Le principal motif pour tout trader, investisseur ou spéculateur est de rendre le trading aussi rentable que possible. Principalement, deux techniques, l'analyse fondamentale et l'analyse technique, sont utilisées pour faire des achats, des ventes ou des prises de décisions. La technique de l'analyse fondamentale est considérée comme idéale pour les investissements impliquant une période plus longue. C'est plus basé sur la recherche; il étudie les situations d'offre et de demande, les politiques économiques et financières comme critères de prise de décision.

L'analyse technique est couramment utilisée par les négociants, car elle est appropriée pour un jugement à court terme sur les marchés - à savoir, décider d'acheter et de vendre rapidement, points d'entrée et de sortie, etc. il analyse les modèles de prix passés, les tendances et le volume pour construire des graphiques afin de déterminer les mouvements futurs. Ces techniques peuvent être utilisées pour négocier toutes les classes d'actifs allant des stocks aux matières premières. Dans cet article, nous nous concentrerons sur les produits suivants: cacao, café, cuivre, maïs, coton, pétrole brut, bovins d'engraissement, or, mazout, bovins vivants, bois d'œuvre, gaz naturel, avoine, jus d'orange, platine, ventres de porc, riz brut, argent, soja, sucre, etc.

Identifier le marché

Les indicateurs les plus populaires pour le négoce de matières premières relèvent de la catégorie des indicateurs de dynamisme, qui suivent l'adage de confiance de tous les traders: «acheter bas et vendre haut». "Ces indicateurs de dynamique sont ensuite divisés en oscillateurs et indicateurs de suivi des tendances. Les commerçants doivent d'abord identifier le marché i. e. si le marché suit une tendance ou se situe avant d'appliquer l'un de ces indicateurs. Ceci est important parce que les indicateurs de tendance suivants ne fonctionnent pas bien dans un marché étendu; De même, les oscillateurs ont tendance à induire en erreur dans un marché tendance.

Jetons un coup d'œil à certains de ces indicateurs qui sont considérés comme bien adaptés au commerce des matières premières.

• Moyennes mobiles

L'un des indicateurs les plus simples et les plus largement utilisés dans l'analyse technique est la moyenne mobile (MA) qui est le prix moyen sur une période déterminée pour une marchandise ou un stock. Par exemple, un AM 5 périodes sera la moyenne des cours de clôture des 5 derniers jours, y compris la période en cours. Lorsque cet indicateur est utilisé pendant la journée, le calcul est basé sur les données de prix actuelles au lieu du prix de clôture. L'AM a tendance à lisser le mouvement des prix au hasard pour faire ressortir les tendances cachées. C'est un indicateur retardé et est utilisé pour observer les modèles de prix. Un signal d'achat est généré lorsque le cours passe au-dessus de la MM par le bas (sentiments haussiers) alors que lorsque le prix tombe au-dessous de celui-ci est indicatif de sentiments baissiers, d'où un signal de vente.L'AM est plus lisse et moins sensible en cas de longue période vis-à-vis d'une courte période de temps. Le croisement d'une moyenne mobile à court terme au-dessus d'un AM à plus long terme suggère une reprise.

Il existe de nombreuses versions de MA qui sont plus élaborées comme la moyenne mobile exponentielle (EMA), la moyenne mobile pondérée en fonction du volume, la moyenne mobile pondérée linéaire, etc. MA ne convient pas pour un marché de télémétrie. aux prix de va-et-vient. Rappelez-vous, la pente de la MA reflète la direction de la tendance. Plus le MA est raide, plus l'impulsion est à la base de la tendance, tandis qu'un MA aplati est un signal d'avertissement car il peut y avoir un renversement de tendance dû à la réduction de la quantité de mouvement.

La ligne bleue représente l'AG de 9 jours, tandis que la ligne rouge représente la moyenne mobile de 20 jours et l'AM de 40 jours est représentée par la ligne verte. Parmi ceux-ci, le MA de 40 jours est le plus doux et le moins volatil, tandis que le MA de 9 jours montre un mouvement maximum avec un MA de 20 jours entre eux. (Voir: Les moyennes mobiles simples font ressortir les tendances )

• Divergence moyenne de convergence mobile (MACD)

Divergence moyenne convergente de convergence populairement connue par son acronyme MACD est un indicateur couramment utilisé et efficace développé par Gerald Appel. Il s'agit d'un indicateur de momentum de tendance qui utilise des moyennes mobiles (MA) ou des moyennes mobiles exponentielles (EMA) pour les calculs. Typiquement, le MACD est calculé comme EMA 12 jours moins 26 jours EMA. L'EMA de 9 jours du MACD est appelée ligne de signal et aide à identifier les virages.

Un signal haussier est généré lorsque le MACD est une valeur positive car la période plus courte EMA est plus élevée (plus forte) que la plus longue EMA. Cela signifie une augmentation de l'élan à la hausse, mais lorsque la valeur commence à décliner, elle montre une perte d'élan. De même, une valeur MACD négative est indicative d'une situation baissière et si elle tend à augmenter davantage, elle suggère une hausse de la dynamique baissière. Si la valeur MACD négative diminue, cela indique que la tendance baissière perd son élan. Il y a plus d'interprétations au mouvement de ces lignes comme des croisements; un croisement haussier est signalé lorsque le MACD croise au-dessus de la ligne de signal dans une direction ascendante. (En savoir plus: Explorer les oscillateurs et les indicateurs: MACD ).

Dans le graphique, le MACD est représenté par la ligne orange tandis que la ligne de signal est en violet. L'histogramme MACD (barres vertes) est la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal. L'histogramme MACD est tracé sur la ligne centrale et représente la différence entre la ligne MACD et la ligne de signal représentée par des barres. Lorsque l'histogramme est positif (au-dessus de la ligne centrale), il émet des signaux haussiers lorsque la ligne MACD est au-dessus de sa ligne de signal.

• Indice de force relative (RSI)

L'indice de force relative (RSI) est un indicateur de dynamique technique populaire et facile à appliquer. Il tente de déterminer le niveau de surachat et de survente dans un marché sur une échelle de 0 à 100, indiquant ainsi si le marché a atteint un sommet ou un creux.Selon cet indicateur, les marchés sont considérés comme suracheté au-dessus de 70 et survente en dessous de 30; Cependant, les traders utilisent leur désertion pour définir leurs paramètres préférés. L'utilisation d'un RSI de 14 jours a été recommandée par Welles Wilder, mais les heures supplémentaires, le RSI de 9 jours (cycle court du commerce) et le RSI de 25 jours (cycle intermédiaire) ont gagné en popularité.

Les moyens les plus populaires pour utiliser le RSI sont de rechercher les écarts de divergence et de défaillance en plus des signaux de surachat et de survente. La divergence se produit dans les situations où l'actif atteint un nouveau sommet alors que le RSI ne parvient pas à dépasser son niveau précédent, ce qui signale une inversion imminente. De plus, si le RSI baisse au-dessous de son bas (récent) précédent, une confirmation de l'inversion imminente est donnée par le basculement de défaillance. (Voir: Indice de force relative et ses points d'échec )

Pour obtenir des résultats plus précis, tenez compte d'un marché ou d'un marché fluctuant puisque la divergence RSI n'est pas un indicateur suffisant. marché. Le RSI est très utile surtout lorsqu'il est utilisé en complément d'autres indicateurs. ( Voir: Exploration des oscillateurs et des indicateurs: RSI )

• Stochastique

George Lane a basé l'indicateur stochastique sur l'observation que, si les prix ont été témoins d'une tendance haussière au cours de la journée, le prix de clôture aura tendance à se stabiliser près de la limite supérieure de la fourchette de prix récente, tandis que si les prix ont baissé, le prix de clôture tendra à se rapprocher du bas de la fourchette de prix. L'indicateur mesure la relation entre le prix de clôture du prix des actifs et sa fourchette de prix sur une période donnée. L'oscillateur stochastique contient deux lignes. La première ligne est le% K qui compare le prix de clôture à la fourchette de prix la plus récente. La deuxième ligne est le% D (ligne de signal) qui est une forme lissée de% K et est considérée comme plus importante parmi les deux.

Le signal principal formé par cet oscillateur est lorsque la ligne% K croise la ligne% D. Un signal haussier est formé lorsque le% K traverse le% D dans une direction ascendante. Un signal baissier est formé lorsque le% K tombe à travers le% D dans une direction descendante. En outre, la divergence aide également à identifier les inversions. La forme d'un fond et d'un sommet stochastiques fonctionne également comme un bon indicateur. Supposons par exemple qu'un fond profond et large indique que les ours sont forts et que tout rassemblement à un tel point pourrait être faible et de courte durée.

Un graphique avec% K et% D est connu sous le nom de stochastique lent. L'indicateur stochastique est l'un des bons indicateurs que l'on peut mieux camoufler avec le RSI parmi d'autres. (Voir: Exploration des oscillateurs et des indicateurs: Oscillateur stochastique )

• Bandes de Bollinger ®

La Bollinger Band® a été développée dans les années 1980 par John Bollinger. Ils constituent un bon indicateur pour mesurer les conditions de surachat et de survente sur le marché. Les Bollinger Bands® sont un ensemble de trois lignes; la ligne centrale (tendance) avec une ligne supérieure (résistance) et une ligne inférieure (support). Lorsque le prix du produit considéré est volatil, les bandes tendent à se développer alors que dans les cas où les prix sont limités, il y a contraction.

Les Bollinger Bands® aident les traders à détecter les points de retournement sur un marché lié à la gamme; acheter quand le prix baisse et frappe la bande inférieure et la vente lorsque le prix augmente pour toucher la bande supérieure. Toutefois, à mesure que les marchés amorcent des tendances, l'indicateur commence à donner de faux signaux, en particulier si le cours s'écarte de la fourchette dans laquelle il évolue. Parmi d'autres utilisations, ils sont considérés aptes à suivre les tendances à basse fréquence. (Voir: Notions de base de Bollinger Bands® )

The Bottom Line

Il existe de nombreux autres indicateurs techniques disponibles pour les traders et le choix des bons est crucial. Assurez-vous de leur adéquation aux conditions du marché; les indicateurs de suivi des tendances sont adaptés aux tendances des marchés alors que les oscillateurs s'adaptent bien dans des conditions de marché variables. Les appliquer de la manière opposée peut entraîner des signaux trompeurs et faux entraînant des pertes. Pour ceux qui sont nouveaux à l'aide de l'analyse technique, commencez avec des indicateurs simples et faciles à appliquer.