L'objectif fondamental d'un portefeuille de revenu de retraite est de créer un revenu à vie suffisant en équilibrant le besoin de revenu courant et le besoin de croissance et de préservation des actifs. C'est l'équilibre délicat que les fonds communs de placement actions tentent d'atteindre après des rendements positifs constants qui peuvent suivre le rythme de l'inflation, ce qui permettra de préserver le pouvoir d'achat ainsi que le principal. La prémisse sous-jacente de la règle des 4% est fondée sur un portefeuille de revenu de retraite équilibrant le revenu, la croissance et la préservation du capital pour la plus grande probabilité de fournir un revenu stable et infalsifiable jusqu'à 30 ans. C'est pourquoi l'un de ces fonds d'équité en matière de revenu devrait être considéré comme une participation de base dans un portefeuille de revenu de retraite.

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L'élément commun des stratégies de ces fonds d'actions est l'accent mis sur la valeur et la croissance future des dividendes pour générer des rendements totaux supérieurs à la moyenne sur le long terme. Bien que le rendement soit une composante importante, le rendement ne peut à lui seul assurer la croissance du revenu et l'appréciation du capital dont un portefeuille de revenu de retraite a besoin pour préserver le pouvoir d'achat et le capital à long terme.

Fonds de revenu Vanguard Wellesley

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Le Fonds de revenu Vanguard Wellesley a été lancé en 1970 et a depuis atteint près de 40 milliards de dollars d'actifs. Comme la plupart des fonds d'actions à revenu, elle utilise une approche équilibrée dans la mesure où elle vise à procurer un niveau élevé de revenu courant avec une croissance à long terme du revenu, ainsi qu'une appréciation du capital à long terme. Cependant, contrairement à la plupart de ses pairs, qui ont tendance à investir davantage dans les actions, le fonds de revenu Vanguard Wellesley investit la plupart de ses actifs dans des obligations. Jusqu'à deux tiers de ses actifs sont investis dans des obligations de sociétés, des obligations du Trésor et d'autres titres à revenu fixe de qualité supérieure. Le solde est investi dans des actions versant des dividendes avec un historique ou une attente de dividendes croissants.

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Cette approche a bien servi le fonds et ses actionnaires avec un rendement annuel de près de 10% depuis sa création. Sa capacité à limiter le risque baissier a été démontrée lors du krach boursier de 2008, alors qu'elle a diminué de moins de 10%, soit moins que sa catégorie globale et beaucoup moins que les fonds communs de placement seulement. Jusqu'en novembre 2015, le fonds de revenu Vanguard Wellesley a généré un rendement annuel de 7,3% au cours des cinq dernières années et de 6,2% au cours des dix dernières années. Son taux de frais est seulement de 0,25%.

Nicholas Equity Income Fund

Nommé en l'honneur de la personne qui le gère, le Fonds de revenu d'actions Nicholas a surclassé la plupart de ses pairs de sociétés à moyenne capitalisation au cours de la dernière décennie. Albert Nicholas, qui détient 4% des actions de son propre fonds, cible des actions à dividendes très rémunératrices afin de générer un flux de revenus régulier ainsi qu'une certaine appréciation du capital.

Bien qu'il puisse investir jusqu'à 20% de ses actifs en obligations, le fonds est actuellement investi à 100% dans des actions de valeur avec des dividendes supérieurs à la moyenne. Le fonds ne compte que 50 participations, mais le rendement en dividendes de ses 25 premières positions est en moyenne impressionnant de 4%. Le fonds applique un portefeuille de dividendes global en tant que stratégie de revenu, et il a également fourni au portefeuille un coussin baissier, ne perdant que 24% en 2008 par rapport à son groupe de référence, qui a perdu 37%. Il limite le risque de baisse en recherchant des sociétés sous-radar avec des niveaux d'endettement faibles qui peuvent atteindre un taux de croissance élevé des bénéfices et des dividendes. Le fonds a enregistré un rendement de 10,8% au cours des cinq dernières années et de 9,7% au cours des 10 dernières années. Il a un ratio de dépenses de 0. 72%.

Fonds de revenu d'actions Parnassus

Pour un fonds qui se limite à investir dans des sociétés socialement responsables, le Fonds de revenu d'actions Parnassus a réussi à dégager de solides rendements dans toutes les catégories de capitalisation boursière. En novembre 2015, le fonds détenait des actifs totalisant plus de 11 $. 25 milliards répartis dans un portefeuille compact de 41 actions. Après avoir exclu les entreprises dans les industries pécheresses et les industries d'armement, le gérant du fonds, Todd Ahlsten, se concentre sur les sociétés qui versent des dividendes avec des bilans solides. Bien que le faible nombre de titres laisse le fonds vulnérable à la mauvaise performance potentielle de quelques-uns de ses titres les plus importants, le Fonds de revenu d'actions Parnassus a été assez bien choisi pour afficher une solide performance de 9,55% au cours de la dernière décennie. % au cours des cinq dernières années. Il a un ratio de frais de seulement 0,87%.

Fonds de croissance de dividendes Vanguard

Il est difficile de maintenir les fonds Vanguard à l'écart de la liste des fonds de revenu et d'actions lorsqu'ils obtiennent des rendements aussi élevés que ceux du Fonds de croissance de dividendes Vanguard. Le fonds a surpassé l'indice S & P 500 de plus d'un point de pourcentage au cours de la dernière décennie avec moins de volatilité. Le gestionnaire du fonds, Donald Kilbride, recherche la valeur par rapport au rendement, en cherchant des actions de sociétés à grande capitalisation raisonnablement évaluées qui pourraient augmenter les dividendes au fil du temps. Cette stratégie peut parfois avoir tendance à sous-performer le marché général, mais elle peut mieux résister que la plupart des fonds d'actions pendant les replis boursiers. Bien que cette stratégie ne produira jamais de rendements records dans une année donnée, elle a produit des résultats impressionnants à long terme, ce qui est plus important pour un portefeuille de revenu de retraite. Le rendement sur cinq ans du Fonds de croissance de dividendes Vanguard est de plus de 13% par année et son rendement sur 10 ans est impressionnant de 8,4%. Pour un fonds commun de placement actif bien géré, son ratio de frais de 0,32% est très faible.

T. Fonds de croissance de dividendes Rowe Price

Autre performance lente et régulière, le Fonds de dividendes de T. Rowe se hisse rarement à la hausse, cherchant plutôt à générer de solides rendements à long terme. Le 4 $. Le fonds de 5 milliards repose en grande partie sur une stratégie de dividende qui vise à combiner le revenu des actions versant des dividendes avec une appréciation du capital pour générer des rendements totaux supérieurs à la moyenne. Il investit 65% ou plus de ses actifs dans des sociétés à grande capitalisation et prévoit augmenter les dividendes et les bénéfices au fil du temps, ce qui devrait également entraîner une appréciation du capital.Exxon, Pfizer et Wells Fargo sont parmi les meilleures actions parmi ses 111 participations. La stratégie a porté ses fruits pour les dix dernières années au cours desquelles le fonds de croissance des dividendes T. Rowe a dégagé un rendement de 7,2%, avec une performance encore plus forte au cours des cinq dernières années (13%). Le fonds a un ratio de dépenses raisonnable de 0,65%.