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La règle de capital-risque du marché de la Réserve fédérale, ou MRR, définit les exigences de fonds propres pour les organisations bancaires ayant des activités de négociation substantielles. La règle MRR oblige les banques à ajuster leurs exigences de fonds propres en fonction des risques de marché de leurs positions de négociation. La règle s'applique aux banques du monde entier dont l'activité de négociation totale représente plus de 10% du total des actifs ou des banques dont l'actif dépasse 1 milliard de dollars. Des révisions substantielles du MRR ont été adoptées par le Federal Reserve Board en janvier 2015. Ces modifications ont aligné le MRR sur les exigences du cadre de capital de Bâle III.

Bâle III est un ensemble de réglementations bancaires internationales destinées à contribuer à la stabilité du système bancaire international. L'objectif principal de Bâle III est d'empêcher les banques de prendre des risques excessifs qui pourraient avoir un impact sur l'économie internationale. Bâle III a été adopté à la suite de la crise financière de 2008. Bâle III oblige les banques à détenir plus de capital sur leurs actifs, ce qui à son tour réduit leur bilan et limite la quantité de levier que les banques peuvent utiliser. La réglementation augmente les niveaux minimaux de fonds propres de 2% des actifs à 4,5% avec une marge supplémentaire de 2,5%, pour un total de 7%.

La réglementation H du Règlement fédéral énonce les spécificités du MRR. Ce règlement fixe des limites à certains types de placements et des exigences pour diverses catégories de prêts. Il présente en outre une nouvelle méthode de calcul des actifs pondérés en fonction du risque selon MRR. Cette nouvelle approche augmente la sensibilité au risque des exigences de fonds propres. La réglementation H exige également l'utilisation de mesures de solvabilité autres que les cotes de risque de crédit couramment utilisées. Les normes de crédit révisées s'appliquent à la dette souveraine, aux entités du secteur public, aux institutions de dépôt et à l'exposition à la titrisation, et visent à créer une structure de risque saine et sûre pour ces types d'expositions. Les banques qui se sont appuyées sur des cotes de crédit inexactes pour les dérivés afin de mesurer le risque ont été un facteur majeur de la crise financière de 2008.
La réglementation H prévoit en outre un traitement plus favorable du capital pour les swaps de crédit et autres opérations sur dérivés compensés par des facilités d'exécution de swaps centralisés. Cette incitation encourage les banques à utiliser la compensation centralisée par opposition aux opérations de gré à gré traditionnelles. La compensation centralisée peut réduire la possibilité de risque de contrepartie, tout en augmentant la transparence globale du marché des swaps.

Les facilités d'exécution des swaps transforment la négociation de produits dérivés des marchés traditionnels de gré à gré en une bourse centralisée. Dans la compensation centralisée, l'échange est essentiellement la contrepartie d'un échange de swap.Si une contrepartie à un contrat de swap échoue, l'échange intervient pour garantir l'accord sans défaut. Ceci limite les répercussions économiques d'une défaillance de la contrepartie. American International Group, ou AIG, a fait défaut en tant que contrepartie de nombreux accords de swap, ce qui a été une autre cause majeure de la crise financière de 2008. AIG avait besoin d'un plan de sauvetage massif du gouvernement pour éviter de sombrer. Cela a mis en évidence la nécessité de créer une compensation centralisée pour les échanges de swaps.

Dodd-Frank a également eu un impact sur le MRR. La modification Collins de Dodd-Frank a établi des exigences minimales de capital et de levier fondées sur le risque pour les institutions de dépôt assurées par le gouvernement fédéral, leurs sociétés de portefeuille et les institutions financières non bancaires supervisées par la Réserve fédérale. Semblable à la réglementation H, Dodd-Frank a également exigé la suppression de toute référence à des notations de crédit externes pour les remplacer par des normes de solvabilité appropriées.