L'analyse technique obscurcit souvent la simple vérité que les profits sont gagnés en achetant bas et en vendant haut (en long) ou en vendant haut et en achetant bas (court). Il existe une variété d'indicateurs, allant des simples moyennes mobiles aux mouvements de vagues d'Elliot et aux points pivots, mais ils ont tous le même objectif: créer des anticipations de mouvements de marché pour améliorer la probabilité que des profits soient réalisés.

Alors que tout indicateur technique apportera son propre bénéfice, l'un des indicateurs les plus anciens et les plus fiables est le graphique point-et-figure. Le graphique est fait pour mieux prédire les tendances inter-jour en éliminant le «bruit» qui arrête de nombreux commerçants. Construire et maintenir l'un de ces graphiques ne garantira pas les profits, mais cela améliorera la probabilité qu'un commerçant achète et vende plus près du début d'une tendance. (Pour en savoir plus sur le filtrage du bruit, lisez Trading Without Noise .)

Construction d'un graphique point-et-figure Pour créer un diagramme point-figure, commencez avec un morceau de papier quadrillé standard contenant des lignes verticales et horizontales. Avec le papier dans une position horizontale, commencez à partir du côté gauche du graphique et entrez le prix d'ouverture à mi-chemin de la page.

Par exemple, si vous traitez l'EUR / USD et que le prix actuel est 1. 4209, alors ce prix sera le point de départ du graphique. Maintenant, déplacez-vous sur une colonne vers la droite.

Comme le prix fluctue, placez un X chaque fois que le prix augmente de trois points et un O chaque fois qu'il baisse de trois. Une ligne ne peut pas être démarrée à moins qu'il y ait trois X, ce qui signifie que chaque taille de boîte est égale à trois points (la stratégie à trois cases).

Chaque fois que vous démarrez une nouvelle colonne de X ou d'Os, déplacez-vous sur une colonne, remontez d'une rangée et commencez à placer des X ou des Os verticalement dans la colonne lorsque le prix bouge.

Figure 1

Ce que cela signifie et comment l'utiliser
Un graphique point par point trace les mouvements de prix au jour le jour sans tenir compte du passage du temps. Ce type de graphique est utilisé pour filtrer les mouvements de prix non significatifs et permet au trader de déterminer facilement les niveaux de support et de résistance critiques. Le graphique ressemble à une matrice tic-tac-toe de X et Os, mais lorsqu'il est analysé, le graphique donne une représentation solide de la tendance. (Lisez à propos d'un autre moyen de mesurer le support et la résistance dans Mesurer le support et la résistance avec le prix par volume .)

Chaque fois que trois X sont relevés verticalement, cela signifie que la tendance à court terme côté; chaque fois que trois Os sont relevés verticalement, cela signifie que la tendance à court terme se déplace vers le côté court.

Si vous utilisez des graphiques point-à-point dans votre système d'analyse technique, cherchez à acheter quand il y a trois X et à vendre quand il y a trois OS.

Figure 2

Comme l'indique le graphique ci-dessus, la paire EUR / USD est dans une tendance générale à la hausse avec un niveau décent de baisse. Le prix commence à 1. 4305 et va immédiatement dans une action haussière - combinant pour un total de cinq X, ou 15 pips (3 pips par X).

Suivant la stratégie à trois cases, un trader irait longtemps après le troisième X, en leur donnant un bénéfice de deux X (6 pips) avant que la tendance ne s'inverse.

Encore une fois, après avoir calculé trois Os, le trader n'atteindra pas cette position, ce qui lui permettra de garder la main sur une tendance qui va six cases (18 pips) avant de s'inverser au prix de 1. 4290.

Cette stratégie permet à un opérateur de limiter les pertes et de saisir les tendances à court terme présentant un ratio risque / perte élevé. (Pour voir de plus près les pertes et profits, lisez Le mythe des ratios profits / pertes .)

Jusqu'où? Combien de temps? Une fois qu'une tendance a été réalisée, jusqu'où ira-t-elle et combien de temps la tendance continuera-t-elle? Bien qu'un graphique ponctuel puisse être utilisé pour identifier les niveaux de support et de résistance, il peut également être utilisé pour prédire la longueur d'une tendance en la comparant à la longueur du mouvement du modèle.

Comptez le nombre de colonnes sur lesquelles une tendance s'est formée et attendez-vous à ce que le mouvement vertical de la tendance soit égal (approximativement) au même nombre de colonnes que pour former la tendance.

Par exemple, disons qu'une tendance à la hausse s'est formée sur huit colonnes. La tendance verticale devrait s'étendre sur environ huit X, ou 24 pips, sans tenir compte des fluctuations. (Pour en savoir plus sur ce sujet, lisez Test des modèles point-et-figure .)

Lorsque les graphiques fonctionnent Un graphique point-figure est un indicateur technique utile pour les traders actifs car il peut être utilisé sur tous les marchés avec succès.

Sur chaque marché, il est crucial d'appliquer la taille des points et les normes d'inversion de la boîte en termes de marché particulier négocié. Nous avons examiné la stratégie à trois cases de cet article, qui est courante sur le marché des changes, mais en fonction de l'appétit d'un trader pour le risque et la négociation sur le marché, toute taille de boîte pourrait fonctionner. Pour maximiser le risque, utilisez des boîtes plus petites pour identifier les tendances; Pour réduire les risques, utilisez des boîtes plus grandes.

Notons que les actions, en raison de leur forte volatilité, peuvent avoir besoin de plus d'espace pour bloquer le bruit que les matières premières.

Conclusion Un graphique point par point est conçu pour identifier les tendances du marché et travailler dans le cadre du plan global d'un opérateur. En prédisant avec précision l'activité du marché - quel que soit le marché - un trader peut utiliser un graphique pour placer ses transactions en toute confiance.