Nom: WealthFront Inc.

Estimation estimée: 700 millions $

Produit: Service automatisé d'investissement

Échéance IPO: À déterminer

Date de fondation: décembre 2011

WealthFront Fondée en décembre 2011 par Dan Carroll et Andy Rachleff, elle s'est rapidement développée pour devenir le plus grand fournisseur d'investissement automatisé du secteur. La société, dont le siège est situé près de Silicon Valley à Palo Alto, en Californie, a commencé sa carrière en tant que société d'analyse de fonds communs de placement kaChing en 2008 avant de se tourner vers la gestion de patrimoine. Au début de 2013, la société avait des actifs de 97 millions de dollars, un nombre qui a connu une croissance incroyable de 450% au cours de l'année. La société a également introduit son programme «Direct Indexing» cette année, qui permet de recueillir des pertes fiscales dans des comptes d'une valeur de 100 000 $ ou plus. Adam Nash est devenu le chef de la direction de WealthFront en 2014. Ses actifs sous gestion (AUM) dépassent maintenant 4 $. 3 milliards. Il a reçu un financement par actions total de 129 $. 5 millions en cinq tours distincts. Le financement le plus récent était une série D de 64 millions de dollars le 27 octobre 2014.

Une richesse d'offres

La société recherche et construit des portefeuilles de placement personnalisés et diversifiés à l'échelle mondiale qui visent à offrir le rendement du capital le plus élevé possible en fonction d'un risque net après impôt rajusté base. Il fournit des suggestions pratiques pour les investisseurs à la recherche d'idées et leur fournit également un accès 24 heures sur 24 à leur argent via leur site Web sur www. richesse. com. La société facture des honoraires de conseil annuels de 0,25% pour ses services de gestion de portefeuille, qui sont guidés par un ensemble complexe d'algorithmes informatiques conçus pour suivre différentes stratégies d'investissement. Il offre des comptes individuels, conjoints et fiduciaires ainsi que des IRA, des SEP-IRA et des comptes de roulement 401 (k). Il a offert son premier compte d'épargne-études dans l'État du Nevada en 2016.

WealthFront n'a pas hésité à croire qu'elle offre simplement le meilleur service automatisé de gestion de l'argent dans l'entreprise. Il a critiqué les Intelligent Portfolios de Schwab pour son incapacité à récolter efficacement les pertes fiscales par rapport aux portefeuilles de WealthFront. Il a également masqué les spreads bid-ask et les frais de conseil que Schwab facture et a attaqué la structure de frais du concurrent Betterment.

Les portefeuilles d'investissement de WealthFront comprennent des actions américaines, des actions étrangères, des marchés émergents, des ressources naturelles, des actions de dividendes et des obligations municipales. Ses portefeuilles d'actions ont tendance à être fortement orientés vers les actions à grande capitalisation. Il n'utilise qu'un seul fonds négocié en bourse, VIX, qui couvre la grande majorité du marché boursier américain. Toutefois, Morningstar rapporte qu'un peu plus de 70% de la performance du portefeuille est déterminée par des actions de grande taille et de sociétés géantes. Ils mettent également l'accent sur les investissements internationaux, avec un peu plus d'un cinquième de leurs actifs de détail et près d'un tiers de leur argent IRA investi dans des participations étrangères.Les marchés émergents représentent 9% des actifs de détail avec deux fois ce pourcentage dans les IRA, et ces fonds sont également fortement pondérés avec des actions de grande taille et de sociétés géantes. Tous les fonds d'actions sont également entièrement orientés vers la croissance; ils n'offrent aucune exposition aux actions basées sur la valeur. La société offre également un programme de vente d'actions qui permet aux investisseurs de liquider leurs avoirs concentrés sur une base fiscalement avantageuse et de transférer graduellement de l'argent dans des véhicules plus diversifiés. Tous les portefeuilles des clients font l'objet d'un suivi et d'un rééquilibrage continus en fonction de la tolérance au risque de l'investisseur et de ses objectifs de placement.

L'équipe d'investissement de WealthFront comprend des experts du marché tels que Burton Malkiel, l'auteur du best-seller

A Random Walk Down Wall Street . Les autres membres de l'équipe comprennent des poids lourds de la Silicon Valley et sept analystes financiers avec Ph. Ds de Harvard, Princeton et Yale; l'équipe a collectivement publié plus de 16 livres sur l'investissement qui ont été largement acclamés. La philosophie d'investissement de l'entreprise est basée sur la théorie du portefeuille moderne et la recherche de la frontière efficace en utilisant l'organisation moyenne-variance. (Pour une lecture connexe, voir: WealthFront Review 2016: Frais et informations sur les placements. )