Lorsque le fondateur de Vanguard, John C. Bogle, introduisit le premier fonds indiciel en 1976, il changea le paradigme de l'investissement pour les investisseurs individuels en leur donnant accès à un moyen peu coûteux d'accumuler des richesses. La simple intention de Bogle était de s'assurer que les investisseurs recevaient leur juste part du rendement du marché. Depuis lors, Vanguard a recueilli plus de 3 billions de dollars d'actifs, ce qui représente près de 20% de l'industrie des fonds communs de placement. Les deux tiers de ces actifs sont investis dans des fonds indiciels. Bien que d'autres sociétés de fonds communs de placement tentent de rattraper leur retard en ajoutant des fonds indiciels à faible coût à leurs menus, Vanguard demeure le leader incontesté. À partir de 2016, il offre aux investisseurs plusieurs avantages qui ne peuvent être jumelés. Ce sont les raisons pour lesquelles les fonds indiciels Vanguard sont uniques.

Structure de propriété sans conflit

Selon Bogle, le plus grand conflit d'intérêts dans le secteur des fonds communs de placement est la recherche de profits. La plupart des groupes de fonds les plus importants appartiennent à des sociétés et ont la responsabilité de maximiser les profits de leurs actionnaires. Pour ce faire, ils doivent dépenser d'importantes sommes d'argent pour le marketing et la distribution afin d'augmenter constamment leurs marges bénéficiaires. Bogle a cherché à se débarrasser du conflit d'intérêts et à accorder la priorité aux intérêts des investisseurs en éliminant les profits de l'entreprise. Au lieu d'être détenue par des actionnaires, Vanguard est détenue par ses fonds, qui sont, à leur tour, détenus par les investisseurs de ses fonds. Tous les profits générés sont restitués à leurs propriétaires sous la forme de réductions de coûts. Bogle estime que cette structure de coûts unique permet aux investisseurs de Vanguard d'économiser jusqu'à 14 milliards de dollars par an.

Alors que d'autres grands fournisseurs de fonds indiciels tels que Schwab et Fidelity essaient d'entrer en concurrence avec Vanguard en matière de frais, cela pourrait ne pas être viable en raison de la structure de leurs coûts. Les faibles frais de Vanguard sont intégrés à sa structure de coûts. Parce qu'il n'y a pas de motif de profit, Vanguard a une relation de confiance avec chacun de ses clients.

Expérience supérieure sur les fonds indiciels

Vanguard a inventé les fonds indiciels, et les a offerts plus longtemps que tout autre groupe de fonds, ce qui le rend unique et expérimenté dans leur gestion. Un fonds indiciel investit dans tous ou un échantillon représentatif des titres de l'indice qu'il est conçu pour suivre. Si c'était aussi facile que d'acheter toutes les actions d'un indice particulier, alors tous les fonds indiciels auraient la même performance, et pas très bien. Bien que les fonds indiciels soient gérés de manière passive, ils nécessitent une expertise et des compétences pour sélectionner les actions à inclure dans le portefeuille et gérer leurs pondérations afin de suivre de près la pondération en constante évolution de l'indice. L'objectif est d'assurer que la performance du portefeuille reflète largement les rendements de l'indice au fil du temps, et les fonds indiciels de Vanguard sont inégalés dans leurs capacités à égaler les performances de leurs marchés sous-jacents.

Un fonds indiciel pour tout portefeuille

En janvier 2016, Vanguard offrait 53 fonds indiciels couvrant presque tous les indices boursiers. L'étendue des options de fonds permet aux investisseurs de concevoir toute stratégie d'allocation d'actifs dont ils ont besoin pour correspondre à leurs profils d'investissement et à leur tolérance au risque. D'autres fournisseurs de fonds indiciels offrent des gammes de fonds plus limitées, ce qui peut obliger les investisseurs à ajouter des fonds gérés activement plus chers pour répondre à leurs besoins d'allocation d'actifs. Les investisseurs novices peuvent accéder à l'outil d'allocation d'actifs en ligne de Vanguard, ce qui facilite la conception d'un portefeuille de base. Les investisseurs disposant d'un plus grand nombre d'actifs peuvent accéder au service de conseil personnalisé de Vanguard, qui offre une gamme complète d'outils de gestion de placements et de conseils pour créer des plans d'investissement personnalisés. Ce service donne également accès à des conseillers pour aider à la planification et offrir des conseils.

Frais modiques

Pour les investisseurs qui investissent moins de 10 000 $, les fonds indiciels Vanguard sont parmi les plus bas du secteur. Mais, pour les investisseurs avec 10 000 $ ou plus à investir, les frais sont absolument les plus bas dans l'industrie. De nombreux fonds Vanguard offrent deux grandes catégories de fonds - les actions pour les investisseurs et les actions Admiral - avec deux niveaux de frais d'investissement. Par exemple, le ratio des frais de l'Action Investisseurs du Compartiment Vanguard Total Stock Market Fund est de 0,17%. Pour les investissements de plus de 10 000 $, le Fonds Total Stock Market Index Admiral Shares a un ratio de dépenses de 0,05%. Si vous n'avez pas investi initialement 10 000 $, Vanguard vous permet de convertir vos actions d'investisseurs en actions Admiral dès que votre compte aura accumulé 10 000 $.