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La différence entre le ratio d'endettement d'une entreprise et le ratio d'endettement d'un individu est avant tout un facteur d'échelle et de complexité. Le ratio d'endettement de base, par rapport à l'endettement des entreprises, compare la dette totale à l'actif total et permet de se faire une idée générale de la quantité de levier utilisée par une entreprise. Plus le pourcentage est faible, moins une entreprise emprunte et donc moins elle est dépendante de l'emprunt. Un ratio d'endettement plus faible renforce également la position d'équité d'une entreprise. Le ratio d'endettement utilise la formule suivante:

Ratio d'endettement = total des passifs / total des actifs

Pour les investisseurs, le ratio d'endettement fournit une évaluation rapide de la santé financière fondamentale d'une entreprise par rapport à ses actifs. Un taux d'endettement élevé peut être le signal d'une entreprise sur un terrain financier plus risqué et moins solide. Un point important avec le ratio d'endettement est qu'il inclut les passifs opérationnels, tels que les comptes créditeurs à court terme et les impôts, dont aucun n'est habituellement considéré comme une dette au sens habituel du terme.

Diverses analyses de la dette des entreprises sont utilisées par les traders et les analystes dans leurs évaluations d'une société à des fins d'investissement. L'un des calculs souvent utilisés est le ratio d'endettement, qui compare les passifs avec les capitaux propres, ou les engagements des créanciers envers les engagements des investisseurs. Une autre mesure est le ratio flux de trésorerie / dette, un calcul conçu pour indiquer si les flux de trésorerie opérationnels annuels d'une entreprise sont suffisants pour couvrir toute la dette en cours. Plus le ratio est élevé, plus une entreprise est en mesure de gérer sa dette en cours, en théorie. Le ratio des flux de trésorerie est une mesure de la couverture financière qui fournit un autre point de vue sur la mesure de l'endettement financier à partir du ratio d'endettement.
Le ratio d'endettement individuel est considérablement moins complexe que les ratios d'endettement des entreprises et se concentre simplement sur les calculs du revenu et des factures. En ce qui concerne les outils de finances personnelles, une mesure souvent utilisée comme outil d'évaluation de la dette financière personnelle est le ratio du service de la dette brute. Les créanciers potentiels utilisent cette évaluation de base pour déterminer si un emprunteur potentiel a déjà un endettement excessif. Le ratio du service de la dette brute est calculé comme suit:

Ratio du service de la dette brute = paiements hypothécaires annuels + impôts fonciers / revenus bruts personnels (ou familiaux)

Le ratio brut du service de la dette n'est évidemment qu'un calcul de base, qui n'inclut pas la totalité de la dette d'un individu ou une foule d'autres facteurs pris en compte dans l'évaluation totale de la santé financière globale d'un individu.

Une autre évaluation de la situation financière d'un individu est fournie par le ratio du service de la dette, mesure plus étendue que le ratio du service de la dette brute, puisqu'il inclut les dettes récurrentes non remboursées. , les paiements automatiques et les primes d'assurance mensuelles. La formule du ratio du service de la dette totale est:

Service de la dette totale = paiements hypothécaires annuels + impôts fonciers + autres paiements mensuels récurrents de la dette / revenu personnel brut

Selon cette formule, les prêteurs préfèrent généralement un ratio service de la dette valeur inférieure à 40% pour envisager d'accorder un crédit supplémentaire substantiel ou un financement à un particulier.