Vous savez que le marché boursier offre une opportunité de faire de l'argent, mais vous ne savez pas très bien comment les investisseurs savent quand acheter et vendre. Ou peut-être avez-vous entendu des termes comme "noise trader" ou "arbitrage trader" et vous voulez en savoir plus à leur sujet. Quoi qu'il en soit, une exploration de quelques-uns des nombreux types de stratégies de négociation donnera un aperçu de la terminologie et des stratégies utilisées par divers investisseurs qui cherchent à créer de la richesse en investissant dans le marché boursier. Comprendre ces stratégies peut vous aider à trouver celui qui correspond le mieux à votre personnalité.
Trader fondamental
Le trading fondamental est une méthode par laquelle un trader se concentre sur des événements spécifiques à une entreprise pour déterminer quel stock acheter et quand l'acheter. Pour mettre cela en perspective, pensez à un voyage hypothétique dans un centre commercial. Dans le centre commercial, un analyste fondamental allait dans chaque magasin, étudiait le produit qui était vendu et décidait ensuite de l'acheter ou non.
Bien que la négociation des données fondamentales puisse être envisagée à la fois à court et à long terme, l'analyse fondamentale est souvent plus étroitement associée à la stratégie d'achat et de rachat que la négociation à court terme. Cela a noté, la définition de «court terme» est un facteur important.
Alors que certaines stratégies de trading reposent sur des décisions en une fraction de seconde et que d'autres sont basées sur des tendances ou des facteurs qui se déroulent au cours d'une journée, les fondamentaux peuvent ne pas changer pendant des mois, voire des années. À l'extrémité la plus courte du spectre, par exemple, la publication des états financiers trimestriels d'une entreprise peut permettre de déterminer si l'entreprise améliore ou non sa santé financière ou sa position sur le marché. Les changements (ou l'absence de changements) peuvent servir de signaux au commerce. Bien sûr, un communiqué de presse annonçant de mauvaises nouvelles pourrait changer les fondamentaux en un instant.
Le trading fondamental a un réel attrait pour de nombreux investisseurs car il est basé sur la logique et les faits. Bien sûr, déterrer et interpréter ces faits demande beaucoup de temps et de recherche. Un autre défi se présente sous la forme des marchés financiers eux-mêmes, qui ne se comportent pas toujours de manière logique (en particulier à court terme) malgré les nombreuses données suggérant qu'ils le devraient.
Noise Trader
Le Noise Trader fait référence à un style de placement dans lequel les décisions d'achat et de vente sont prises sans l'utilisation de données fondamentales propres à la société qui a émis les titres achetés ou vendus. Les opérateurs de bruit font généralement des transactions à court terme dans le but de profiter de diverses tendances économiques.
Alors que l'analyse technique des statistiques générées par l'activité du marché, telles que les prix et les volumes passés, donne une idée des tendances qui peuvent suggérer une activité et une direction futures, les vendeurs de bruit ont souvent un mauvais timing et réagissent aux bonnes et aux mauvaises nouvelles.

Bien que cette description ne semble pas très flatteuse, en réalité, la plupart des gens sont considérés comme des vendeurs de bruit, car très peu prennent des décisions d'investissement uniquement en utilisant l'analyse fondamentale. Pour mettre ce style en perspective, revisitons notre analogie antérieure au sujet d'un voyage au centre commercial. Contrairement à l'analyste fondamental, un analyste technique s'asseyait sur un banc dans le centre commercial et regardait les gens entrer dans les magasins. Sans tenir compte de la valeur intrinsèque des produits dans le magasin, la décision de l'analyste technique serait basée sur les modèles ou l'activité des personnes entrant dans chaque magasin. L'analyse technique, comme d'autres stratégies impliquant l'analyse de données, peut prendre beaucoup de temps et nécessiter des réactions rapides pour tirer parti des opportunités perçues.
Sentiment Trader
Les traders de sentiment cherchent à identifier et à participer aux tendances. Ils n'essaient pas de deviner le marché en trouvant de bons titres; au lieu de cela, ils tentent d'identifier les titres qui bougent avec l'élan du marché

Les traders de sentiment combinent des aspects de l'analyse fondamentale et technique dans le but d'identifier et de participer aux mouvements du marché. Il existe une variété d'approches de négociation sentiment, y compris les traders swing qui cherchent à attraper des mouvements de prix importants tout en évitant les temps morts et les traders contrarian qui essaient d'utiliser des indicateurs de sentiment excessif positif ou négatif comme des indications d'un renversement potentiel du sentiment.

Les coûts de négociation, la volatilité des marchés et la difficulté à prévoir avec précision le sentiment du marché sont quelques-uns des principaux défis auxquels sont confrontés les traders de sentiment. Alors que les traders professionnels ont plus d'expérience, d'effet de levier, d'informations et de commissions plus faibles, leurs stratégies de trading sont limitées par les titres spécifiques qu'ils négocient. Pour cette raison, les grandes institutions financières et les traders professionnels peuvent choisir de négocier des devises ou d'autres instruments financiers plutôt que des actions.
Pour réussir dans cette entreprise, il est souvent nécessaire d'étudier les tendances tôt dans la matinée et d'identifier les titres potentiels à acheter ou à vendre. Encore une fois, une analyse de cette nature peut prendre beaucoup de temps et les stratégies de négociation peuvent exiger un timing rapide.

Market Timer
Les market timers tentent de deviner dans quelle direction (à la hausse ou à la baisse) un titre va se déplacer pour profiter de ce mouvement. Ils se tournent généralement vers des indicateurs techniques ou des données économiques afin de prédire la direction du mouvement. Certains investisseurs, en particulier les universitaires, ne croient pas qu'il soit possible de prédire avec précision l'orientation des mouvements du marché. D'autres, en particulier ceux qui sont engagés dans des opérations à court terme, adoptent exactement la position inverse.

Les antécédents à long terme des analystes du marché suggèrent que la réussite est un défi. La plupart des investisseurs constateront qu'ils ne sont pas en mesure de consacrer suffisamment de temps à cette entreprise pour atteindre un niveau de succès fiable. Pour ces investisseurs, les stratégies à long terme sont souvent plus satisfaisantes et plus lucratives.

Bien sûr, les day traders soutiennent que le market timing pourrait être une stratégie rentable, comme lors de la négociation d'actions technologiques dans un marché haussier.Les investisseurs qui ont acheté et retourné des biens immobiliers pendant un boom de marché soutiendraient également que le timing du marché pourrait être rentable. Gardez à l'esprit qu'il n'est pas toujours facile de dire quand sortir du marché, car les investisseurs qui ont été brûlés dans le crash de l'épave technologique et le bust immobilier peuvent en témoigner. Bien que des profits à court terme soient certainement possibles, à long terme, il y a peu de preuves qui suggèrent que cette stratégie a du mérite.

Arbitrage Trader
Les traders d'arbitrage achètent et vendent simultanément des actifs dans le but de profiter des différences de prix d'instruments financiers identiques ou similaires, sur différents marchés ou sous différentes formes. Arbitrage existe en raison des inefficacités du marché; il fournit un mécanisme pour s'assurer que les prix ne s'écartent pas substantiellement de la juste valeur pendant de longues périodes. Ce type de commerce est souvent associé à des fonds spéculatifs, et il peut être un moyen assez facile de faire de l'argent quand cela fonctionne. Par exemple, si un titre se négocie sur plusieurs bourses et qu'il est moins cher sur une même bourse, il peut être acheté au premier échange à des prix inférieurs et vendu sur l'autre marché au prix le plus élevé.

Cela semble assez simple, mais étant donné les progrès de la technologie, il est devenu extrêmement difficile de profiter de la mauvaise évaluation du marché. Beaucoup de commerçants ont des systèmes de négociation informatisés mis en place pour surveiller les fluctuations d'instruments financiers similaires. Toutes les configurations de tarification inefficaces sont généralement traitées rapidement et l'opportunité est souvent éliminée en quelques secondes.

Bottom Line
Alors peut-être qu'aucune de ces stratégies de trading ne semble convenir à votre personnalité? Il y a une foule d'autres stratégies à considérer, et avec juste un peu de recherche, vous pourrez peut-être trouver une stratégie qui vous conviendra parfaitement. Ou peut-être que la proximité de vos objectifs d'investissement plutôt que des facteurs spécifiques à l'entreprise ou des indicateurs de marché est le principal facteur qui détermine vos décisions d'achat / vente. C'est bon. Certaines personnes s'engagent dans le commerce dans un effort pour atteindre leurs objectifs. D'autres achètent, retiennent et attendent que le temps passe et que la valeur des actifs augmente. D'une manière ou d'une autre, connaître votre style personnel et votre stratégie vous aidera à garder votre tranquillité d'esprit et votre courage pour rester à l'aise lorsque la volatilité du marché ou les grandes tendances font les gros titres et amènent les investisseurs à remettre en question leurs décisions d'investissement.