SandRidge Energy, Inc. (OTC: SDOC) a débuté ses activités après son introduction en bourse en novembre 2007. SandRidge est une société de gaz naturel et de pétrole basée à Oklahoma City. Les principales activités de l'entreprise comprennent l'exploration pétrolière et gazière et la production de produits récupérés. SandRidge possède et exploite des plates-formes de forage, du matériel de collecte de gaz et de pétrole et une variété d'installations de commercialisation et de traitement aux États-Unis. PetroSource Energy Company, une filiale de SandRidge, est responsable du traitement et du transport des produits. La plupart des opérations d'exploration et de production ont lieu dans l'est et l'ouest du Texas et le long de la côte du golfe du Mexique.

En raison des erreurs de fonctionnement et des changements de mains coûteux en 2013, ainsi que du prix du baril par rapport au pétrole, le stock de SandRidge a déjà connu une forte tendance à la baisse. L'analyse de certaines statistiques et ratios financiers clés de la société brosse un tableau utile de la situation globale de la société et des problèmes que son action pourrait poser aux investisseurs.

Marge de fonctionnement

La marge d'exploitation de SandRidge au cours de la dernière décennie révèle un problème majeur pour l'entreprise. En raison de la nature de l'industrie dans laquelle SandRidge opère, des dépenses en immobilisations massives sont périodiquement requises, et il peut être difficile de maintenir les revenus. La marge d'exploitation de SandRidge au cours des 10 dernières années a peu varié et, en fait, a fluctué énormément et a passé plusieurs années en dessous de la moyenne négative de 93, à savoir 113. 2 en 2008 et 271. 6 en 2009. 340. 5 La marge opérationnelle courante de 12 mois, en date de mars 2016, indique clairement que la société n'a pas été en mesure de récupérer son bénéfice après avoir couvert ses dépenses opérationnelles et qu'elle est plutôt endettée.

Marge nette

Cette incapacité à générer des bénéfices se reflète également dans les marges nettes de SandRidge, qui suivent de près la performance globalement inférieure à la moyenne de la marge d'exploitation de la société. En 2008 et 2009, le bilan de SandRidge révèle des marges nettes négatives de 123,33 et négatives. Bien que les valeurs se soient maintenues au-dessus de zéro pendant quatre ans, elles ont encore chuté à 30. 30. Avec une marge nette de 12 mois de 289 en mars 2016, la lutte de SandRidge pour générer tout type de profit est clairement en cours et, pas encore atteint, défi.

Bénéfice par action

La tendance à la baisse continue d'être la tendance générale de SandRidge, comme en témoigne à nouveau l'évolution du bénéfice par action (BPA) de la société au cours de la dernière décennie. De 2005 à 2009, les valeurs de BPA ont constamment diminué, tombant à 9,3 et à 10 négatifs.20 respectivement en 2008 et en 2009, années qui semblaient être, dans l'ensemble, des années significativement pénibles pour l'entreprise. Les valeurs ont grimpé légèrement au-dessus de zéro pour les quatre prochaines années pour ensuite chuter à 1,27 en 2013, une autre année difficile pour l'entreprise. Le résultat négatif de 5,74% de SandRidge en mars 2016 est une preuve continue de l'incapacité à générer des rendements positifs pour les investisseurs.

L'avenir de SandRidge

Malgré certaines valeurs inquiétantes pour les principaux ratios financiers, SandRidge présente certaines caractéristiques prometteuses pour les investisseurs. La croissance moyenne des revenus sur trois ans de l'entreprise de 3, 3 est bien au-dessus de la moyenne négative de 17,5 de l'industrie. Bien que cette croissance des revenus ne permette pas à SandRidge de sortir de son trou financier dans un proche avenir, une tendance à la hausse des revenus et vers la rentabilité est un début prometteur. Les actions de SandRidge sont les mieux adaptées aux investisseurs ayant une tolérance au risque élevée et suffisamment de capital pour supporter les pertes quasi-certaines que l'entreprise peut continuer à subir au moins à court terme. La baisse des prix du baril de pétrole a également contribué à faire baisser les stocks de SandRidge à des prix bas, mais une remontée des prix du pétrole pourrait tout aussi bien profiter à l'entreprise. Au prix de 11 cents par action, les investisseurs qui peuvent résister au risque de cette action pourraient se relever si SandRidge est capable de surmonter ses difficultés financières actuelles et, éventuellement, de progresser durablement dans le sens d'une rentabilité solide.