Les obligations EE et I font partie du programme d'obligations d'épargne du Trésor américain, conçu pour offrir des placements à faible risque assortis d'avantages fiscaux. Malgré leurs similitudes, les obligations de série EE et les obligations de série I sont des produits financiers très différents dans la pratique. Le programme d'obligations EE est mieux connu que le programme d'obligations I et a été beaucoup plus long.
Série EE Savings Bond Programme
Les obligations de série EE sont des obligations d'épargne non négociables, ce qui signifie qu'elles ne peuvent être achetées ou vendues sur le marché secondaire. Ces obligations ont une garantie du gouvernement des États-Unis pour au moins doubler la valeur sur le premier terme de l'obligation. Le terme initial dure habituellement 20 ans, mais la plupart des obligations EE ont une durée de vie rémunérée qui s'étend sur 10 années supplémentaires.
Les revenus d'intérêts provenant des obligations EE sont exonérés des impôts nationaux et locaux, et les taux des coupons sont attribués en fonction d'un certain pourcentage des taux des bons du Trésor à long terme. Les taux sous-jacents sont établis deux fois par an, en mai et en novembre, et restent les mêmes pour toutes les obligations émises au cours de la période de six mois suivante. Les anciennes obligations EE n'ont pas de taux de coupon fixe, mais elles ont changé à partir de mai 2005. Les obligations papier EE ne sont plus émises, de sorte que les investisseurs ne peuvent en acheter que de nouveaux par voie électronique. Lorsqu'elles étaient disponibles, les obligations papier EE ont été émises à un escompte de 50% au pair. Les obligations électroniques EE sont achetées à leur valeur nominale et peuvent être évaluées au cent pour 25 $ ou plus. Le montant d'achat annuel maximal est de 10 000 $. Les obligations de série EE ne sont pas indexées en fonction de l'inflation, mais elles sont quelque peu compensées par le doublement minimum garanti de la valeur.
Obligations d'épargne de série I Programme
Tout comme les obligations de catégorie EE, les obligations de série I ne sont pas négociables. Contrairement aux obligations EE, elles ne sont pas assorties d'une garantie de double valeur au moins sur la durée initiale de l'obligation. Au lieu de cela, les obligations I sont assorties d'un taux d'intérêt nominal fixe et reçoivent un taux d'intérêt rajusté en fonction de l'inflation qui est rajusté semestriellement (en mai et en novembre) en fonction de l'IPC-U.
Les intérêts ne sont imposables qu'au niveau fédéral, comme les obligations EE. Cependant, les investisseurs peuvent éviter les impôts fédéraux s'ils utilisent les obligations I pour payer leurs études supérieures. Cela peut être fait en vendant une obligation I et ensuite immédiatement (au cours de la même année civile) en utilisant le produit pour payer les frais d'études supérieures admissibles dans un établissement admissible.
Les obligations papier I ne sont plus directement vendues, mais peuvent être achetées indirectement dans le cadre d'un remboursement d'impôt. Sinon, tous les achats d'obligations sont effectués par voie électronique. Les obligations I ont les mêmes limites d'achat que les obligations EE: au plus de 25 $ avec un maximum annuel de 10 000 $, sauf dans le cas des obligations de papier achetées avec remboursement d'impôt qui ont une limite annuelle de 5 000 $.En période d'inflation relativement élevée, les obligations I sont susceptibles de revenir plus haut que les obligations EE. Cependant, en période de faible inflation ou même de déflation, les obligations I n'ont pas la même garantie de doubler la valeur, ce qui rend les obligations EE un peu plus sûres.
Quelle est la différence entre les obligations convertibles et les obligations convertibles inversibles?
La différence entre une obligation convertible ordinaire et une obligation convertible inverse est les options attachées à l'obligation. Alors qu'une obligation convertible donne à l'obligataire le droit de convertir l'actif en capitaux propres, une obligation convertible inversée donne à l'émetteur le droit de convertir en capitaux propres. Pour passer en revue, les obligations convertibles donnent aux obligataires le droit de convertir leurs obligations en une autre forme de dette ou d'équité
Quelle est la différence entre les obligations municipales et les fonds monétaires standards?
La principale différence entre les obligations municipales - communément appelées «munis» - et les fonds du marché monétaire est que les obligations municipales sont une émission d'obligations, tandis que les fonds du marché monétaire sont un type de fonds communs de placement. Les obligations municipales sont des obligations émises par les gouvernements fédéral, étatiques ou locaux pour financer des dépenses en capital.
Quelle est la différence entre les bons, les obligations et les obligations?
Les bons du Trésor (bons du Trésor), les obligations et les billets sont des titres négociables que le gouvernement américain vend pour rembourser la dette arrivant à échéance et pour réunir les liquidités nécessaires à la gestion du gouvernement fédéral. Comment sont-ils différents?