Un ETF japonais est un fonds négocié en bourse qui investit la totalité ou la majeure partie de ses actifs dans des titres de sociétés japonaises. Un grand nombre de ces FNB suivent directement un indice japonais plus large, tel que l'indice Morgan Stanley Capital Investment Japan (MSCI Japon). Certaines des principales sociétés mondiales sont japonaises, en particulier dans les secteurs de la technologie et de la fabrication automobile. Le Japon est considéré comme une économie développée et est la deuxième plus grande économie en Asie, derrière la Chine.

Les investisseurs peuvent utiliser un FNB japonais pour diversifier et répartir leurs dollars autour d'entreprises japonaises comme des fonds communs de placement, tout en recevant des transactions intrajournalières et des fluctuations de cours comme des actions. À l'instar d'un fonds commun de placement, un FNB comporte des frais et d'autres frais de gestion pouvant réduire le rendement global.

En raison de la nature des taux de change, la performance de tout FNB japonais dépend fortement de la relation entre le yen et les dollars américains (pour les investisseurs américains). La performance du fonds peut ou non bien suivre la performance de l'indice japonais sous-jacent.

iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF

Le FNB iShares Currency Hedged MSCI Japan (HEWJ) est composé d'actions japonaises de grande et moyenne capitalisations, mais la valeur réelle du fonds provient de ses couvertures de change. . Ces couvertures permettent d'atténuer le risque de change lié à l'échange entre le yen et le dollar.

HEWJ dispose d'une version non couverte (EWJ) que les investisseurs peuvent échanger entre eux sans perdre la même exposition aux actions. Si le taux de change est en faveur de l'investisseur, il peut rouler avec EWJ. Lorsque le taux de change va à l'encontre de l'investisseur, il peut passer à HEWJ.

WisdomTree Japan Edged Equity Fund

Le fonds d'actions couvertes WisdomTree Japan (DXJ), un favori de Zacks Equity Research, est conçu pour éviter le risque de change et investir de grandes sociétés japonaises. Son indice de référence, l'indice WisdomTree Japan Hedged Equity, est un indice à pondération standard qui met l'accent sur des actions stables versant des dividendes. Les principaux titres comprennent Toyota Motor (TM), Mitsubishi (MSBHY) et Canon (CAJ).

Chaque action de l'indice sous-jacent pour DXJ est cotée à la Bourse de Tokyo et toutes les sociétés sont constituées au Japon. Le rendement moyen du fonds est de 1.27%, ce qui est considérablement plus élevé que le ratio des frais de 0. 48.

Deutsche X-Trackers MSCI Japan Hedged EQ

FNB japonais moins connu, le X-Trackers MSCI Japan Hedged EQ de Deutche Bank (DBJP) est une autre excellente option de couverture pour les investisseurs. DBJP vend des yens forwards au taux d'un mois pour devancer les ratios de change potentiellement perturbateurs.

L'indice sous-jacent de DBJP est l'indice MSCI Japan Hedged Index. Sa stratégie de fonds est relativement passive, ce qui s'exprime par une faible dépense (0.45%). Avec un actif de seulement 437 millions de dollars, DBJP est faible par rapport à d'autres instruments négociés en bourse notables au Japon.

iShares MSCI Japan

Il s'agit des FNB du roi du Japon, dont l'actif total s'élève à 19 milliards de dollars. L'ETF iShares MSCI Japan (EWJ) est énorme, incroyablement diversifié et a des coûts relativement bas même en considérant la catégorie. Le volume moyen de 65 jours pour EWJ est de près de 30 millions, ce qui le rend très liquide. Il donne 1. 2%.

EWJ suit l'indice MSCI Japan et fournit une exposition à environ 85% du marché boursier japonais.

Direxion Daily MSCI Japon Monnaie Couvert Bull 2X

Ceci est un ETF plus petit, et probablement pour une bonne raison. Il n'est pas très négocié et a un ratio de dépenses relativement élevé en raison de sa stratégie de levier. Cependant - pour le bon investisseur - le Direxion Daily MSCI Japan Currency Hedged Bull 2X (HEGJ) est un ETF japonais à haut risque et à haut rendement viable.

HEGJ cherche à obtenir 200% de la performance quotidienne du tracker MSCI Hedged Equity X-Trackers (DBJP). Les investisseurs peuvent jumeler une participation plus importante de DBJP avec une plus petite allocation à HEGJ pour turbo-charger leurs retours (ou pertes).