Le FNB physique platine ETFS (NYSEARCA: PPLT PPLTETFS Platinum87 .98-1. 21% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a été créé en 2010 pour donner aux investisseurs et aux traders un moyen d'obtenir une exposition au platine physique avec un fonds négocié en bourse (ETF). Auparavant, le seul moyen d'acheter ou de vendre du platine était de passer par des revendeurs physiques ou des marchés à terme. PPLT est calqué sur le SPDR Gold Trust, un ETF qui offre aux investisseurs une exposition à l'or physique.

Le marché haussier des matières premières de 2000 à 2011 a créé une demande pour ces types de produits d'investissement. La demande d'investissement pour le platine est beaucoup plus faible que pour l'or et l'argent, la demande primaire venant de l'industrie. En raison de ses qualités uniques, le platine a de nombreux usages, tels que les convertisseurs catalytiques pour automobiles, l'équipement de laboratoire, l'électronique, les électrodes et la dentisterie. Au cours des dernières années, le platine est devenu populaire dans les bijoux. Par conséquent, les prix du platine sont plus affectés par la croissance économique et industrielle que par la politique économique, comme l'or et l'argent.

PPLT détient réellement du platine physique. Si les investisseurs achètent des actions de PPLT, le FNB ajoute à ses avoirs en platine physique. Si les investisseurs vendent des actions PPLT, le platine physique est vendu pour racheter les actions. Certains reprochent à cette structure de contribuer à la volatilité, qui peut être importante sur des marchés restreints.

Caractéristiques

PPLT est géré par ETF Securities. Son objectif est que le prix de PPLT reflète le prix du platine basé sur les marchés à terme. Il a un très faible taux de frais annuel de 0,6%. Cela se compare favorablement avec d'autres ETF qui suivent les matières premières physiques pour l'or, l'argent et le palladium. PPLT est cotée sur le marché NYSEARCA aux Etats-Unis.

Avant que PPLT ne fasse ses débuts, les investisseurs de détail et les fonds qui étaient haussiers ou baissiers sur le platine devraient acheter ou vendre des sociétés qui exploitaient du platine. De nombreuses institutions ont des règlements qui les empêchent de négocier sur les marchés à terme. Cependant, bon nombre de ces mineurs ont des activités diversifiées, ce qui les rend peu représentatifs des prix du platine. De plus, d'autres facteurs tels que les flux de trésorerie, les coûts et les conditions de crédit influencent également les prix à long terme.

Adéquation et recommandations

PPLT s'adresse aux investisseurs en croissance et aux spéculateurs. La plus grande demande industrielle de platine provient des automobiles, et les ventes d'automobiles sont étroitement liées à la croissance économique. Pour les spéculateurs, le platine attrape une offre lorsque les investisseurs s'inquiètent des taux d'intérêt réels et des politiques économiques qui peuvent être inflationnistes.

Ces deux conditions étaient présentes sur le marché haussier du platine de 2001 à 2011, lorsque le platine est passé de 400 $ l'once à plus de 2 200 $ l'once.L'une des caractéristiques déterminantes de cette période était l'augmentation du pouvoir d'achat de la classe moyenne dans les marchés émergents. Cela a conduit à une demande accrue pour le platine, car plus de voitures ont été vendues. Dans le même temps, les taux d'intérêt à long terme étaient bas malgré la hausse des pressions inflationnistes, alimentant la composante spéculative de la demande de platine.

Comme la plupart des matières premières, le platine suit les cycles d'expansion et de récession, ce qui conduit à des tendances extrêmes. L'un des principaux catalyseurs du marché haussier du platine était le resserrement de l'offre en 2001, après plus de deux décennies de prix bas du platine. Pendant ce temps, l'investissement dans la production de platine était faible; de nombreux pays ont accumulé des stocks massifs. Lorsque la demande a augmenté, le prix a explosé en raison de ces conditions d'approvisionnement.

Pendant le marché haussier, l'offre a commencé à se développer car toutes les sortes de production sont devenues viables à mesure que le prix augmentait. Cette hausse de l'offre et la baisse de la demande due au ralentissement de l'économie ont mis fin au marché haussier du platine, qui a chuté de plus de 50% entre 2011 et 2015. De plus, l'offre spéculative s'est évaporée.

Il existe un risque et une récompense considérables pour le platine. Les investisseurs devraient chercher à déterminer les conditions financières, les taux d'intérêt réels, la croissance mondiale et les conditions de l'offre afin de déterminer la position du platine dans le cycle. Cette compréhension peut aider les investisseurs à gérer les risques et à identifier des objectifs de bénéfices raisonnables.
Ce FNB convient aux investisseurs qui veulent obtenir une exposition au platine physique, parce qu'ils veulent avoir une réserve de richesse ou croient que la demande de platine augmentera.