Vous ne pouvez pas vendre des actions de n'importe quel type sur un compte de compte de retraite individuel (IRA). L'Internal Revenue Service (IRS) n'autorise aucune forme d'emprunt dans un IRA - vente à découvert, effet de levier utilisant la marge, options de vente ou d'achat nues. Cela pourrait poser un dilemme à ceux qui sont baissiers sur le marché et qui veulent augmenter la valeur de leur portefeuille dans les années à venir. Une solution possible consiste à acheter des puts. Cependant, la plupart des gens ne sont pas familiers avec les options. Et ceux qui connaissent les options n'ont pas beaucoup de succès avec eux. Il existe une autre solution: les ETF inverses.

Les FNB inversés sont des fonds négociés en bourse (FNB) qui vous permettent de parier contre une industrie, un produit de base ou le marché dans son ensemble. Vous êtes autorisé à les échanger dans un IRA, car ils ne nécessitent pas d'emprunt. Vous allez longtemps sur l'ETF même si c'est une position inverse (courte). Le problème (ou le risque) avec les FNB inversés est qu'ils sont souvent des FNB à effet de levier. Même si cela entraîne un potentiel de hausse important à court terme, conserver un FNB à effet de levier pendant une longue période entraînera la décroissance. Il est possible de gagner de l'argent dans un FNB à effet de levier pendant des semaines, des mois ou même des années (dans certains cas rares), mais il faudrait que vous soyez en train de vendre un titre qui était en pleine période de déclin prolongé. La plupart des traders conservent un ETF à effet de levier pendant cinq à sept jours de bourse. (Pour plus d'informations, voir: Les ETF inverses peuvent lever un portefeuille en chute .)

Puisque l'achat de FNB inversés est une façon de gagner de l'argent lorsque le marché se dirige vers le sud, plusieurs des FNB inversés les plus liquides sont énumérés ci-dessous pour votre commodité. Aucune de ces recommandations On dit que le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable. Quand il s'agit de FNB à effet de levier, cette expression est amplifiée au énième degré. Il y a de grands risques associés à la négociation de FNB à effet de levier, ce qui n'est pas ce que vous voulez dans un IRA. Si vous êtes baissier sur le marché cela mène à un catch-22.

Jetons un coup d'œil à quelques FNB inversés liquides.

Tous les numéros ci-dessous au 29 mai 2015.

Direxion Daily Small Cap Ours 3X ​​ETF

Chaque fois que vous voyez "3x" dans un nom de FNB, vous devez penser immédiatement: risque extrême. Généralement, ces FNB ne devraient jamais être détenus pendant de longues périodes. Comme son nom l'indique, Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA TZADirex Dly SmCp13 90 + 3 42% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) vous permet de court-circuiter les petites capitalisations. Au moment d'écrire ces lignes, les petites capitalisations se sont bien comportées, et TZA s'est déprécié de 40, 16% au cours de la dernière année. Depuis la création du FNB le 5 novembre 2008, il s'est déprécié de 99,8% (cumulatif). Si les petites capitalisations commençaient à souffrir, TZA tirerait plus haut pour certaines grandes valeurs, mais cette performance cumulative devrait vous aider à comprendre les risques extrêmes associés aux FNB à effet de levier.TZA a un ratio de dépenses de 0,95%. (Pour en savoir plus, voir: Introduction aux FNB à effet de levier .)

Direxion Quotidien Gold Miners Ours 3X ​​ETF

Les Direxion Daily Gold Miners portent des ETF 3X (DUST DUSTDx Dly Gold Min26. +1,94% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un autre ETF à effet de levier 3x. Par conséquent, il comporte de grands risques. Au cours de la dernière année, DUST a déprécié 50. 60%. Depuis sa création le 8 décembre 2010, il s'est déprécié de 31. 80% (cumulatif). Il a un ratio de dépenses de 0,95%.

ProShares UltraShort S & P 500

Si vous voulez court-circuiter le S & P 500, le ProShares UltraShort S & P 500 (SDS SDSPrSh IlS S & P50044 .07 + 0. 09% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est une façon de le faire. Le risque est élevé, mais pas autant que les autres FNB inversés de cette liste, car il n'est pas aussi endetté. La SDD suit 2x la performance inverse du S & P 500. Elle s'est dépréciée de 24. 52% au cours de la dernière année et de 93. 23% sur une base cumulative depuis sa création le 11 juillet 2006. La FDS a un ratio de dépenses de 0. 89% . (Pour en savoir plus, voir: ETF S & P à effet de levier: attention à la volatilité .)

Direxion Daily Financial Ours 3X ​​Actions

Direxion Daily Financial Ours 3X ​​Actions (FAZ FAZDx Dly Fin Ours. +2,45% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit 3x la performance inverse de l'indice Russell 1000 Financial Services. Il s'est déprécié de 40,92% au cours de la dernière année. Depuis sa création le 6 novembre 2008, il s'est déprécié de 99,9% sur une base cumulative. FAZ a un ratio de dépenses de 0,95%.

Direxion Daily Energy Bear 3X ETF

Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY) est le seul ETF inversé sur la liste qui s'est apprécié au cours de l'année écoulée, offrant un gain de 25,7% pour les investisseurs. Cela indique que l'énergie est dans le territoire du marché baissier. Bien que cela puisse être le cas, gardez à l'esprit que ERY a déprécié 98. 94% depuis sa création le 6 novembre 2008 (cumulatif). Certaines de ces pertes pourraient être récupérées dans un proche avenir, mais la question de savoir si ces gains seront durables ou non est une question différente. ERY a un ratio de dépenses de 0,95%. (Pour en savoir plus, voir: Les joies et les peines de 3X sont .)

ProShares UltraPro Short Dow30

Si vous souhaitez vendre le Dow Jones, vous pouvez utiliser le ProShares UltraPro Short Dow30 (SDOW SDOWPrShs UlPrShD3022 92-0 13% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Cependant, SDOW s'est déprécié de 32,8% au cours de la dernière année et de 94,28% depuis sa création le 9 février 2010 sur une base cumulative. Il a un ratio de dépenses de 0,95%.

The Bottom Line

L'un des moyens les plus faciles de court-circuiter le marché dans un IRA est via des ETF inverses, mais cela comporte de grands risques. Si vous prévoyez d'utiliser cette stratégie, il est impératif que vous ayez une stratégie de sortie en place. Les ordres stop-limite vous aideront également à limiter le risque baissier. (Pour en savoir plus, voir: Limitez votre fourchette avec les ordres stop-limite .)

Dan Moskowitz ne détient aucune action d'aucun des FNB énumérés ci-dessus.