Le bénéfice brut et le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, ou EBITDA, sont des calculs comptables utilisés pour analyser une entreprise et son efficacité commerciale. Les deux chiffres se rapportent aux revenus, et la principale différence entre les deux est ce que les aspects particuliers de la santé financière sont analysés.
Profit brut
Le bénéfice brut est calculé en soustrayant le coût des marchandises vendues, ou COGS, du revenu total, qui se trouvent tous deux dans le compte de résultat d'une société. Le bénéfice brut est une représentation importante de l'efficacité opérationnelle du processus de production d'une entreprise. Hors contexte, le bénéfice brut ne dit pas grand-chose; le chiffre varie entre différentes industries et à différentes périodes de temps; cependant, comparé aux concurrents, le bénéfice brut est un nombre très utile.
EBITDA
L'EBITDA permet de comparer la rentabilité entre les entreprises qui présentent des différences significatives en termes de structures de capital et de processus de production. Tout comme la marge brute, toutes les informations nécessaires au calcul de l'EBITDA figurent dans les documents financiers officiels d'une société; les chiffres concernant les bénéfices, les impôts et les intérêts figurent dans un compte de résultat, et les amortissements figurent dans un tableau des flux de trésorerie. L'EBITDA est une équation relativement moderne. Dans les années 1980, les investisseurs cherchaient un moyen d'examiner si une entreprise en difficulté avait la capacité de rembourser les intérêts sur les rachats par emprunt.
Limites
Ces deux calculs comportent des limites analytiques inhérentes. Le bénéfice brut est la mesure la plus élémentaire de la performance opérationnelle et nécessite un contexte supplémentaire pour fournir des informations utiles. Le BAIIA est largement considéré comme une mesure supérieure, mais même le BAIIA ne tient pas compte de tous les aspects de la structure des affaires ou du capital. En particulier, l'EBITDA peut souvent présenter une estimation trop optimiste des flux de trésorerie.
AD:Quelles sont les différences entre le revenu brut, le revenu brut ajusté et le revenu brut ajusté modifié?
Découvrez comment le calcul du revenu imposable total est plus facile lorsque le revenu brut, le revenu brut ajusté et le revenu brut ajusté modifié sont entièrement compris.
Quelles sont les différences entre le bénéfice brut et la marge brute?
Apprenez comment sont calculés le bénéfice brut et la marge brute et comment chacun est utilisé dans l'analyse fondamentale. Généralement, ces chiffres sont similaires dans une industrie.
Quelles sont les différences entre le bénéfice d'exploitation et le bénéfice d'exploitation?
Apprend comment le bénéfice d'exploitation, également appelé bénéfice d'exploitation, est déterminé. De plus, voyez comment les investisseurs utilisent ce numéro dans le compte de résultat.