L'un des ratios financiers les plus courants permettant aux investisseurs et aux prêteurs d'évaluer la solvabilité d'une entreprise est le ratio dette totale / actif total exprimé en passif total divisé par l'actif total. Ce ratio donne un aperçu du risque auquel une société est exposée en comparant le total des dettes obligataires au total des actifs incorporels et corporels pour une période donnée. Un ratio dette totale / actif total inférieur à 1 est considéré comme un risque acceptable pour la plupart des investisseurs et des prêteurs, tandis qu'un ratio supérieur à 1 peut être source de préoccupation. Bien que le ratio dette / actif ne soit pas la seule mesure financière utilisée pour évaluer la solvabilité d'une entreprise, il s'agit d'une des premières mesures que les investisseurs examinent.
Une méthode couramment utilisée pour réduire le ratio dette / actifs consiste à émettre des actions supplémentaires ou nouvelles. Dans cette stratégie, une entreprise recueille des capitaux qui peuvent être utilisés pour rembourser ses dettes. Cela remédie au ratio de la dette à l'actif, et cela libère des flux de trésorerie pour l'entreprise. Ce flux de trésorerie peut être utilisé à la place de l'emprunt pour financer des projets futurs.
Un échange de dettes / prises de participation est également une option populaire parmi les sociétés ayant un ratio dette / actifs élevé. Cette stratégie convertit les investisseurs en dette en actionnaires, annulant ainsi le fardeau de la dette détenu par cet investisseur. Un swap de dette / capitaux propres permet à une entreprise de refinancer des émissions de dette avec des capitaux propres basés sur le prix de marché courant de la dette au moment où le swap a lieu. Les entreprises peuvent également choisir de vendre ou de louer des actifs pour réduire la dette totale. Semblable à une nouvelle émission d'actions, la vente ou la location d'actifs fournit les flux de trésorerie nécessaires pour rembourser les dettes, réduisant ainsi le ratio d'endettement.
Sur quelle durée devrais-je évaluer le ratio dette totale / actif total d'une entreprise?
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Quels sont les avantages et les inconvénients de l'utilisation du ratio de la dette totale sur l'actif total?
Découvrez comment le ratio de la dette totale par rapport à l'actif total est avantageux pour les investisseurs et les prêteurs dans l'évaluation de la solvabilité d'une entreprise et dans les cas où elle pourrait être insuffisante.
Pourquoi aurais-je besoin d'une dette totale par rapport à l'actif total représenté par un ratio, par opposition à une soustraction directe?
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