En 1913, la Federal Reserve Act a établi le Federal Reserve System, une entité gouvernementale indépendante qui servirait de banque centrale au gouvernement des États-Unis. En plus du Conseil des gouverneurs, du Conseil d'administration et du Comité fédéral de l'open market, la loi a créé 12 banques de réserve fédérales réparties à travers le pays. Ensemble, les banques ont pour mission de doter la nation d'une politique monétaire stable et d'un système financier sûr et flexible, mais que font réellement les banques de réserve?

Les 12 banques de réserve supervisent les banques régionales membres, protègent les intérêts économiques régionaux et veillent à ce que le public ait du poids dans les décisions des banques centrales. Bien que les banques de réserve fédérales n'opèrent pas dans un but lucratif, elles génèrent un revenu d'intérêt sur les titres d'État acquis grâce aux mesures de politique monétaire de la Fed et aux services financiers fournis aux institutions de dépôt. Chaque année, après prise en compte des dépenses opérationnelles, les banques régionales reversent tout excédent de recettes au Trésor américain. Dans l'ensemble, ces banques régionales sont impliquées dans quatre tâches générales: formuler la politique monétaire, superviser les institutions financières, faciliter la politique gouvernementale et fournir des services de paiement.

Faciliter la politique monétaire

Les banques régionales appliquent les politiques monétaires établies par le Conseil d'administration en s'assurant que toutes les institutions de dépôt - banques commerciales et mutuelles, associations d'épargne et de crédit et coopératives de crédit - peuvent accéder comptant au taux d'actualisation actuel.

Ils aident également le FOMC et la Réserve fédérale en contribuant à la formulation de la politique monétaire. Chaque banque régionale dispose d'une équipe de chercheurs qui recueille des informations sur sa région, analyse les données économiques et étudie les évolutions de l'économie. Ces chercheurs conseillent les présidents de banques régionales sur les questions de politique, qui publient ensuite l'information dans leurs circonscriptions afin d'enquêter sur l'opinion publique.

Institutions surveillantes

Le Conseil des gouverneurs délègue la plupart des responsabilités de supervision des institutions membres aux banques de réserve, qui sont chargées d'effectuer des inspections sur site et hors site, inspectant les banques à charte et autorisant les banques à devenir agréées. Ils veillent également à ce que les institutions de dépôt maintiennent le bon ratio de réserves, c'est-à-dire l'obligation de préciser la proportion des dépôts qui doivent être détenus dans la réserve en espèces. En outre, les banques de réserve sont chargées de rédiger des règlements pour les lois sur le crédit à la consommation et de veiller à ce que les communautés aient accès à un crédit suffisant auprès des banques.

Servir le gouvernement

Les banques de réserve fournissent également des services financiers au gouvernement fédéral en assurant la liaison entre le Département du Trésor et les institutions de dépôt.Les banques régionales perçoivent l'impôt sur le chômage et le revenu, les taxes d'accise à déposer au Trésor et émettent et remboursent des obligations ainsi que des bons du Trésor dans les attributions spécifiées afin de conserver le niveau de réserves bancaires souhaité.

De plus, les banques de réserve maintiennent les comptes de transaction et d'exploitation du Département du Trésor en détenant des garanties pour les agences gouvernementales afin de sécuriser les fonds actuellement déposés auprès d'institutions privées. Les banques effectuent également des paiements d'intérêts réguliers sur les obligations gouvernementales en cours.

Servir les institutions de dépôt

La distribution de papier-monnaie aux institutions de dépôt agréées est une autre fonction de la Banque de réserve. L'excédent de trésorerie est déposé auprès des banques de réserve lorsque la demande est faible; lorsque la demande est forte, les institutions peuvent se retirer ou emprunter auprès des banques. Les banques régionales ont mis en place l'infrastructure électronique pour gérer les virements électroniques et transférer des fonds entre ses 7 800 institutions de dépôt.

De plus, les banques de réserve sont un système de compensation des chèques qui traite annuellement 18 milliards de chèques et les achemine vers l'institution de dépôt appropriée. Les banques de réserve fournissent également des chambres de compensation automatisées qui permettent aux institutions de dépôt d'échanger des paiements afin d'effectuer des dépôts directs et des versements hypothécaires.

The Bottom Line

Souvent appelée une banque pour les banques, le réseau des banques de réserve exécute les ordres de la Fed, fournit un soutien aux banques membres à travers le pays et cultive des pratiques bancaires sûres. Bon nombre des services fournis par ces banques sont similaires aux services offerts par les banques ordinaires, sauf que les banques de réserve fournissent ces services aux banques plutôt qu'aux particuliers ou aux entreprises. Les banques de réserve détiennent des réserves de liquidités et consentent des prêts aux institutions de dépôt, distribuent des devises et fournissent des services de paiement à des milliers de banques.

Sans ces banques régionales, la Réserve fédérale ne serait pas en mesure de sanctionner ses politiques à travers le pays, de gouverner les milliers d'institutions dépositaires ou de s'assurer que la banque centrale entende les voix des gens de chaque région. Ce sont les agents fiscaux et les bras opérationnels de la banque centrale.