Le Fonds de croissance Blue Chip Price («TRBCX») de T. Rowe a été créé le 30 juin 1993. Il investit dans des actions de grande capitalisation, de grande et de moyenne capitalisation de premier ordre qui sont bien établis dans leurs industries pour la croissance et les revenus à long terme. Les 29 $. 93 milliards de fonds sont investis dans 134 holdings et gère 29 $. 93 milliards d'actifs nets au 29 février 2016. Son ratio cours / bénéfice (P / E) s'établit à 20. 4 avec un taux de rotation de 1,11 bêta et de 4,1%. La capitalisation boursière médiane des avoirs en portefeuille est de 62 $. 77 milliards.

Le fonds a un ratio de dépenses de 0,72% avec un investissement minimum de 2 500 et 1 000 dollars pour les comptes individuels de retraite (IRA). Le rendement annuel moyen sur dix ans (RAA) est de 7,92%, son RAA sur cinq ans est de 11,77%, son RAA sur trois ans est de 13,47% et son RAA à un an est de -6. 4% au 29 février 2016.

Tendances du portefeuille

La composition des trois principaux titres du secteur a changé de mars 2015 à mars 2016. Le fonds a accru ses investissements dans le secteur des services technologiques de 4% à 19% 8% année après année, ce qui en fait le secteur le plus pondéré en 2016. Le secteur supérieur de l'année dernière est tombé à la troisième place, le fonds ayant réduit ses investissements dans les technologies de la santé de 2,4% à 16,9%. L'investissement dans le secteur du commerce de détail l'a porté à la deuxième place avec une hausse de 3% à 17,5%. Le fonds a pris plus de risques en réduisant l'allocation dans le secteur des transports plus conservateur de 1,9% à 3,4%, tout en triplant presque l'investissement dans le secteur des services de santé de 2,1% à 3,3%.

La liquidation du marché à la mi-2015, provoquée par la tourmente sur les marchés boursiers chinois, a incité le fonds à adopter une position défensive avec sa composition de l'actif. Cela a conduit à une fuite vers la sécurité dans les entreprises domestiques les plus grandes et les mieux établies, comme en témoigne la hausse de 10,2% à 60,1% dans les stocks méga-cap, tout en réduisant les investissements de grande capitalisation de 5,7% jusqu'à 36. 7%. Il a réduit les portefeuilles d'actions de moyenne capitalisation de 3,2% à seulement 2,9% du portefeuille. L'investissement aux États-Unis a augmenté de 3,1% à 92,4% en glissement annuel, tandis que l'allocation à la Chine a diminué de 1,6% à 3,6%. Le Canada a connu une baisse de 0,9% de l'allocation à 0,9%.

Tendances dans les principaux titres

Le Fonds de croissance Blue Chip de T. Rowe Price a adopté une approche axée sur le risque en transférant davantage de fonds aux leaders des services Internet, comme en témoigne l'augmentation de la technologie susmentionnée secteur des services. Le fonds soulève des participations dans son titre le plus important détenant Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) par 2. 6% à 7% du total des actifs. Actions de catégorie C d'Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a reçu 1 supplémentaire.Augmentation de 8% à 4. 4%, suivie d'une augmentation de 1. 3% dans le leader des médias sociaux Facebook Incorporated Actions de catégorie A (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180 17 + 0. 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 4% et Priceline, Group Inc. (NASDAQ: PCLN PCLNLe Priceline Group Inc1, 903. 00 + 0. 45% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) d'une augmentation de 0,77% à 3,6%.

Le fonds a initié une nouvelle participation dans Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) allant en 2016 de 2. 3 % Les baisses les plus notables ont été dans le géant de la technologie de l'information de soins de santé McKesson Corporation (NYSE: MCK MCKMcKesson Corp135 21-1 74% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), en baisse de 1% à 1,9%, et Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72 38-1 .47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) en baisse de 0. 05% à 1 7% sur le nuage sombre de la controverse sur les prix des médicaments pharmaceutiques.

Sur la base des tendances observées dans le portefeuille, le Fonds de croissance Blue Chip Price de T. Rowe semble être prêt à adopter une approche risk-on en 2016, ce qui peut entraîner une surperformance sur les marchés haussiers mais entraîner des baisses plus importantes sur les marchés en baisse. Ceci est démontré par la performance depuis le début de l'année (YTD) par rapport à un indice de référence, tel que l'indice largement utilisé Standard and Poor's (S & P) 500. Le rendement de l'année 2016 pour le fonds est de -10. 33% par rapport à la performance S & P 500 de -5. 09% au 11 mars 2016, soit près du double de l'indice de référence. Cependant, si les marchés continuent à se redresser et à augmenter en 2016, le Fonds de croissance Blue Chip de T. Rowe Price devrait se redresser encore plus rapidement.