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Il existe plusieurs façons de catégoriser les risques financiers d'une entreprise. Une perspective possible est fournie en séparant le risque financier en quatre grandes catégories: le risque de marché, le risque de crédit, le risque de liquidité et le risque opérationnel.

Le risque est inhérent à toute entreprise et une bonne gestion des risques est un aspect essentiel de la gestion d'une entreprise prospère. La direction d'une entreprise a différents niveaux de contrôle en ce qui concerne le risque. Certains risques peuvent être gérés directement; les autres risques échappent largement au contrôle de la direction de l'entreprise. Parfois, le mieux qu'une entreprise puisse faire est d'essayer d'anticiper les risques possibles, d'évaluer l'impact potentiel sur les activités de l'entreprise et de se préparer à réagir aux événements indésirables.

Risque de marché

Le risque de marché implique le risque de changer les conditions sur le marché spécifique dans lequel une entreprise est en concurrence pour les affaires. Un exemple de risque de marché est la tendance croissante des consommateurs à faire leurs achats en ligne. Cet aspect du risque de marché a présenté des défis importants pour les entreprises de vente au détail traditionnelles. Les entreprises qui ont été capables de faire les adaptations nécessaires pour servir un public d'achat en ligne ont prospéré et vu une croissance substantielle des revenus, tandis que les entreprises qui ont tardé à s'adapter ou à faire de mauvais choix dans leur réaction au marché changeant sont tombées à l'eau.

Cet exemple concerne également un autre élément du risque de marché: le risque d'être dépassé par les concurrents. Dans un marché mondial de plus en plus compétitif, souvent avec des marges bénéficiaires décroissantes, les entreprises les plus prospères financièrement réussissent mieux à offrir une proposition de valeur unique qui les distingue de la foule et leur donne une identité de marché solide.

Risque de crédit

Le risque de crédit est le risque encouru par les entreprises en accordant des crédits aux clients. Il peut également faire référence au risque de crédit de l'entreprise avec les fournisseurs. Une entreprise prend un risque financier lorsqu'elle fournit le financement d'achats à ses clients, en raison de la possibilité qu'un client puisse être en défaut de paiement.

Une entreprise doit gérer ses propres obligations de crédit en s'assurant qu'elle dispose toujours de suffisamment de liquidités pour régler ses comptes créditeurs en temps opportun. Dans le cas contraire, les fournisseurs peuvent soit cesser d'accorder des crédits à l'entreprise, soit même cesser de faire des affaires avec l'entreprise.

Risque de liquidité

Le risque de liquidité comprend la liquidité des actifs et le risque de liquidité lié au financement des opérations. La liquidité des actifs se réfère à la facilité relative avec laquelle une entreprise peut convertir ses actifs en liquidités en cas de besoin soudain et substantiel de flux de trésorerie supplémentaires. La liquidité du financement opérationnel est une référence aux flux de trésorerie quotidiens.

La baisse générale ou saisonnière du chiffre d'affaires peut présenter un risque important si l'entreprise se retrouve soudainement sans suffisamment d'argent pour payer les dépenses de base nécessaires pour continuer à fonctionner comme une entreprise. C'est pourquoi la gestion des flux de trésorerie est essentielle à la réussite des entreprises - et pourquoi les analystes et les investisseurs se penchent sur des paramètres tels que les flux de trésorerie disponibles lorsqu'ils évaluent les entreprises en tant que placement en actions.

Risque opérationnel

Les risques opérationnels font référence aux différents risques pouvant résulter des activités commerciales ordinaires d'une entreprise. La catégorie de risque opérationnel comprend les poursuites judiciaires, le risque de fraude, les problèmes de personnel et le risque lié au modèle d'affaires, soit le risque que les modèles de marketing et de croissance d'une entreprise s'avèrent inexacts ou inadéquats.