Le retraité moyen ou le futur retraité est à la recherche de trois éléments clés d'un investissement: la préservation du capital, l'efficacité fiscale et un bon flux de revenus. Il y a beaucoup de bonnes options de fonds communs de placement pour augmenter le revenu de retraite, mais trouver les fonds communs de placement qui sont les plus sûrs et les plus efficaces sur le plan fiscal en même temps peut être difficile.

Lors de l'évaluation d'un fonds commun de placement, recherchez la force dans quelques points clés. Le fonds doit avoir suffisamment d'actifs sous gestion (ASG) pour éviter la fermeture. Les fonds communs de placement énormes ont tendance à être aussi performants, sinon ils pourraient ne pas être aussi populaires. Vous aimeriez voir des actifs sous gestion d'au moins 30 à 40 millions de dollars, mais plus c'est mieux.

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Les fonds devraient également être liquides et faciles à négocier. Ceci est plus important pour les traders à court terme que pour les investisseurs acheteurs et détenteurs, mais les fonds communs de placement qui ne sont pas négociés assez souvent peuvent facilement être sous-évalués ou surévalués.

Les meilleurs fonds communs de placement sont gérés efficacement. Regardez au-delà du ratio des dépenses et découvrez comment le fonds a effectivement fonctionné sans frais. Les coûts seuls ne disent pas toute l'histoire; savoir quels sont les retours qui restent une fois les coûts pris en compte. Si le fonds est indexé, assurez-vous qu'il fonctionne raisonnablement bien.

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Puisque l'accent est mis sur les revenus de retraite, tenez compte du rendement et du rendement des dividendes et des coupons des placements sous-jacents. Beaucoup de retraités prévoient une méthode de retrait de 4 ou 5%. Cibler un niveau de revenu adapté à vos besoins.

Une faible volatilité est également essentielle. Une fois que vous prenez votre retraite, vous n'avez pas trois ou quatre décennies pour survivre à des fluctuations de prix importantes, comme vous le feriez comme un épargnant plus jeune. Le traitement fiscal peut être tertiaire par rapport aux deux autres, mais si vous êtes un individu à valeur nette élevée, vous voulez réduire votre fardeau fiscal potentiellement important.

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T. Rowe Price Fonds d'obligations à haut rendement sans taxe

Le Fonds d'obligations à rendement élevé sans taxe T. Row (NASDAQ: PFRHX) est un fonds commun de placement sans frais ayant des antécédents solides, des frais peu élevés et un risque inférieur à la moyenne. résultats. Il vise un niveau de revenu élevé exonéré de l'impôt fédéral sur le revenu en consacrant la grande majorité de ses actifs à des titres municipaux à long terme. U. S. News considère ce fonds comme le meilleur choix dans la catégorie des hauts rendements munis, tandis que Morningstar offre une cote de quatre étoiles.

Le portefeuille est composé à 98% d'obligations. La maturité moyenne pondérée du PRFHX est censée dépasser 15 ans et les obligations de qualité inférieure ne peuvent dépasser 10% du total des obligations détenues. La performance a été forte. En août 2015, les rendements des fonds à un an se situaient dans les 6% les plus élevés de la catégorie, les rendements sur trois ans se situaient dans les 3% supérieurs et les rendements sur cinq ans se situaient dans les 5% supérieurs.

Comme beaucoup de fonds de revenu de retraite, PRFHX ne facture pas de frais de vente.Le fonds limite les frais administratifs maximum à 0,15%, les frais de gestion à seulement 0,3% et les autres frais à 2%. Le ratio de dépenses déclaré est de 0,69%, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de la catégorie. La théorie du portefeuille moderne (MPT) place ce fonds commun de placement dans une catégorie de risque moyenne pour un fonds obligataire. Le bêta le mieux adapté est de 1. 05 et l'écart-type est faible à 5. 28.

Jusqu'à un cinquième du fonds peut être soumis à l'impôt minimum de remplacement (AMT). Les personnes fortunées devraient garder un œil attentif à ce sujet, car il peut être très coûteux de recevoir un revenu qui se qualifie pour le calcul de l'AMT.

Fonds de distribution modéré de revenu mensuel Charles Schwab

Le Fonds de distribution modéré de revenu mensuel Schwab (NASDAQ: SWJRX) est un choix conservateur. Il est conçu pour fournir des paiements annuels récurrents de 3 ou 4%. Charles Schwab a introduit ce fonds en mars 2008 et avait accumulé plus de 51 millions de dollars d'actifs nets en août 2015.

SWJRX dépend fortement d'obligations hautement notées de son portefeuille, bien qu'un important segment soit également dédié aux dividendes. des actions payantes. L'idée est assez simple: produire des revenus par le biais d'intérêts sur les obligations et d'autres dividendes afin que le capital du fonds ne soit jamais réduit. Même si le fonds n'est pas conçu pour une tonne de croissance des prix, il fonctionne très bien depuis sa création.

L'alpha et le bêta sont tous les deux moyens dans la catégorie, mais la capture baissière sur cinq ans est attrayante 61. 18 dans le rouge. SWJRX facture un ratio de dépenses de 0,66%, ce qui est juste en dessous de la moyenne dans cet espace de fonds. Cependant, le fonds peine à atteindre l'objectif de rendement de 3%, s'établissant à 12 mois de 2,22%.

Fonds de croissance et de distribution des paiements gérés par Vanguard

Le Fonds de croissance et de distribution des paiements gérés de Vanguard (NASDAQ: VPGDX) est le joker de ce groupe. Beaucoup seront attirés par les faibles coûts du fonds et les rendements de revenu ambitieux; d'autres évitent le portefeuille plus risqué et le rendement unique en pourcentage.

VPGDX a un portefeuille étrange pour un fonds de revenu. Il y a plus de non-U. S. actions dans le portefeuille que les obligations. Parfois, les gestionnaires de fonds détiennent jusqu'à 15% des actifs en espèces ou en instruments assimilables à des espèces. Le plus controversé, le fonds détient des positions courtes et longues sur de nombreuses actions américaines. L'allocation peut être qualifiée d'agressive pour la catégorie.

Le fonds est également mis en place pour toujours verser 5% de l'actif total en revenu, même s'il doit puiser dans le capital. Cela signifie qu'une perte de prix de l'action correspond à une baisse des paiements, et vice versa. Cela n'a pas été un problème récent pour VPDGX, qui a surperformé 94% des fonds de retraite entre 2012 et 2015.

Fonds commun d'obligations municipales à haut rendement BlackRock

Entre mi-2010 et mi-2010 2015, le Fonds d'obligations municipales à rendement élevé BlackRock (NASDAQ: MDYHX) a produit un rendement avant impôts de 6,44% et un rendement ajusté de 5,61%. Ce fonds commun de placement n'est ni le moins cher ni le plus conservateur, mais il fait un excellent travail de suivi des revenus exonérés d'impôt fédéral.

Au moins 65% des actifs du fonds sont investis dans des obligations municipales de qualité moyenne à basse; 80% des actifs sont investis en obligations au total. Il y a même une certaine marge de manœuvre pour que le fonds investisse dans des titres en difficulté offrant le meilleur potentiel de paiement.

Ce fonds a principalement perdu sur le Fonds de rendement élevé sans taxe de T. Rowe Price en termes d'efficacité. MDYHX est 50% plus cher et peut être plus volatile, ce qui réduit le rendement total à long terme.