'ils veulent être en mesure de joindre les deux bouts à la retraite.

"Le niveau de risque standard mesure le degré de dépendance des retraités vis-à-vis de leurs dépenses courantes mensuelles: plus vos frais de subsistance sont élevés, plus votre niveau de vie sera élevé. Selon Robert Schulz, CFP®, président de Schulz Wealth, Mansfield, Texas, «comprendre le concept de niveau de vie standard nous aide à déterminer le risque de marché qu'un couple de retraités peut et devrait Un niveau de risque de vie inférieur signifie que le risque de marché peut être plus élevé, et vice versa. "

The Bottom Line

La disparition des pensions garanties combinée à des prestations de sécurité sociale moindres et à l'incertitude des marchés a rendu plus difficile que jamais pour les retraités de maintenir leur niveau de vie après avoir cessé de travailler. Les personnes qui planifient leur avenir doivent examiner de près la façon dont elles comptent vivre à la retraite et comparer cela à leurs prévisions de retraite en fonction de leur taux d'épargne actuel. Ceux qui n'atteindront pas leurs objectifs devront ajuster leurs taux d'épargne en conséquence et se préparer à une dégradation éventuelle de leur niveau de vie.

"Pour beaucoup d'entre nous, il sera beaucoup plus sain - et financièrement prudent - de prolonger notre vie professionnelle et de réévaluer nos années de pré-retraite pour travailler plus longtemps, épargner plus et prendre plus tard la sécurité sociale.Continuer à travailler, à temps plein ou à temps partiel, est un moyen efficace de faire des économies et de retarder les retraits pour les frais de subsistance », déclare Jane Nowak, CFP®, planificatrice financière et conseillère en placement, Groupe Services de patrimoine et de pension, Smyrne. , Ga. (Pour la lecture connexe, voir: 4 grandes raisons pour lesquelles vos dépenses pourraient augmenter à la retraite. )