Les contrats à terme sur l'énergie offrent plusieurs produits New York Mercantile Exchange (NYMEX) qui suivent les applications modernes des combustibles fossiles: pétrole brut WTI, pétrole brut Brent, mazout, gaz naturel et essence sans plomb. Les négociateurs d'actions et les investisseurs accèdent aux marchés de l'énergie par l'intermédiaire d'entreprises américaines et étrangères qui explorent, produisent, raffinent et transportent ces carburants, ainsi que d'instruments dérivés spécialisés dans une exposition étroite. (Pour en savoir plus, voir: Alimenter les contrats à terme sur le marché de l'énergie ).

Groupe CME (CME CMECME Group Inc 140 - 06-0 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), le parent de NYMEX, offre e- Les mini versions des contrats d'énergie les plus populaires, mais une faible liquidité, placent la barre très haut à l'entrée pour la plupart des traders et des investisseurs. Par conséquent, les actions et les fonds négociés en bourse (FNB) constituent la voie la plus populaire vers l'exposition sectorielle. Il existe de nombreuses options pour négocier des FNB d'énergie, y compris une exposition directe par l'entremise du Fonds pétrolier américain (USO USOUS Oil Fund Partnership Units.18 + 1. 73% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et le Fonds américain de gaz naturel (UNG UNGUS Natl Gas Fd Unités de partenariat 6, 12 + 1, 49% Créé avec Highstock, 4. 2. 6 ).

Toutefois, ces instruments populaires montrent des variations de prix par rapport aux contrats à terme en raison du report, ce qui explique la décroissance des primes de temps à mesure que les contrats approchent des dates de règlement. Cet ajustement mathématique peut produire de grandes divergences dans des conditions de forte volatilité, réduisant le potentiel de profit par rapport aux contrats à terme. Ils sont donc mieux utilisés pour la spéculation à court terme, les actions et les paniers ETF fournissant un suivi plus précis avec les sous-composants du secteur. (Sur un sujet connexe, voir: Comment les FNB pétroliers réagissent à la chute des prix de l'énergie ).

Trouver le meilleur échange d'énergie

TOP STOCKS ENERGETIQUES (Hors grandes entreprises intégrées *)

Nom (Symbol)	Capitalisation (en millions)
Schlumberger (SLB > SLBSchlumberger NV63 58 + 0. 52% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 104575	Kinder Morgan (KMI
KMIKinder Morgan Inc17. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 94196 Produits d'entreprise (EPD	Produits partenaires EPDEnterprise LP25 .00 + 1. 83%
Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 63901 CNOOC Ltd. (PDG	CEOCNOOC139 56-1. 05%
Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 59997 Eog Ressources (EOG	EOGEOG Resources Inc104 50 + 1 51%
Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 48811 Suncor Énergie (SU	SUSuncor Energy Inc35. +1,6%
Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 41284 Enbridge (ENB	ENBEnbridge Inc36 69-0,05%
Créé avec Highstock 4.2. 6 ) 41253 Anadarko Petroleum (APC	APCAnadarko Petroleum Corp49 51 + 0. 24%
Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 41058 Petrobras Brasileiro SA (PBR	PBRPetrobras10 69-1. 02%
Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 38024 Williams Cos (WMB	WMBWilliams Entreprises Inc 28. 26 + 0. 53%
Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 36699 *	Les grandes sociétés pétrolières intégrées présentent une classe autonome spéciale, avec de nombreuses opérations emballées dans chaque opération.

Les valeurs énergétiques à tous les niveaux de capitalisation offrent d'excellentes opportunités, mais la plupart des traders s'en tiennent à des titres plus populaires, comparant leur performance au S & P 500, au NYSE Arca Oil Index et au FNB le plus proche. Jouer des sous-secteurs exige une compréhension approfondie des différences entre les sociétés d'exploration, de production, de pipeline et de raffinage. Si vous recherchez une exposition qui comprend plusieurs sous-secteurs, les grandes sociétés pétrolières intégrées et les fonds à large assise offrent la meilleure solution. Les investisseurs à la recherche d'une exposition dans les sociétés les plus stables les trouveront au sommet de la capitalisation boursière alors que les spéculateurs cherchant à haut risque le trouveront dans des sociétés à faible capitalisation avec des revenus faibles mais des portefeuilles immobiliers intrigants. Pendant ce temps, les vendeurs à découvert peuvent jouer leur jeu à tous les niveaux de capitalisation, en particulier lorsque les marchés de l'énergie sont bloqués dans les tendances baissières. Cependant, il est préférable d'éviter les sociétés à haut rendement, comme les sociétés en commandite principale (MLP), car les dividendes doivent être payés mensuellement ou trimestriellement dans les poches des vendeurs.

FNB d'énergie

FNB ÉNERGÉTIQUES ÉQUITABLES HAUT

Nom (symbole)

Vol moyen (en milliers)

Énergie Secteur Sélect SPDR (XLE	XLESel Sct En 68. 68 + 0 29%
Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 25, 271 SPDR S & P Exploration & Production Oil & Gas ETF (XOP	XOPSPDR SP OlGs EP35.35 + 1. 35%
Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 11, 546 Marché Vectors Services pétroliers ETF (OIH	OIHVanEck Vct Oil24 .76 + 1 .2%
Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 7, 626 Fonds indiciel First Trust ISE Revere pour gaz naturel (FCG	FCGFTr Gaz naturel22. 06 + 1. 05%
Créé avec Highstock 4 2. 6 ) 1, 066 iShares Dow Jones Fonds indiciel américain de l'énergie (IYE	IYEiSh É.-U. Énergie37 .61 + 0. 45%
) 996 > Fonds indiciel Vanguard Energy (VDE VDEVanguard Energy93 84 + 0. 36%	)
584 SPDR S & P Équipements et services pétroliers et gaziers ETF (XES XESSPDR SP OlGs Eq15. +1. 61%	)
303 Fonds indiciel mondial du secteur énergétique iShares S & P (IXC IXCiShs Glb Ene rgy34. 47 + 0. 12%	)
282 Fonds AlphaDEX First Trust Energy (FXN FXNFstTr ET AlDex14 60 + 0. 83%	)
268 iShares Dow Jones US Oil Equipment Fonds indiciel de services et de services (ZEI IEZiSh US Oil E et Sv33 50 + 1 .18%	)
226 Les sociétés à plus forte capitalisation dominent les sous-secteurs du pétrole, de l'équipement et du raffinage. Les sociétés à petite capitalisation dominent les sous-secteurs de l'exploration et de la production, avec des revenus limités mais un potentiel de croissance élevé et la capacité de générer des gains ou des pertes élevés.Les sociétés à petite capitalisation qui ont peu ou pas de revenus, mais qui disposent d'un important portefeuille de droits de forage, conviennent également à ce modèle, offrant les plus grandes chances aux catalyseurs d'obtenir une appréciation ou une dévaluation rapide des prix. (Pour plus d'informations, consultez: Les ETF offrent un accès facile aux produits énergétiques	).

La corrélation entre les instruments sectoriels et les contrats à terme fluctue en fonction des conditions du marché. En période de faible volatilité, les fonds de l'énergie sont plus susceptibles de suivre l'indice S & P 500 que les marchés du pétrole brut ou du gaz naturel. L'équation change dans les périodes de forte volatilité lorsque les contrats sont fortement orientés, plus ou moins élevés. Les fonds sont plus susceptibles de suivre les contrats à terme que les indices boursiers dans ces conditions. Les jeux de fonds directs offrent un ajustement presque parfait dans ce scénario, après ajustement pour contango. (Pour en savoir plus, voir: Uncovering Oil and Gas Futures ).

The Bottom Line Le marché à terme de l'énergie fixe une barre haute à l'entrée pour les traders individuels et les investisseurs, redirigeant l'exposition vers un large assortiment d'actions sectorielles et de fonds négociés en bourse. (Pour finir, jetez un coup d'œil à: Préparer votre portefeuille aux changements climatiques

).