En tant que nouvel entrant dans l'univers des fonds internationaux négociés en bourse (ETF), le FNB Vanguard Total International (NASDAQ: VXUS VXUSVng Ttl Intl St55. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a été lancé en 2011. Depuis sa création, VXUS a valu aux investisseurs un rendement annualisé de 3.27% en suivant la performance des actions de sociétés mondiales cotées au FTSE Global All Cap. ex US Index. L'indice de référence cible suit les actions de sociétés à grande, moyenne et petite capitalisation opérant à l'extérieur des États-Unis.

Les actions internationales détenues au sein de VXUS offrent aux investisseurs une opportunité unique de diversifier un portefeuille sur les marchés développés et émergents du monde entier. Le mouvement des actions des sociétés établies à l'étranger n'a pas toujours de corrélation directe avec les cours boursiers intérieurs, ce qui permet aux investisseurs de tirer parti des mouvements du marché qui peuvent différer des fluctuations des marchés boursiers américains.

Le FNB Vanguard Total International Stock investit au moins 95% de tous les actifs du fonds dans le but d'imiter la performance de l'indice FTSE Global All Cap ex US. VXUS est plus fortement pondéré en Europe, avec 45,1% investi dans la région, suivi de 29% dans le Pacifique, de 18,8% dans les marchés émergents et de 6,6% en Amérique du Nord. Le fonds se diversifie également dans plusieurs secteurs industriels avec la plus forte pondération dans les services financiers (21,4%), suivis par les secteurs de la consommation cyclique (11,9%) et de l'industrie (11,7%). Les titres les mieux cotés suivent l'indice cible du fonds, notamment Nestlé SA (NESN), Novartis AG (NVS), Toyota Motor Corp (TM) et HSBC Holdings PLC (HSBC).

Caractéristiques

VXUS est géré par le groupe Vanguard, connu pour son expertise dans l'accès des investisseurs aux ETF à faible coût. VXUS met en œuvre une stratégie d'investissement de gestion passive basée sur une approche de réplication complète, ce qui contribue à maintenir le ratio de frais total transmis aux investisseurs de 0,14% bien inférieur à la moyenne du secteur pour les ETF comparables.

Comme pour les autres ETF et les actions individuelles, le FNB Vanguard Total International peut être acheté et vendu sur le marché secondaire, avec ou sans l'aide d'un courtier. Alors que le taux de frais pour VXUS est incroyablement bas, les autres frais associés à la négociation, y compris les commissions de courtage varient en fonction de la plateforme utilisée par l'investisseur.

Adéquation et risque

VXUS n'est pas une position appropriée pour chaque investisseur, car elle comporte plus de risques que d'autres fonds largement ciblés qui comprennent des catégories d'actifs supplémentaires ou une combinaison d'actions nationales et internationales. Les investisseurs qui ajoutent VXUS à un portefeuille sont exposés aux risques inhérents à l'investissement international, y compris le risque lié aux pays émergents, le risque politique, le risque de marché et le risque de change.Chacun de ces facteurs peut avoir un effet dramatique sur les participations internationales telles que celles incluses dans la liste des sociétés VXUS, ce qui peut entraîner une plus grande volatilité du fonds que les autres ETF.

Le degré de risque associé à VXUS peut être analysé en examinant les paramètres de risque du fonds. Au cours des trois dernières années, VXUS a eu un alpha de 0. 36, un bêta de 1. 01 et un ratio de Sharpe de 0. 94. Cependant, en raison de l'engagement des gestionnaires de fonds envers des stratégies de réplication complètes, VXUS a valeur au carré de 97. 89 par rapport à son indice cible. Cela rend le fonds prévisible en termes de participations et de pondérations en termes de secteur et de région.

En tant que faible pourcentage d'un portefeuille complet et diversifié, VXUS convient parfaitement aux investisseurs qui recherchent une croissance à long terme. En raison du niveau élevé de volatilité qui peut être observé sur le marché international, les investisseurs ayant une tolérance élevée au risque peuvent trouver ce FNB approprié comme une allocation internationale. Cependant, VXUS détient 5 888 actions du fonds dans un large éventail de sociétés à grande, moyenne et petite capitalisation à compter de 2015, ce qui contribue à réduire le risque total auquel les investisseurs sont exposés lorsqu'ils ajoutent ce FNB à un portefeuille.