Qui a besoin d'un plan de profit / perte? N'investit-il pas seulement dans l'achat à bas prix et dans la vente à haut prix? Ce serait bien de toujours acheter au plus bas et de vendre au sommet, mais il est presque impossible de le faire de façon constante. De plus, les investisseurs ne sont qu'humains: les émotions influent sur notre jugement et il est dans notre nature de détester perdre. Prendre une perte sur un stock, par conséquent, n'est pas seulement préjudiciable à nos portefeuilles, mais il blesse aussi nos egos. Maintes et maintes fois, les investisseurs prennent des bénéfices en vendant un placement qui s'est apprécié, mais qui retiennent des actions en baisse dans l'espoir d'un rebond. Souvent, ces investissements se réduisent à une fraction de leur valeur précédente.

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Comment un investisseur peut-il éviter ce type de résultat? Une solution consiste à apprendre à être un investisseur discipliné et à adopter un plan de profit / perte. Dans cet article, nous allons passer en revue cette stratégie et vous montrer comment l'utiliser pour rester dans le noir.

Qu'est-ce qu'un plan bénéfice / perte? Ce plan est une étape que de nombreux investisseurs particuliers (et professionnels) négligent souvent. Le plan de profit / perte est un ensemble de limites qui détermine la perte ou le gain maximum qu'un investisseur prendra sur une action. Contenir les pertes est une partie très importante de l'investissement, de sorte que le plan bénéfice / perte est crucial pour une stratégie saine.

Nous faisons tous des erreurs de sélection de titres et la plupart d'entre nous avons perdu de l'argent sur le marché boursier. Ce qui distingue les grands investisseurs, c'est leur capacité à reconnaître leurs mauvais choix et à utiliser ce qu'ils ont appris. compenser pour eux plus tard. Un plan de profit / perte vous aide à reconnaître vos erreurs en vous permettant de séparer vos émotions d'investir. Si vous n'êtes pas trop zélé par vos gains et que vous les voyez uniquement comme un moyen d'augmenter vos flux de trésorerie (plutôt que votre ego), vous aurez beaucoup plus de facilité à perdre vos pertes et, par conséquent, à les contrôler.

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Concevoir votre plan

Il peut être plus difficile d'élaborer un plan que vous ne le pensez. Premièrement, vous devrez définir le gain maximal que vous accepterez et la perte maximale que vous tolérerez pour vos placements, mais ces maximums et minimums ne devraient pas nécessairement être les mêmes pour chaque action. Par exemple, un titre de premier ordre est plus susceptible d'augmenter ou de diminuer de 10% au cours d'une année donnée, par rapport à un titre de croissance à petite capitalisation, qui présentera plus de volatilité. En d'autres termes, vous devez analyser chaque action individuellement pour estimer à quel point elle est susceptible de se déplacer dans les deux sens.
Certains investisseurs utilisent l'analyse technique ou fondamentale ou une combinaison des deux pour déterminer les limites appropriées pour les gains et les pertes.

Une autre façon de définir vos limites consiste à modéliser votre plan en fonction de la performance d'un indice de référence désigné, tel qu'un indice ou même de la performance passée de votre propre portefeuille.

Un autre facteur dont vous devez tenir compte lors de l'élaboration de votre plan bénéfice / perte est votre tolérance au risque, qui dépend de nombreux facteurs, tels que votre personnalité, votre calendrier et votre capital disponible.Habituellement, les personnes qui ont une aversion au risque auront des limites plus strictes que celles qui ne craignent pas le risque. Les amateurs de risque essaieront de profiter autant que possible d'un stock en hausse, mais un investisseur plus conservateur peut vendre le titre dès le début afin d'éliminer le risque de pertes, ce qui se produirait si le titre plongeait rapidement. Si vous préférez éviter les risques, un plan bénéfice / perte de 10% dans chaque sens peut ne pas vous convenir ou même être réaliste. D'autre part, si vous êtes prêt à assumer les risques supplémentaires associés aux bénéfices potentiels, alors un bénéfice / perte de 10% pourrait être plus approprié.

Exécution de votre plan

Une fois que vous avez décidé de vos chiffres, qu'ils soient conservateurs ou agressifs, vous devez mettre le plan en œuvre avec le moins d'accrocs possible. Rappelez-vous, ce plan a une double exigence: vous devez vendre vos actions si elles tombent à un certain niveau et si elles atteignent un certain niveau. Maintenant, les courtiers ne vous laisseront pas entrer deux ordres de vente différents pour le même titre, vous devez donc déterminer lequel vous préférez entrer en premier. Il peut être plus judicieux de saisir des ordres qui protègent d'abord votre baisse: de nombreux investisseurs avisés utilisent l'ordre Stop-Loss, qui demande à votre courtier d'acheter ou de vendre une action dès qu'elle a atteint un certain prix. Le stop loss garantit que vous ne serez pas brûlé sur un marché baissier, surtout si vous n'êtes pas en mesure de surveiller vos stocks chaque seconde. Lorsque vous entrez dans votre commande avec votre courtier, définissez le prix d'arrêt au pourcentage de perte maximum, puis asseyez-vous et attendez. Si le prix finit par s'apprécier à votre limite supérieure, il suffit de changer le prix de votre ordre stop, ce qui activera alors la vente immédiate de votre stock.

Rester discipliné

Une fois que vous avez mis en place votre stratégie de profit / perte, vous devez vous rappeler que l'idée générale du plan est d'établir des directives strictes pour savoir quand vendre. Bien sûr, cela fait mal de voir un stock continuer à augmenter une fois que vous l'avez vendu, mais il est souvent préférable de vendre à la hausse que d'attendre jusqu'à ce que vous devez vider le stock pendant que le prix s'effondre après son pic. Joseph P. Kennedy, Sr. a dit un jour: «Seul un imbécile tient le haut de l'échelle.» The Bottom Line

Gardez à l'esprit que nos figures d'exemple sont des généralisations. La conception de votre plan nécessite une recherche détaillée, une analyse, une auto-évaluation et une perspective réaliste. Fixer une limite de profit à 100% (doubler votre argent) n'a pas de sens si vous investissez dans des sociétés à faible risque qui augmentent régulièrement à 15% par an. Voici quelques points à retenir:

Un stock qui diminue de 50% signifie que vous devrez doubler votre argent pour revenir à la même chose. Contrôler les pertes est la clé d'un investissement sain.

• Faire des erreurs est la nature humaine. Une fois que vous réalisez cela, vous trouverez plus facile de passer à autre chose.
• Acheter un titre et le conserver pendant très longtemps ne signifie pas que vous ferez de l'argent. Une stratégie d'achat et de conservation ne fonctionnera que si vous choisissez les bonnes entreprises. La partie la plus importante de l'élaboration d'un plan de profit / perte est de s'y tenir!