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Le taux au comptant peut être influencé par un certain nombre de facteurs, notamment le spread bid-ask et la structure à terme du titre. Le taux au comptant est le prix actuel auquel un titre peut être acheté ou vendu immédiatement. Le taux au comptant est le plus souvent utilisé pour l'achat et la vente de contrats à terme sur marchandises. Le taux au comptant est différent du taux à terme, qui est utilisé pour régler un contrat immédiatement pour la livraison future du produit ou d'un autre actif.

La taille de l'écart acheteur-vendeur influe sur le taux au comptant. L'offre est le prix auquel les acheteurs sont prêts à acheter immédiatement un titre, tandis que la demande est le prix auquel les vendeurs sont disposés à vendre. La différence entre ces valeurs est l'écart bid-ask. Les titres dont la liquidité est faible ont souvent un écart acheteur-vendeur plus important en raison du nombre réduit de contrats négociés sur le marché concerné. De plus, les titres ayant une volatilité plus élevée ont souvent des spreads bid-ask plus importants. Un risque plus élevé est associé à une sécurité plus élevée de la volatilité, et les teneurs de marché veulent une plus grande compensation pour accepter ce risque.

La structure des échéances à terme pour une marchandise influe également sur le taux au comptant. Les contrats à terme sont étalés sur différents mois avec des dates de livraison différentes. La structure des échéances à terme est déterminée par la structure des prix de ces futurs contrats. Le prix au comptant peut être plus élevé pour un produit ayant une demande immédiate plus importante que les contrats à l'avenir. Pour un produit dont l'offre est actuellement plus importante, le prix au comptant peut être inférieur à celui des mois contractuels futurs. Habituellement, le contrat à terme sur le premier mois avec la date d'expiration la plus proche converge pour atteindre le prix au comptant, mais ce n'est pas toujours le cas.