Le ratio de couverture des intérêts est l'un des nombreux ratios d'endettement que les analystes du marché utilisent. La formule permet aux investisseurs ou aux analystes de déterminer dans quelle mesure une société peut payer confortablement toute sa dette impayée. Le ratio est calculé en utilisant les frais d'intérêts (le coût du financement emprunté) d'une entreprise pendant une période donnée, habituellement chaque année, pour diviser son bénéfice avant intérêts et impôts au cours de cette même période. L'équation est la suivante:
Taux de couverture des intérêts = bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) / intérêts sur les frais de la dette
Un ratio de couverture des intérêts est inférieur à 1, ce qui se traduit par des résultats insuffisants pour servir la dette en cours de la société. Les chances pour une entreprise de continuer à faire face à ses charges d'intérêts sont douteuses même avec un ratio de couverture des intérêts inférieur à 1. 5, surtout si l'entreprise est vulnérable aux baisses saisonnières ou cycliques des revenus.
Bien qu'une société ayant des difficultés de service de sa dette puisse rester financièrement à flot pendant une longue période, il est essentiel que les analystes et les investisseurs se tiennent au courant de la capacité de l'entreprise à rembourser ses intérêts. Un faible taux de couverture des intérêts est un signe rouge pour les investisseurs, car il peut être un signal d'alerte précoce d'une faillite imminente.
Le nombre qui constitue un ratio de couverture des intérêts bon, ou du moins acceptable, varie en fonction du type d'entreprise dans laquelle une entreprise est engagée, ainsi que des antécédents individuels de l'entreprise de mois en mois ou d'année en année. revenus annuels. Pour une entreprise qui a démontré sa capacité à maintenir ses revenus à un niveau relativement constant, un ratio de couverture des intérêts de 2 ou plus peut être acceptable au minimum pour les analystes ou les investisseurs. Pour les sociétés dont les revenus ont historiquement été plus volatils, le taux de couverture des intérêts peut ne pas être considéré comme bon, à moins qu'il ne soit nettement supérieur à 3.
Introduction aux ratios de couverture | Les ratios de couverture des intérêts Investopedia
Aident à déterminer la capacité d'une société à rembourser sa dette.
Quelle est la différence entre le taux de couverture et le ratio de couverture de liquidité?
Comprend la différence entre les ratios de couverture et le ratio de couverture de liquidité et explique pourquoi la règle du ratio de couverture des liquidités a été développée pour prévenir l'insolvabilité des banques.
Qu'est-ce qu'un bon ratio de couverture des intérêts?
Apprend l'importance du ratio de couverture des intérêts, l'un des principaux ratios d'endettement que les analystes utilisent pour évaluer la santé financière d'une entreprise.