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Les repères appropriés pour suivre la performance du secteur bancaire dépendent du type de banque. Par exemple, les banques uniquement commerciales peuvent être évaluées très différemment des banques de détail uniquement. Pour les petits établissements d'épargne et de crédit, les indices de référence standard incluent les marges nettes d'intérêts, le ratio entre les capitaux propres et l'actif total, et les ratios de recouvrement des débiteurs. Les grandes entreprises multinationales devraient être suivies avec la rentabilité, la valeur liquidative moyenne et les indices de marché conçus pour suivre la performance globale d'un secteur.

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D'autres indices de référence peuvent être sélectionnés de manière plus spécifique via des fonds négociés en bourse (ETF) ou des fonds communs de placement. Il est probable que les FNB puissent offrir une meilleure référence globale pour l'ensemble d'un secteur que les fonds communs de placement.

Benchmarking sectoriel

Le terme «benchmark» est largement utilisé dans la littérature financière, mais il ne signifie pas toujours la même chose dans toutes les situations possibles. En matière de gouvernance d'entreprise et de conseil aux entreprises, par exemple, l'analyse comparative est le processus par lequel une entreprise suit la performance et tente d'imiter un concurrent de premier plan. Les investisseurs pourraient établir des points de référence en tant qu'objectifs dans le contexte d'une stratégie financière à long terme.

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Le benchmarking sectoriel est différent. Les investisseurs et les analystes se réfèrent aux références sectorielles comme point de référence. Ils peuvent comparer la performance de leurs portefeuilles ou d'un stock spécifique par rapport à la performance généralisée de toute une industrie.

En ce qui concerne l'analyse comparative du secteur bancaire, il s'agit de suivre les indices de marché liés au secteur des services financiers. Les industries telles que les banques, les assurances et autres sont susceptibles d'être incluses.

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Un indice du secteur bancaire est conçu pour suivre la performance boursière des grandes banques. Le Dow Jones a des sous-indices spécifiques (tels que l'U.S Financials Index) basés sur des sociétés ayant de grandes capitalisations boursières qui sont négociées à la Bourse de New York.

D'autres investisseurs évitent les indices de référence pondérés et suivent les fondamentaux des sociétés publiant des informations dans un secteur spécifique.

Principes de base du secteur bancaire

Les banques n'étant pas toutes homogènes, chaque mesure fondamentale reflète mieux certaines entreprises que d'autres. La plupart des banques sont préoccupées par leurs marges d'intérêt nettes. Les investisseurs fondamentaux devraient également examiner les ratios de capitalisation moyens.

Un secteur est susceptible d'être plus cohérent avec la performance économique générale que les entreprises individuelles. Les investisseurs doivent également garder un œil sur la politique de taux d'intérêt, l'action de la Réserve fédérale et la valeur des actifs à prix élevé,

Equities as Benchmarks

Les ETF sont censés refléter ou refléter étroitement la performance des indices.Les FNB populaires qui suivent le secteur bancaire comprennent le SPDR Financial Select Sector, le SPF S & P Bank ETF et le Nasdaq American Banking Association.

Le secteur bancaire américain pourrait tout aussi bien être comparé à un fonds commun composé des cinq plus grandes banques: la Bank of New York, Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America et JP Morgan Chase & Company.