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La dernière phase du cycle de vie d'un investisseur est la phase de dépenses / don, au cours de laquelle la richesse accumulée pendant de nombreuses années d'épargne et d'investissement est finalement distribuée au propriétaire et / ou les bénéficiaires. Au cours de cette phase, la préservation du capital est primordiale, même si investir pour la croissance reste une pièce essentielle du puzzle, bien que moins importante.

Contrairement aux phases précédentes, où investir dans un objectif était la principale préoccupation, la phase de dépenses / dons met l'accent sur la préservation de la richesse comme un supplément de revenu et, finalement, transmettre cette richesse aux générations futures. La planification successorale, les dons de bienfaisance et les dons sont tous mis en évidence lors de la phase de dépenses / dons.

En termes pratiques, la phase de dépenses / dons est la plus difficile à gérer, car les fluctuations du marché, les fluctuations des taux d'intérêt, l'inflation, les changements de la législation fiscale et une foule d'autres pièges potentiels peuvent jeter une clé de singe dans même les meilleurs plans. En tant que tel, alors que l'on pourrait avoir adopté une approche de bricolage pendant les phases d'accumulation et de consolidation, il est essentiel d'obtenir l'aide d'avocats compétents, de comptables et de planificateurs financiers à honoraires. (Pour en savoir plus à ce sujet, lisez

Ignorer les coûts d'homologation et donner vos biens de retraite à la charité.)

Justin Bynum a répondu à cette question