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Les banques d'investissement remplissent plusieurs fonctions dans le monde de la finance et de l'investissement, notamment la souscription de nouvelles émissions, le traitement de fusions et acquisitions et le rôle de conseiller financier.

D'autres rôles des banques d'investissement comprennent la gestion d'actifs pour les grands fonds d'investissement et la gestion de patrimoine personnel pour les particuliers fortunés. Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Credit Suisse figurent parmi les principales banques d'investissement.

Souscription Nouvelles émissions d'actions

L'une des principales fonctions d'une banque d'investissement est de servir d'intermédiaire entre les sociétés et les investisseurs par le biais d'introductions en bourse initiales (IPO). Les banques d'investissement fournissent des services de souscription pour les nouvelles émissions d'actions lorsqu'une société décide de faire appel public à l'épargne et recherche des fonds propres. La souscription implique essentiellement que la banque d'investissement achète un nombre convenu d'actions de la nouvelle action, qu'elle revend ensuite par le biais d'une bourse.

Une partie du travail de la banque d'investissement consiste à évaluer la société et à déterminer un prix raisonnable pour l'offre d'actions. Les IPO, en particulier pour les grandes entreprises, impliquent généralement plus d'une banque d'investissement. De cette façon, le risque de souscription se propage dans plusieurs banques, réduisant l'exposition de chaque banque et exigeant un engagement financier relativement plus faible à l'introduction en bourse. Les banques d'investissement agissent également en tant que preneurs fermes pour les émissions d'obligations de sociétés.

Rôles de conseil financier

Les banquiers d'investissement exercent plusieurs fonctions de conseil auprès de leurs clients. En plus de gérer les introductions en bourse, les banques d'investissement offrent aux entreprises des conseils pour rendre l'entreprise publique ou pour lever des capitaux par d'autres moyens. Les banques d'investissement conseillent régulièrement leurs clients sur tous les aspects du financement.

Fusions et acquisitions

La gestion des fusions et acquisitions est une fonction majeure des banquiers d'investissement. Comme pour les IPO, l'un des principaux domaines d'expertise d'une banque d'investissement est sa capacité à évaluer la valeur d'une éventuelle acquisition et à arriver à un juste prix. Une banque d'investissement peut en outre aider à structurer et faciliter l'acquisition afin de faire en sorte que la transaction se déroule le mieux possible.