À partir de 2016, les portefeuilles d'investissement des grandes banques centrales comme le Credit Suisse prennent de plus en plus d'importance en termes de rentabilité. Parallèlement, à la suite de la crise financière de 2008 , les services bancaires d'investissement ont dû faire face à une réglementation considérablement accrue et à un contrôle gouvernemental. Un certain nombre de banques ont opéré des changements significatifs dans leur stratégie d'investissement interne, ainsi que dans la structure opérationnelle de leur division de banque d'investissement. Par exemple, une période prolongée de taux d'intérêt historiquement bas a forcé les banques à envisager de nouvelles perspectives et de nouvelles approches à l'égard des portefeuilles d'investissement à revenu fixe.

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Vue d'ensemble du Credit Suisse

Credit Suisse Group SA (NYSE: CS Groupe CSCS 16, 16-0, 06% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >), fondée en 1856 à Zurich, en Suisse, est l'une des banques les plus anciennes, les plus grandes et les plus respectées au monde, avec des opérations dans plus de 50 pays à travers le monde. Ce fut, heureusement, l'une des banques les moins touchées par la crise financière de 2008, mais elle a néanmoins entrepris, peu de temps après, un sérieux programme de réduction des coûts, dont une partie consistait à réduire ses activités de banque d'investissement.

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Les investissements internes du Credit Suisse dans les investissements alternatifs, les marchés émergents, les conditions macroéconomiques mondiales, l'évaluation des actions et l'analyse technique des transactions sont de plus en plus pris en compte dans les cours boursiers , dans des environnements de marché plus volatils. Les investissements du Credit Suisse sont concentrés principalement dans trois zones géographiques économiquement importantes: la région Asie-Pacifique, les États-Unis et le pays d'origine de la banque, la Suisse. Le Credit Suisse totalise environ 900 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM). Il est généralement reconnu comme l'une des principales banques internationales considérées comme essentielles à la stabilité économique mondiale.

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Les cinq principales actions du portefeuille du Credit Suisse

Les gérants du Credit Suisse ont toujours privilégié les investissements dans les secteurs des services financiers, de la technologie et de l'énergie, comme en témoignent les positions actuelles de la banque. , avec des actions financières et technologiques occupant les places de portefeuille numéro un et numéro deux. Le Credit Suisse déclare que sa stratégie d'investissement est axée sur les secteurs plutôt que sur les secteurs et qu'elle est axée sur la valeur, en mettant particulièrement l'accent sur les flux de trésorerie disponibles.

La valeur totale des actifs du portefeuille à la fin du troisième trimestre de 2015 est d'environ 83 milliards de dollars, soit près de 20 milliards de dollars de moins que la valeur du portefeuille du deuxième trimestre de 102 milliards de dollars. Le portefeuille est largement diversifié, aucun titre ne représentant plus de deux actions.77% du total des actifs du portefeuille. Le secteur des services financiers détient la plus grande part de l'actif, soit environ 25%, suivi des valeurs des technologies de l'information (14%), des soins de santé (12%) et de la consommation discrétionnaire (10%).

Les nouvelles actions ajoutées au portefeuille au troisième trimestre 2015 comprennent la société Kraft Heinz, Paypal Holdings, Inc. et la société de fiducie de placement immobilier Vereit, Inc. Le Credit Suisse a augmenté la quantité d'actions qu'elle détient dans Johnson & Johnson et Wells Fargo & Company, et a augmenté ses avoirs dans le SPDR Gold Trust ETF de près de 50%.

Voici les cinq principales actions du portefeuille du Credit Suisse au 30 septembre 2015.

UBS Group

UBS Group AG, groupe de services financiers (UBS

UBSUBS Group à la Bourse de New York) Inc. 17. 05-0 18% Créée avec Highstock 4. 2. 6 ), qui offre à la fois des services de gestion de fortune, de gestion d'actifs et de banque d'investissement aux particuliers et aux entreprises, il ne représente que 2,77% du total des actifs investis du portefeuille. UBS affiche un rendement annualisé moyen sur cinq ans de -3. 73%. Avant la crise financière, l'action d'UBS avait atteint 65 dollars par action, mais elle avait baissé jusqu'à 9 dollars. 43 une part, le plus haut point de récupération, atteint à la mi-2015, a été juste au-dessus de 23 $ par action. L'action a connu une tendance haussière générale, même si elle est un peu morose depuis février 2009, et elle est restée fermement au-dessus de 10 dollars par action. Apple

1. 68% du portefeuille est composé d'actions d'Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174, 25 + 1, 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). À propos du seul commentaire négatif que l'on peut faire au sujet du rendement annualisé moyen sur cinq ans de Apple de 14. 83% est que ce n'est pas aussi bon que le rendement annuel moyen de 26,3% de l'entreprise sur 10 ans. UnitedHealth Group

Le secteur des soins de santé est à l'origine du portefeuille numéro trois, UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH

UNHUnitedhealth Group Inc.212.) 12-0 35% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), ce qui représente 1,5% du portefeuille. Le rendement annualisé moyen sur cinq ans du fournisseur de services de soins de santé diversifiés est de 22,8%, soit plus de 20% de plus que la moyenne de l'industrie des régimes de soins de santé de 17,4%. Depuis le début de l'année 2009, juste en dessous de 10 dollars par action, les actions de UnitedHealth ont connu une tendance haussière constante avec un retracement minimal. En février 2016, l'action se négociait à 112 $. 74 par action, avec une fourchette de négociation de 52 semaines de 95 $ à 126 $. 21. General Electric

Le Credit Suisse détient environ 38 millions d'actions de General Electric Company (NYSE: GE

GEGeneral Electric Co20.) 13-0. 05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ). Mais cela ne suffit pas pour constituer 1,15% du portefeuille d'actions du Credit Suisse. Le rendement annualisé moyen sur cinq ans de General Electric est de 8,65%, surperformant globalement les sociétés industrielles diversifiées. Le Credit Suisse a de solides antécédents de sélection des lauréats dans le secteur industriel. SPDR S & P 500 ETF Les cinq principaux titres sont complétés par un ETF indiciel SPF S & P 500 (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258) 85 + 0 .16% > Créé avec Highstock 4. 2. 6

), auprès de State Street Global Advisors, qui représente un peu moins de 1% du portefeuille. Il s'agit du FNB indiciel S & P 500 le plus important et le plus négocié, avec un actif total de plus de 160 milliards de dollars. Le rendement annualisé moyen sur cinq ans du fonds est de 9,8%.