La majorité des propriétaires d'entreprise croient que leur famille ou la famille de leurs partenaires commerciaux gérera toujours leur entreprise à l'avenir. Mais les chiffres racontent une histoire différente. Les petites entreprises les plus proches ne survivent pas à la transition vers la prochaine génération de propriété. Un sondage Fortune a révélé que seulement 33% des entreprises survivent à la transition vers la deuxième génération et moins de 12% à la troisième génération. L'échec dans de nombreux cas est dû à l'absence d'un plan de succession écrit viable. (Voir aussi: Planification de la relève pour votre petite entreprise. )

Qu'est-ce qu'un plan de relève d'entreprise?

Un plan de relève d'entreprise est un document convenu et juridiquement contraignant qui décrit ce qui se passe à la retraite, au décès ou à l'invalidité d'un propriétaire. Les plans peuvent également inclure des dispositions pour d'autres situations, telles que la faillite personnelle, le divorce, la condamnation pour crime et / ou la perte des licences requises.

Les plans de relève devraient aborder diverses questions juridiques et fiscales. Mais les détails du plan peuvent varier, selon la nature de l'entreprise, le type d'entité (société, société de personnes ou propriétaire unique) et le nombre de propriétaires. La plupart des plans s'adressent généralement à:

• Qui aura l'autorité de gérer l'entreprise

• Qui sera propriétaire et contrôlera l'entreprise; cela diffère souvent de qui dirige l'entreprise et pourrait inclure un parent survivant; autres enfants ou membres de la famille; ou la famille d'un partenaire. Cela peut également créer des conflits car ils peuvent avoir des priorités différentes.

• Comment le transfert de propriété sera-t-il financé et pendant combien de temps

• Pour éviter les conflits, quelle méthode et qui déterminera la valeur de l'entreprise.

• Offrir aux autres propriétaires un droit de premier refus.

Il existe plusieurs façons de structurer un plan de succession ayant chacune des ramifications fiscales différentes. Les arrangements les plus courants sont les suivants:

• Achat croisé dans lequel le (s) copropriétaire (s) achètent les intérêts du défunt ou du propriétaire qui décède.

• Entité (ou parfois appelée rachat d'actions) dans laquelle l'entreprise achète les intérêts du propriétaire.

• Attendez et voyez ce qui permet à l'entreprise et aux copropriétaires d'attendre qu'un événement déclencheur se produise et, en fonction des problèmes financiers et fiscaux, décidez comment procéder.

Financer un achat

Pour qu'un plan de relève fonctionne vraiment, il faut qu'il y ait du financement. Et il est surprenant de savoir combien de propriétaires rédigent un plan, mais jamais mettre en place une méthode viable pour financer le plan. Voici quelques façons courantes de financer un plan:

• Maintien d'une réserve ou accès à des liquidités

• Dette nécessitant la possibilité d'obtenir un prêt

• Une vente à tempérament souvent financée par les flux de trésorerie de l'entreprise

• Assurance vie et / ou invalidité achetée

Dans certains cas, une combinaison de sources peut être utilisée, par exemple, une somme forfaitaire initiale avec une série de paiements.

Assurance

En règle générale, l'assurance est la méthode de financement la plus réaliste. Le maintien de grandes quantités de liquidités n'est pas réaliste pour la plupart des petites entreprises qui ont besoin de mettre leur argent au travail et, sans faire de garantie personnelle, obtenir un prêt suffisamment important pour financer un rachat à court terme pourrait être difficile. De plus, avec la perte d'un propriétaire, les revenus de la société pourraient diminuer, ce qui rendrait difficile la liquidation d'une vente à tempérament. L'achat d'une assurance-vie et d'une assurance-invalidité pour chaque propriétaire permet de transférer une grande partie du risque à une compagnie d'assurance en échange d'un paiement de prime supplémentaire et contribue également à limiter la liquidité à un événement déclencheur.

Dans un contrat d'achat croisé, le copropriétaire (ou s'il y a plusieurs propriétaires fiduciaires) est le propriétaire et le bénéficiaire de l'assurance-vie. Dans le cadre d'un plan d'entité, la société possède et est le bénéficiaire de l'assurance-vie. Dans l'un ou l'autre cas, les plans de succession obligent la succession du propriétaire décédé à vendre et le propriétaire survivant (ou la compagnie) à acheter l'intérêt dans l'entreprise. Les prestations d'invalidité sont versées à l'assuré, et le plan de relève décrirait également ce qui se passerait si le propriétaire était incapable de travailler et de recevoir une prestation plutôt que de décéder.

Selon la situation, une assurance vie temporaire ou permanente, ou une combinaison des deux, pourrait être utilisée pour financer un plan de relève. La couverture à terme est souvent moins coûteuse et prend tout son sens si un calendrier spécifique est connu. Par exemple, un propriétaire âgé de 45 ans prendra sa retraite dans 20 ans à l'âge de 65 ans. Cependant, la couverture à terme ne crée pas de valeur monétaire, ce qui signifie que dans 20 ans l'entreprise devra trouver des fonds pour racheter le propriétaire. Si une assurance permanente était achetée, toute valeur en espèces accumulée dans la police pourrait servir à financer le rachat à la retraite ou en cas d'invalidité.

Plusieurs types d'assurance-invalidité peuvent être utilisés dans un plan de relève d'entreprise. La couverture du revenu d'invalidité est conçue pour remplacer le revenu du propriétaire. Alors que la couverture de rachat d'invalidité fournit une prestation forfaitaire, généralement après une longue période d'élimination, qui peut faire partie du plan de rachat. Avec l'un ou l'autre type de couverture d'invalidité, les propriétaires restants n'auront pas à financer entièrement le rachat de la trésorerie de l'entreprise, de la dette ou du produit personnel. (Voir aussi: Assurance invalidité pour les propriétaires d'entreprise. )

Le résultat

Les propriétaires se rendent compte que s'ils ne peuvent pas travailler ou subissent soudainement les effets de leur absence sur l'entreprise peut être dévastateur. Les opérations sont perturbées, les revenus peuvent diminuer et de nouveaux employés peuvent devoir être embauchés. De plus, le ou les propriétaires restants peuvent éprouver des difficultés à réunir les fonds nécessaires pour financer un rachat et craindre que leur conjoint, leur ex-conjoint et / ou leurs enfants, dont le mode de vie dépend des rentrées de fonds entreprise, essayez d'interférer avec la façon dont l'entreprise est gérée. Un plan de relève bien pensé et financé peut aider à résoudre nombre de ces problèmes et éviter une bataille juridique coûteuse et perturbatrice.