Presque tous les indicateurs techniques convenant à la négociation d'options sont des indicateurs de dynamique qui tentent d'identifier les marchés surachetés et survendus, et donc les inversions de prix et les tendances connexes. L'indicateur d'indice de dynamique intraday, ou l'IMI, est l'un de ces indicateurs techniques. Lorsqu'il est utilisé pour négocier des options sur des titres sous-jacents qui ont les bonnes caractéristiques, l'utilisation d'IMI offre un potentiel de profit élevé. ( Pour une lecture similaire, voir Principaux indicateurs techniques pour le trading d'options)

Dans cet article, nous allons énumérer les caractéristiques des actions sous-jacentes qui correspondent aux critères de l'indicateur IMI. Nous discuterons également des options sur lesquelles les contrats peuvent être négociés sur le sous-jacent sélectionné pour un profit maximal. Cet article suppose que le lecteur est déjà familier avec la terminologie et les concepts des options.

Calcul de l'indice de moment intraday

L'indice de moment intraday est basé sur l'intégration de deux indicateurs techniques populaires: les indicateurs de force relative (RSI) et les chandeliers intraday. Le concept reste similaire à celui de RSI et inclut la prise en compte des prix d'ouverture et de fermeture intraday. L'indicateur IMI établit une relation entre le cours d'ouverture et le cours de clôture d'une action pendant la durée d'un jour de bourse, plutôt que la manière dont les cours d'ouverture et de clôture varient entre différents jours. Cette combinaison donne une valeur calculée qui aidera à indiquer une condition de surachat ou de survente. En prenant en considération les variations de prix les plus récentes, il vise à identifier plus précisément les conditions de surachat et de survente.

L'IMI est calculé comme suit:

1. Si Fermer> Ouvrir: Gains (n) = Gain (n-1) + (Fermer - Ouvrir); Pertes (n) = 0 (Jour levé, chandelier blanc)
2. Si Fermé
3. Ajouter des gains et des pertes pour les n périodes choisies pour obtenir Gains (somme) et pertes (somme)
4. IMI = 100 x (Gains (somme) / ( Gains (somme) + pertes (somme)) (c.-à-d., IMI est le pourcentage des gains sur le total des gains et des pertes sur les neuf dernières périodes.

les traders utilisent leurs propres valeurs souhaitées pour n, où n correspond aux jours

Les calculs commencent par "Gain (0 jour) = 0" et "Perte (0) = 0" pour calculer le gain 1. Calculer le gain 2, Gain 3, et ainsi de suite, progressivement.

La plupart des traders utilisent la valeur de 14 jours

Une valeur de 70 ou plus indique une surachat, alors qu'une valeur de 30 ou moins est considérée comme survendue

Anatomie de l'intraday Momentum Index (IMI)

Nous cherchons à identifier les actions (sous-jacentes) qui se traduiront par des valeurs IMI supérieures à 70 ou inférieures à 30. Les options de trading sur un tel sous-jacent permettent un potentiel de profit élevé. sont prêts pour des inversions de prix.Cela pourrait signifier d'importants bénéfices à court terme. Voyons les critères de qualification qui indiquent qu'un stock est approprié pour l'indicateur IMI.

• Dans les deux cas (points 1 et 2 ci-dessus), le gain ou la perte dépend de la différence absolue entre les prix d'ouverture et de clôture. Plus la différence est grande, plus la valeur résultante est grande. En effet, les titres à forte volatilité qui affichent des fluctuations de prix élevées se traduiront par les valeurs extrêmes souhaitées pour l'IMI (supérieur à 70 ou inférieur à 30).
• Étant donné que le différentiel absolu de prix entre l'ouverture et la fermeture constitue un facteur important dans les calculs, il est recommandé de choisir des actions à prix élevé (généralement supérieures à 80 $).
• La sélection de stocks avec une valeur bêta de 1 ou plus est recommandée. Cela garantit que les stocks à prix élevé sont complétés par une forte volatilité.
• Le commerce intrajournalier nécessite une liquidité élevée (en d'autres termes, il doit être rapide et facile à acheter et à vendre au prix approprié). Le volume négocié des actions sous-jacentes et des options devrait être suffisamment élevé pour assurer la liquidité.

Voyons quelques actions sous-jacentes qui correspondent aux critères ci-dessus et dont les options conviennent parfaitement au trading d'options basé sur l'IMI.

• Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Le géant des moteurs de recherche Internet a un stock à prix élevé (environ 535 $ par action). Il est également en tête de liste pour les options de trading basées sur la stratégie des indicateurs IMI. Il a une valeur bêta modérée de 1. 1 et une liquidité élevée avec un volume de négociation moyen supérieur à 2 millions d'actions par jour. Il forme régulièrement les modèles à court terme pour les inversions de prix qui peuvent être facilement saisies par l'indicateur IMI.
• CF Industries Holdings Inc (CF CFCF Industries Holdings Inc.38 60 + 0. 13% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). CF Industries est active dans la fabrication et la distribution d'engrais azotés et phosphatés et de produits chimiques connexes. Avec une valeur bêta élevée de 1. 58 et des prix oscillant autour de 63 $, CF Industries affiche régulièrement de fortes fluctuations de prix. Avec un volume d'échange moyen de plus de 650 000 actions par jour, CF Industries entre fréquemment dans la fourchette de surachat et de survente, ce qui en fait une option de négociation sur l'indicateur IMI.
• Wynn Resorts Ltd (WYNN WYNNWynn Resorts Ltd 150. 09 + 0. 03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). La société possède et exploite des entreprises de casinos et a une forte présence à Las Vegas et à Macao. Actuellement, il se négocie autour de 100 $ avec une valeur bêta élevée de 1. 36 et le volume moyen des échanges de 2,5 millions d'actions. Les options de trading sur ce sous-jacent basées sur l'indicateur IMI offrent un potentiel de profit élevé.
• Netflix Inc (NFLX NFLXNetflix Inc200 .01 + 0. 35% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Netflix est dans le domaine de l'Internet et du réseau de télévision fournissant des services de contenu sur abonnement et à la demande aux utilisateurs dans plus de 50 pays. Avec un cours de l'action sous-jacent de 664 $ par action et un volume de négociation moyen de 2 millions assurant une liquidité suffisante, il s'agit d'un bon candidat pour les options de négociation basées sur l'indicateur IMI.
• Intuitive Surgical, Inc. (ISRG ISRGIntuitive Surgical Inc384 25 + 1 19% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Intuitive Surgical conçoit, fabrique et commercialise des systèmes chirurgicaux et des instruments et accessoires connexes. Avec un prix élevé de 515 dollars et un volume de négociation moyen d'environ 225 000 actions par jour, ce titre pénètre fréquemment dans les territoires surachetés et surendettés.

Voici le graphique montrant la performance relative des stocks ci-dessus au cours de la dernière année. Outre les variations de prix observées, de multiples modèles intermédiaires à court terme de crêtes et de creux, ainsi que des oscillations fréquentes sur la ligne zéro, indiquent la volatilité requise et les inversions de tendance qui constituent les potentiels de profit identifiés par les indicateurs IMI.

Graphique courtoisie: Google Finance

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2, 61% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Chipotle Mexican Grill Inc (CMG) CMGChipotle Mexican Grill Inc273 53-2 .12% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) sont d'autres candidats potentiels à la négociation. Cependant, les deux n'ont pas la volatilité quotidienne nécessaire pour le commerce en utilisant l'IMI. Leurs valeurs bêta ont été faibles au cours des derniers mois, mais cela pourrait changer dans le futur.

Points à prendre en compte pour la négociation d'indicateurs IMI

Les indicateurs techniques présentent leurs propres défis. La connaissance des pièges assure que les métiers sont placés correctement.

• Évitez d'échanger pendant la première et la dernière heure de négociation lorsque le marché s'ouvre et se ferme. La volatilité est parfois élevée pendant ces périodes et peut conduire à l'entrée à des prix gonflés. L'indicateur IMI fonctionne bien sur les tendances établies, qui ne se produisent généralement pas pendant la première ou la dernière heure de négociation.
• Évitez de trader lorsqu'une grande nouvelle, comme les résultats trimestriels du titre, est publiée. Évitez également de négocier pendant les grandes annonces de nouvelles sur le marché en général (par exemple, lors d'une annonce de changement de taux d'intérêt).
• Les options de trading ont leurs propres complexités. Le call long et le short put offrent tous deux des bénéfices sur l'augmentation des prix sous-jacents. Les traders devraient être conscients de l'impact de la volatilité des options et d'autres facteurs ayant une incidence sur les valorisations des options.
• Il est absolument essentiel de maintenir un objectif de stop loss et de profit
• L'IMI ne concerne pas uniquement les fluctuations intrajournalières, mais aussi l'identification des conditions de surachat et de survente prêtes à subir des retournements de valeur importants. Il peut être tentant d'échanger des options sur des actions à haut béta, mais la prise de décision devrait également être basée sur d'autres facteurs qui incluent des prix élevés et une liquidité élevée.

The Bottom Line

Avec l'indicateur IMI, des centaines d'indicateurs techniques sont utilisés pour les options de trading. Les traders expérimentés personnalisent les indicateurs qu'ils utilisent pour répondre à leurs propres besoins de négociation. Les indicateurs techniques ont des dépendances mathématiques qui, si elles sont ignorées, peuvent occasionnellement mener à des opérations déficitaires. La même chose s'applique à l'indicateur IMI, car cela dépend aussi mathématiquement. Les traders d'options doivent étudier soigneusement toutes les dépendances mathématiques et les calculs, puis sélectionner celui qui correspond le mieux à leurs besoins.