Bien que la plupart sachent ce qu'est un régime de retraite, peu comprennent la différence entre les types de pensions offerts et les facteurs qui déterminent la valeur de tels régimes, à savoir les régimes de retraite à prestations déterminées. Encore moins comprennent les aspects économiques de la comptabilité des régimes de retraite et la façon dont les sociétés doivent déclarer les régimes de retraite dans les états financiers. Dans cet article, nous examinerons précisément ces sujets dans l'espoir de mieux comprendre la comptabilisation des régimes de retraite à prestations déterminées.
TUTORIAL: États financiers: Régimes de retraite

Deux types de régimes de retraite Il existe deux principaux types de régimes de retraite d'employeur: les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. La principale différence entre les deux est de savoir quelle partie assume la responsabilité de l'exécution des contributions investies du régime.

Cotisation déterminée
Dans un régime à cotisations définies, l'employeur (ou l'entreprise) versera un montant donné par période (mensuelle, annuelle, etc.) au compte de retraite de l'employé. Une fois que les fonds sont dans le compte, l'employeur n'a plus aucune responsabilité quant à la valeur future de ces fonds. L'employé, ou le titulaire du compte, prendra les décisions de placement relatives au compte, en répartissant les fonds de retraite versés de la manière de son choix (souvent dans les limites des options prescrites). Par exemple, l'employé peut souhaiter investir la totalité des fonds de retraite dans un fonds de type croissance équilibré, dans l'espoir de faire croître le compte avec des gains en capital tout en recevant des dividendes (dans le compte) en même temps. La partie importante à retenir ici est qu'une fois que l'employeur / l'entreprise a fait la contribution convenue au compte à cotisations définies de l'employé, le risque d'investissement incombe entièrement au titulaire du compte (l'employé). (Pour en savoir plus sur vos options de placement, consultez notre Tutoriel sur les fonds communs de placement .)

Prestations définies
Par contre, un régime à prestations définies est plus compliqué, surtout pour l'entreprise. Dans ce type de régime, un employeur s'engage à effectuer des versements périodiques à l'employeur pendant la retraite. Ces paiements peuvent être basés sur un certain nombre de facteurs, y compris le temps passé avec l'entreprise et le salaire reçu sur une période donnée. Étant donné que l'entreprise est responsable de verser un montant de pension fixe à ses employés pendant leur retraite, l'intégralité du risque d'investissement incombe directement à l'entreprise. Étant donné que plusieurs facteurs influent à la fois sur la croissance prévue et réelle du fardeau de retraite à prestations déterminées d'une entreprise, il est important de comprendre quels sont ces facteurs et comment les entreprises comptabilisent cette rémunération postérieure à l'emploi dans les états financiers.

L'obligation de retraite Maintenant que nous avons différencié les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies, nous devons approfondir les obligations de retraite auxquelles sont confrontées les entreprises qui emploient des régimes à prestations définies.Selon les PCGR des États-Unis, il existe trois mesures différentes d'une obligation de retraite:

1. Obligation de prestations projetée (DPB)
La valeur actualisée des prestations de retraite / retraite futures gagnées par un employé à ce jour, en fonction des augmentations futures prévues des gains.

2. Obligation de prestations accumulées (ABO)
La valeur actualisée des prestations de retraite / retraite futures gagnées par un employé à ce jour, sans tenir compte des augmentations futures prévues des gains.

3. Prestation de libre passage (VBO)
La valeur actuelle des futures prestations de retraite / retraite gagnées par un salarié à ce jour, à condition qu'elles aient été entièrement acquises. VBO ne considère pas non plus le service futur de l'employé.

Comme vous l'avez probablement déjà compris, l'obligation au titre des prestations projetées devrait constituer l'obligation la plus importante, tandis que l'obligation de libre passage (VBO) devrait être la plus petite, toutes choses égales par ailleurs. Le DPB est le plus souvent utilisé, car la plupart des entreprises sont considérées comme préoccupantes et on s'attend à ce que les employés continuent de travailler pour l'entreprise à l'avenir, gagnant ainsi plus d'avantages de retraite. D'autre part, l'ABO est mieux mis en œuvre dans les situations où une entreprise prévoit de mettre fin à son régime à prestations définies et de rembourser ses obligations de retraite. Étant donné que l'on ne s'attend plus à ce que les obligations de retraite soient augmentées en fonction des années de service ou des augmentations salariales, l'ABO est la méthode appropriée. Pour les entreprises dont les périodes d'acquisition sont liées à leurs prestations de retraite, la VBO sera la mesure la plus souvent utilisée. (Les experts font des prédictions sombres pour vos années post-travail Préparez-vous et planifiez votre avenir, voir La fin du régime à prestations définies .)

Les trois période donnée par les facteurs suivants:

1. Prestations payées : Au fur et à mesure que les prestations sont versées aux retraités, l'obligation au titre des prestations est réduite.

2. Coût d'intérêt : À mesure que les intérêts s'accumulent sur le régime, l'obligation augmente avec le temps.

3. Service actuel : Une fois de plus, avec le temps, dans la plupart des cas, les avantages acquis par les employés au fil des années de service ou des augmentations de salaire feront augmenter l'obligation de pension.

4. Amendements au régime : Toute pension versée rétroactivement aux employés ou aux retraités. Ces récompenses entraîneront une augmentation de l'obligation.

5. Ajustements actuariels : Ce sont les changements apportés aux hypothèses sous-jacentes du régime pour l'avenir. Ces hypothèses peuvent inclure le taux auquel les avantages sont actualisés, l'âge moyen de départ à la retraite des employés et les tables de mortalité. Ces types de changements peuvent à la fois augmenter ou réduire les obligations de retraite, selon le changement. (En savoir plus sur le choix d'un taux d'actualisation approprié dans Comment calculer le taux de rendement requis .)

Outre ces cinq facteurs qui affectent l'obligation de retraite d'une société à une autre, les trois principales hypothèses le taux d'actualisation, le rendement attendu du régime et le taux prévu de croissance des salaires sont les facteurs qui influent le plus sur l'estimation de la rente d'une entreprise.Ces trois hypothèses jouent le plus grand rôle dans le calcul de l'obligation de retraite d'une entreprise, car même un petit changement dans l'un de ces aspects peut entraîner un changement important dans le statut de capitalisation d'un régime. Par exemple, si une société devait augmenter le taux d'actualisation auquel les débours du régime sont actualisés, la valeur actuelle de ces débours diminuerait, réduisant ainsi l'obligation de retraite de l'entreprise. De même, si le rendement attendu des actifs du régime était majoré, la valeur actualisée de la charge de retraite diminuerait aujourd'hui. Il est important de comprendre comment ces hypothèses affectent les obligations de retraite d'une société, ainsi que les facteurs influençant directement le plan d'une période à l'autre. (Pour en savoir plus, voir Calcul de la valeur actuelle et future des rentes .)

Conclusion Comme nous l'avons vu, les régimes à prestations définies sont des régimes de retraite compliqués qui exigent un travail important. commanditaire de comptabiliser son obligation au titre des prestations de retraite dans ses états financiers. Nous espérons que ce document d'introduction vous a aidé à comprendre les facteurs et les hypothèses qui sous-tendent les estimations des prestations de retraite et comment un régime peut être touché par les changements apportés à ces éléments.