De tous les états financiers publiés par les entreprises, le bilan est l'un des outils les plus efficaces pour évaluer la santé financière à un moment précis. Considérez cela comme un instantané financier qui peut être utilisé pour des comparaisons avant ou arrière. La simplicité de sa conception permet de visualiser facilement les soldes des trois principales composantes avec les actifs de l'entreprise d'une part, et les passifs et les fonds propres des propriétaires d'autre part. Les capitaux propres représentent le solde net entre l'actif total moins tous les passifs et représentent les créances des actionnaires sur la société à un moment donné.

Les actifs sont classés en fonction de leur liquidité ou de la date à laquelle ils peuvent être convertis en liquidités. Les responsabilités sont triées en fonction du moment où elles doivent être payées. Les critiques du bilan soulignent son utilisation des valeurs comptables par rapport aux valeurs du marché, qui peuvent être sous ou surexploitées. Ces écarts sont expliqués dans des rapports comme «état de la situation financière» et notes de bas de page, il est donc sage de creuser au-delà d'un simple bilan.

Passif

En général, un passif est une obligation entre une partie et une autre qui n'est pas encore terminée ou payée. Dans le monde de la comptabilité, un passif financier est également une obligation, mais il est davantage défini par des opérations commerciales, des événements, des ventes, des échanges d'actifs ou de services antérieurs ou tout ce qui pourrait procurer un avantage économique à une date ultérieure. Les passifs sont habituellement considérés à court terme (qui devraient être conclus dans 12 mois ou moins) ou à long terme (12 mois ou plus). Ils sont aussi connus comme courants ou non courants selon le contexte. Ils peuvent inclure un service futur dû aux autres; emprunts à court ou à long terme auprès de banques, de particuliers ou d'autres entités; ou une transaction antérieure qui a créé une obligation non réglée. Les passifs les plus courants sont généralement les plus importants comme les comptes créditeurs et les obligations à payer. La plupart des entreprises auront ces deux postes dans leur bilan, car ils font partie des opérations courantes et à long terme.

AT & T 2012 Bilan
Actif	Passif
Actif à court terme	Passif à court terme
Trésorerie et équivalents de trésorerie	4 868 000 $	Comptes Payable	28 301 000 $
Placements à court terme	-	Dette à long terme courte / actuelle	3 486 000
Créances nettes	13 693 000 $ < Autres dettes à court terme	-	Inventaire
-	Autres actifs à court terme
4 000 $	Total à court terme	31 787 000 $	Total Courant Actif
22, 706 000	Dette à long terme	66 358 000	Autres éléments de passif
52 984 000	Placements à long terme
4 581 000 $	Frais de passif à long terme reportés	28 491 000 $	Immobilisations corporelles
109 767 000 $	Intérêts minoritaires	333 000 $	Écarts d'acquisition
69 $ , 773 000	Écarts d'acquisition négatifs	-	Immobilisations incorporelles
58 775 000	Amortissement cumulé
-	Passif total	179, 953 000 > Autres actifs	6 713 000 $
Temporaire différé A Charges	-
Capitaux propres	Actifs totaux	272 315 000
Total des capitaux propres	92 922 000	Passif courant	Utilisation du

AT & T

(NYSE: T TAT & T Inc32.86-1. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) au 31 décembre 2012, les passifs courants / à court terme sont séparés des passifs à long terme / non courants au bilan. AT & T définit clairement sa dette bancaire à échéance inférieure à un an. Pour une entreprise de cette taille, elle est souvent utilisée comme capital d'exploitation pour les opérations quotidiennes plutôt que de financer des éléments plus importants, ce qui serait mieux adapté en utilisant la dette à long terme. Comme la plupart des actifs, les passifs sont comptabilisés au coût et non à la valeur marchande, et selon les PCGR, les règles peuvent être énumérées par ordre de préférence, pourvu qu'elles soient catégorisées. L'exemple d'AT & T a un niveau d'endettement relativement élevé dans le passif à court terme. Avec les petites entreprises, d'autres postes tels que les comptes créditeurs (PA) et divers passifs futurs comme la masse salariale, les impôts et les dépenses courantes pour une société active portent une proportion plus élevée. AP a généralement les soldes les plus importants, car ils englobent les opérations quotidiennes. Les PA peuvent inclure des services, des matières premières, des fournitures de bureau ou toute autre catégorie de produits et services où aucun billet à ordre n'est émis. Étant donné que la plupart des entreprises ne paient pas pour les biens et services acquis, l'AP équivaut à une pile de factures en attente d'être payée. Exemples de passifs courants courants

Salaires payables:

Le montant total des revenus accumulés que les employés ont gagnés mais qui n'ont pas encore été perçus. Comme la plupart des entreprises paient leurs employés toutes les deux semaines, cette responsabilité change souvent.

• Intérêts payables: Les entreprises, tout comme les particuliers, utilisent souvent le crédit pour acheter des biens et des services à financer sur de courtes périodes. Cela représente l'intérêt sur ces achats à crédit à court terme à payer.
• Dividendes à payer: Pour les sociétés qui ont émis des actions aux investisseurs et versé un dividende, cela représente le montant dû aux actionnaires après la déclaration du dividende. Cette période est d'environ deux semaines, donc cette responsabilité apparaît habituellement quatre fois par an jusqu'à ce que le dividende soit payé.
• Passif courant hors des sentiers battus Revenus non gagnés:

Il s'agit de la responsabilité de l'entreprise de livrer des biens et / ou des services à une date ultérieure après avoir été payée d'avance. Ce montant sera réduit dans le futur avec une écriture compensatoire une fois le produit ou le service livré.

• Passif lié aux activités abandonnées: Il s'agit d'un passif unique que la plupart des gens considèrent, mais qui devrait être examiné de plus près. Les sociétés sont tenues de rendre compte de l'incidence financière d'une opération, d'une division, d'une entité, etc. qui est actuellement détenue en vue de la vente ou qui a été récemment vendue. Cela inclut également l'impact financier d'une ligne de produits qui a été ou a été fermée récemment. Étant donné que la plupart des entreprises ne déclarent pas d'éléments de campagne pour des entités ou des produits individuels, cette entrée indique les implications dans leur ensemble. Comme il y a des estimations utilisées dans certains calculs, cela peut avoir un poids important. Un bon exemple est une grande entreprise de technologie qui a publié ce qu'elle considérait comme une ligne de produits qui change le monde, pour ensuite le voir s'effondrer quand elle arrivera sur le marché.Tous les coûts de R & D, de marketing et de lancement de produits doivent être comptabilisés dans cette section.
• Passif non courant Compte tenu de son nom, il est évident que tout passif non courant est couvert par des passifs non courants qui devraient être payés dans 12 mois ou plus. En se référant à nouveau à l'exemple d'AT & T, il y a plus d'articles que votre entreprise de variété de jardin qui peut énumérer un ou deux articles. La dette à long terme, également connue sous le nom d'obligations à payer, est généralement la plus grande responsabilité et en tête de liste. Les entreprises de toutes tailles financent une partie de leurs opérations à long terme en émettant des obligations qui sont essentiellement des prêts à chaque partie qui achète les obligations. Ce poste est en constante évolution, les obligations étant émises, arrivées à maturité ou rappelées par l'émetteur.

Exemples de passifs non courants courants

Responsabilité de la garantie:

Certaines responsabilités ne sont pas aussi précises que les AP et doivent être estimées. C'est la quantité estimée de temps et d'argent qui peuvent être dépensés pour réparer les produits après l'accord d'une garantie. C'est une responsabilité commune dans l'industrie automobile, car la plupart des voitures ont des garanties à long terme qui peuvent être coûteuses.

• Procès payable: Il s'agit d'un autre passif estimé qui nécessite un examen plus approfondi. Si une action en justice est considérée comme probable et prévisible, un coût estimatif de tous les frais de justice, d'avocat et réglés sera enregistré. Ce sont des articles courants pour les fabricants pharmaceutiques et médicaux.
• Passif non courant hors des sentiers battus Crédits reportés:

Il s'agit d'une catégorie large pouvant être comptabilisée comme courante ou non courante en fonction des spécificités des transactions. Ces crédits sont essentiellement des revenus perçus avant d'être gagnés et enregistrés dans le compte de résultat. Il peut s'agir d'avances de clients, de revenus différés ou d'une transaction pour laquelle des crédits sont dus mais pas encore considérés comme des revenus. Une fois que les revenus ne sont plus différés, cet élément est réduit du montant gagné et fait partie des revenus de l'entreprise.

• Avantages postérieurs à l'emploi: Ce sont des avantages qu'un employé ou un membre de la famille peut recevoir à sa retraite, qui sont comptabilisés comme un passif à long terme au fur et à mesure qu'il s'accumule. Dans l'exemple d'AT & T, cela représente la moitié du total non courant total, juste derrière la dette à long terme. Avec l'augmentation rapide des soins de santé et la rémunération différée, cette responsabilité ne doit pas être négligée.
• Crédits d'impôt à l'investissement non amortis (CIF): Ceci représente le montant net entre le coût historique d'un actif et le montant qui a déjà été amorti. La partie non amortie est un passif, mais il ne s'agit que d'une estimation approximative de la juste valeur marchande de l'actif. Pour un analyste, cela fournit des détails sur la façon dont une entreprise est agressive ou conservatrice avec ses méthodes d'amortissement.
• Conclusion Le bilan, en particulier les passifs, est souvent évalué en dernier lieu, les investisseurs accordant tant d'attention à la croissance du chiffre d'affaires, à l'instar du chiffre d'affaires. Alors que les ventes peuvent être la caractéristique la plus importante d'une entreprise de technologie de démarrage en croissance rapide, toutes les entreprises finissent par devenir des entités complexes et vivantes.Les critiques du bilan soulignent qu'il ne s'agit que d'un instantané, et que la plupart des éléments sont comptabilisés au coût et non à la valeur marchande. Mais en mettant ces questions de côté, une mine d'informations peut être découverte dans le bilan.

Bien que les responsabilités relatives et absolues varient considérablement entre les entreprises et les industries, elles peuvent faire ou défaire une entreprise tout aussi facilement qu'un rapport de bénéfices manqués ou une mauvaise presse. En tant qu'analyste expérimenté ou nouveau, les passifs racontent la profonde histoire de la façon dont une entreprise finance, planifie et comptabilise l'argent qu'elle devra payer à une date ultérieure. De nombreux ratios sont tirés des éléments de passif pour évaluer la santé d'une entreprise à des moments précis.

Alors que les comptes créditeurs et les obligations représentent la majeure partie du passif du bilan, les éléments moins connus ou moins connus devraient être revus en profondeur. Par exemple, la valeur estimée des garanties payables pour une entreprise automobile ayant déjà fabriqué des voitures de mauvaise qualité pourrait être largement surévaluée ou sous-évaluée. Les activités abandonnées pourraient révéler une nouvelle gamme de produits sur laquelle une entreprise a misé sa réputation, ce qui ne répond pas aux attentes et pourrait causer d'importantes pertes à l'avenir. Le diable est dans les détails, et les responsabilités peuvent révéler des gemmes cachées ou des mines terrestres. Cela prend juste du temps pour creuser pour eux.