Leonardo Pisano, surnommé Fibonacci, était un mathématicien italien né à Pise en l'an 1170.

Son père Guglielmo travaillait à un poste de commerce à Bugia, maintenant appelé Béjaïa, un port méditerranéen au nord-est Algérie. Le jeune Leonardo a étudié les mathématiques à Bugia et au cours de longs voyages il a appris les avantages du système numéral hindou-arabe.

Après son retour en Italie, en 1202, Fibonacci documente ce qu'il a appris dans le Liber Abaci (Livre d'Abacus). Ce faisant, il a popularisé l'utilisation des chiffres hindous-arabes en Europe.

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La séquence des nombres de Fibonacci

Dans le Liber Abaci, Fibonacci décrit la série numérique qui porte son nom.

Dans la suite de nombres de Fibonacci, après 0 et 1, chaque nombre est la somme des deux nombres antérieurs.

Par conséquent, la séquence est la suivante: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 et ainsi de suite jusqu'à l'infini.

Chaque nombre est environ 1,618 fois plus grand que le nombre précédent.

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Le Ratio d'Or

Ce chiffre 1. 618 s'appelle Phi ou le Ratio d'Or. L'inverse de 1. 618 est. 618. Le Ratio d'Or apparaît mystérieusement fréquemment dans le monde naturel, l'architecture, les beaux-arts et la biologie.

Le Parthenon, la Joconde de Léonard de Vinci, le tournesol, les pétales de rose, les mollusques, les branches d'arbres, les visages humains, les anciens vases grecs et même les galaxies spirales de l'espace ont été observés.

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Niveaux de Fibonacci utilisés dans les marchés financiers

Les niveaux utilisés dans les retracements de Fibonacci dans le contexte du trading ne sont pas des nombres dans la séquence, mais plutôt des relations mathématiques entre les nombres de la séquence.

La base du ratio «doré» de Fibonacci de 61,8% provient de la division d'un nombre de la série Fibonacci par le nombre qui le suit. Par exemple, 89/144 = 0. 6180. (Voir l'excellente vidéo d'Investopedia sur Jouer le taux d'or.)

Le ratio 38. 2% est dérivé de la division d'un nombre dans la série Fibonacci par le nombre deux places vers la droite . Par exemple: 89/233 = 0. 3819.

Le ratio de 23. 6% est dérivé de la division d'un nombre dans la série Fibonacci par le nombre trois places vers la droite. Par exemple: 89/377 = 0. 2360.

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont représentés en prenant des points hauts et bas sur un graphique et en marquant les ratios clés Fibonacci de 23. 6%, 38. 2%, 61. 8% horizontalement pour produire une grille. Ces lignes horizontales sont utilisées pour identifier les points d'inversion de prix possibles.

[Les retracements de Fibonacci ne sont qu'une forme d'analyse technique que les traders peuvent utiliser pour trouver et exploiter les opportunités. Pour en savoir plus sur les autres, consultez le cours d'analyse technique d'Investopedia, qui propose plus de cinq heures de vidéo et plusieurs études de cas montrant comment utiliser l'analyse technique dans la pratique.]

Le niveau de retracement de 50%

Le niveau de retracement de 50% est normalement inclus dans la grille de niveaux de Fibonacci qui peut être établie en utilisant un logiciel de cartographie. Alors que le niveau de retracement de 50% n'est pas basé sur un nombre de Fibonacci, il est largement considéré comme un niveau important d'inversion potentielle, reconnu notamment dans la théorie de Dow et aussi dans le travail de W. D. Gann,.

Les niveaux de retracement de Fibonacci dans le cadre d'une stratégie de trading

Les retracements de Fibonacci sont souvent utilisés dans le cadre d'une stratégie de trading de tendance.

Dans ce scénario, les traders observent un retracement se déroulant dans une tendance et tentent de faire des entrées à faible risque dans la direction de la tendance initiale en utilisant les niveaux de Fibonacci.

En d'autres termes, les traders utilisant cette stratégie anticipent que le prix a une forte probabilité de rebondir à partir des niveaux de Fibonacci dans le sens de la tendance initiale.

Par exemple, sur le graphique journalier EUR / USD ci-dessous, nous pouvons voir que le prix était dans une tendance baissière majeure depuis début mai 2014 (point A). Le prix a ensuite atteint son niveau le plus bas en juin (point B) et s'est retrouvé à la hausse à peu près au niveau de retracement de Fibonacci de 38% du downmove (point C).

Figure 1: Graphique journalier EUR / USD Fibonacci Retracement. Graphique Courtoisie de TradingView.

Dans ce cas, le niveau de 38% aurait été un bon endroit pour entrer dans une position courte, en vue de capitaliser sur la poursuite de la tendance baissière qui a commencé en mai.

Il ne fait aucun doute que de nombreux traders observaient également le niveau de retracement de 50% et le niveau de retracement de 61, 8%, mais dans ce cas, le marché n'était pas assez haussier pour atteindre ces points. Au lieu de cela, l'EUR / USD a baissé, reprenant la tendance baissière et sortant le creux précédent dans un mouvement assez fluide.

Gardez à l'esprit que la probabilité d'une inversion augmente s'il y a une confluence de signaux techniques lorsque le prix atteint un niveau de Fibonacci.

Parmi les autres indicateurs techniques populaires utilisés en conjonction avec les niveaux de Fibonacci, citons les motifs en chandeliers, les lignes de tendance, le volume, les oscillateurs de quantité de mouvement et les moyennes mobiles. Un plus grand nombre d'indicateurs de confirmation en jeu équivaut à un signal d'inversion plus robuste.

Les retracements de Fibonacci sont utilisés pour divers instruments financiers, notamment les actions, les matières premières et les devises. Ils sont également utilisés sur plusieurs périodes. Cependant, comme pour les autres indicateurs techniques, la valeur prédictive est proportionnelle à la période utilisée, en accordant plus de poids aux délais plus longs.

Par exemple, un retracement de 38% sur un graphique hebdomadaire est un niveau technique beaucoup plus important qu'un retracement de 38% sur un graphique de 5 minutes.

Utilisation des extensions Fibonacci

Comme nous l'avons vu plus haut, les niveaux de retracement de Fibonacci peuvent être utilisés pour prévoir les zones de soutien ou de résistance potentielles dans lesquelles les traders peuvent entrer sur le marché afin de reprendre la tendance initiale.

Les extensions de Fibonacci peuvent compléter cette stratégie en donnant aux traders des objectifs de profit basés sur Fibonacci.

Les extensions de Fibonacci consistent en des niveaux tirés au-delà du niveau standard de 100% et peuvent être utilisés par les traders pour projeter des zones qui font de bonnes sorties potentielles pour leurs transactions dans la direction de la tendance.Les principaux niveaux d'extension de Fibonacci sont de 161. 8%, 261. 8% et 423. 6%.

Jetons un coup d'oeil à un exemple ici, en utilisant le même graphique journalier EUR / USD:

Figure 2 : Graphique journalier EUR / USD avec extension Fibonacci. Chart courtoisie de TradingView.

En regardant le niveau d'extension de Fibonacci dessiné sur le graphique EUR / USD ci-dessus, nous pouvons voir qu'un objectif de prix potentiel pour un trader détenant une position courte du retracement 38% décrit plus haut se situe au niveau 161. 8% à 1. 3195.

Les niveaux de retracement de Fibonacci marquent souvent les points d'inversion avec une précision étonnante. Cependant, ils sont plus difficiles à échanger qu'ils ne le pensent rétrospectivement.

Les niveaux sont mieux utilisés comme un outil dans une stratégie plus large qui cherche la confluence d'un certain nombre d'indicateurs pour identifier les zones d'inversion potentielles offrant des entrées de commerce de récompense à haut risque et à fort potentiel.