Historiquement, l'immobilier s'est avéré être un excellent moyen de diversifier un portefeuille d'investissement. Pour de nombreux investisseurs, il s'agit d'une quatrième classe d'actifs, à côté des actions, des obligations et de la trésorerie, appréciée pour ses capacités de croissance et de revenu.

Bien que l'investissement direct dans l'immobilier soit attrayant pour certains, beaucoup de gens aimeraient inclure cette catégorie d'actif dans leurs portefeuilles d'investissement sans les problèmes associés à la propriété et à l'entretien d'une propriété ou aux relations avec les locataires. Heureusement, il existe plusieurs façons d'investir dans l'immobilier sans acheter de propriété. Deux des méthodes les plus populaires sont les fiducies de placement immobilier (FPI) et les fonds qui investissent dans des FPI ou des sociétés liées à l'immobilier.

REIT

Les REIT sont des sociétés constituées dans le but d'investir dans des biens immobiliers. La plupart des sociétés de placement immobilier se spécialisent dans un segment particulier du marché immobilier, comme les bureaux, les installations de stockage, les parcs industriels, les centres commerciaux, les hôtels ou les immeubles d'appartements. Certaines FPI se diversifient parmi plusieurs types de propriétés. Une fiducie est financée avec du capital pour acheter un portefeuille de propriétés qu'elle gère et à partir duquel elle perçoit des loyers. Les FPI doivent verser au moins 90% de leur revenu imposable sous forme de dividendes aux actionnaires. Les actions de FPI peuvent être achetées et vendues comme n'importe quelle action.

L'une des sociétés de placement immobilier les plus populaires est Realty Income Corporation (NYSE: O ORealty Income Corp55 73 + 1 .00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Il investit principalement dans des immeubles loués en triple net appartenant au FPI et loués par des locataires de premier plan tels que Walgreen Co. (NYSE: WAG), Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc89 10-0 65% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Circle-K Corporation et Family Dollar Stores (NYSE: FDO). Realty Income possède une longue expérience de placement immobilier triple net, ce qui a donné lieu à 75 hausses de dividendes depuis 1994. Au 19 avril 2016, son rendement sur 12 mois était de 3,65% et son rendement annuel de 10 ans était 13. 72%. Depuis le début de l'année (cumul annuel), le revenu immobilier a augmenté de 23. 47%.

FPI Fonds négociés en bourse

Pour les investisseurs qui recherchent une plus grande diversification dans un portefeuille immobilier, un fonds négocié en bourse (FNB) REIT est semblable à un fonds de fonds, qui est un fonds qui investit dans un portefeuille d'autres fonds. Dans ce cas, le fonds investit dans un portefeuille de FPI. Deux des FNB REIT les plus populaires sont le FNB Vanguard REIT (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT 83. 83 + 0. 89% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et l'ETF américain iShares Real Estate (NYSEARCA: IYR IYRiSh US Re Est81.53 + 1. 37% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Le FNB Vanguard REIT est le plus important de sa catégorie avec 30 $. 89 milliards d'actifs sous gestion (AUM). Pour un ratio de dépenses très faible de 0,12%, les investisseurs sont exposés à plus de 120 sociétés immobilières différentes provenant de divers secteurs de l'immobilier. Le fonds a un très bon rendement sur 12 mois de 4. 21% et a généré des rendements constants de 7,18% sur 10 ans et de 11,7% sur cinq ans, en avril 2016.

Les iShares US Le fonds immobilier offre encore plus de diversification sur les marchés immobiliers américains. En plus des FPI classiques que la plupart des fonds détiennent, cet FNB investit dans des FPI spécialisées qui investissent elles-mêmes dans les hypothèques, le bois d'oeuvre et même les prisons. Le 4 $. 52 milliards de fonds a un rendement de 12 09% sur 12 mois, avec un ratio de frais de 0,40%. Au cours des 10 dernières années, en avril 2016, le rendement du fonds était de 5,46% et son rendement sur cinq ans était de 9,9%.

Fonds immobiliers mondialement diversifiés

Les investisseurs qui souhaitent une diversification la plus large possible dans un portefeuille immobilier peuvent investir dans des fonds ayant des participations immobilières internationales. Les sociétés américaines représentent moins de 50% des titres immobiliers mondiaux. Comme pour les marchés boursiers mondiaux, les marchés mondiaux de l'immobilier ne vont pas tous de pair. Un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale peut capter les rendements partout où ils se produisent et réduire le risque associé à un marché donné.

Le SPDR Dow Jones Global Real Estate (NYSEARCA: RWO RWOSPDR DJ GRE47 81 + 0. 35% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le plus important fonds à détenir Sociétés immobilières américaines et internationales. Au 19 avril 2016, le fonds a 2 $. 21 milliards d'ASG pesaient 58. 72% vers les actions américaines et 39,35% vers les actions étrangères. Son rendement à 12 mois est de 3,13% et son taux de frais est de 0,5%. Ce FNB a dégagé un rendement de 8,2% au cours des cinq dernières années et de 5,8% en 2016.

Pour les investisseurs qui possèdent déjà une FPI américaine, les 3 $. 40 milliards de Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Fund (NYSEARCA: VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59 63-0, 44% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) serait un bon moyen de se diversifier globalement. Cet ETF investit dans plus de 600 non-U. S. est originaire de plus de 35 pays et c'est le seul fonds à inclure des sociétés immobilières des pays émergents. Pour un faible ratio de frais de 0, 18%, les investisseurs reçoivent un rendement sur 12 mois de 2, 84%. Ce FNB a enregistré un rendement de 5,5% au cours des cinq dernières années et son rendement depuis le début de l'année est de 7,2%.