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Les techniques de couverture du secteur automobile comprennent des investissements dans des secteurs non-cycliques tels que les services publics et la banque, et la constitution de portefeuilles pour des investissements contracycliques tels que les métaux précieux.

Le secteur automobile est cyclique, avec une plus grande volatilité que le marché plus large. Bien que le secteur procure aux investisseurs de bons rendements lorsque le marché est en hausse, ses pertes sont moins bonnes que la moyenne durant les replis du marché. Dans des circonstances comme celles-ci, une couverture efficace peut compenser une partie des dommages causés au portefeuille d'un investisseur par l'exposition aux secteurs de l'automobile et d'autres secteurs cycliques.

Avec un bêta de 1. 09, le secteur automobile, composé de constructeurs automobiles et de fabricants de pièces automobiles, gagne en moyenne 9% de plus que l'ensemble du marché pendant les marchés haussiers et subit 9% de pertes supplémentaires. marchés baissiers. Parce que le marché dans son ensemble a historiquement tendance à la hausse sur le long terme, les personnes qui investissent massivement dans le secteur automobile et dans d'autres secteurs avec des bêtas élevés ont tendance à bénéficier d'une excellente croissance du portefeuille au fil du temps. Cependant, une forte exposition aux secteurs volatils entraîne une croissance instable du portefeuille, marquée par des pics et des creux fréquents.

Dans l'ensemble, la patience est tout ce dont un investisseur a besoin pour surmonter les ralentissements du marché; le marché a récupéré pour dépasser ses sommets précédents après chaque accident. Tant qu'il ne tire pas d'argent pendant les affres d'un marché baissier, un investisseur ne réalise jamais de pertes en raison de la volatilité du marché.

La plupart des investisseurs veulent au moins rassurer qu'un mauvais sort pour le marché ne va pas complètement ravager leurs portefeuilles. Ils gagnent cette tranquillité d'esprit en couvrant leur exposition à des secteurs volatils, comme l'automobile, avec des investissements correspondants dans des secteurs plus stables et des secteurs inversement proportionnels au marché, ce qui signifie qu'ils apprécient la valeur alors que la plupart des secteurs souffrent.

Les banques et les services publics sont des secteurs populaires ou non cycliques populaires. Outre le chaos financier de la fin des années 2000, le secteur bancaire a connu peu de hauts et de bas extrêmes dans son histoire. Avec un bêta de 0,53, sa volatilité est à peine la moitié de celle du marché plus large. La stabilité du secteur découle de sa composition d'entreprises géantes, anciennes et bien capitalisées. Le secteur des services publics offre également une excellente stabilité, portant un bêta de 0. 59. Les clients ne varient pas beaucoup leur consommation d'électricité et d'eau dans les hauts et les bas, garantissant que le secteur des services publics demeure assez stable malgré les oscillations .

Les métaux précieux, tels que l'or et l'argent, contrastent encore plus fortement avec les secteurs cycliques tels que l'automobile.Ces investissements évoluent inversement avec le marché au sens large et offrent leurs meilleurs rendements sur les marchés baissiers. Par conséquent, ils constituent des couvertures plus importantes pour le secteur automobile que même les secteurs non cycliques. Parce que les métaux précieux tendent à perdre leur faveur lorsque les marchés boursiers se réchauffent, la plupart des investisseurs limitent leur exposition totale ou font des rotations dans et hors des métaux en fonction du cycle économique.