Les bourses mondiales ont dégringolé après le récent effondrement des marchés chinois. La Réserve fédérale américaine (Fed) devrait relever les taux d'intérêt sous peu. Les défis actuels de la crise financière européenne, la situation géopolitique au Moyen-Orient et dans les pays d'Asie occidentale, ainsi que les nouvelles négatives de l'économie chinoise en difficulté, sont autant de menaces pour l'économie mondiale. Les soupçons sont élevés qu'un marché baissier pourrait être imminent.

Même pendant la phase baissière, un portefeuille correctement constitué peut non seulement offrir une sécurité indispensable, mais peut également contribuer à générer des rendements excédentaires sur les investissements. Nous explorons les options d'investissement disponibles et les possibilités de négociation lors d'un marché baissier, les avantages et les inconvénients, et les fonds populaires adaptés à un tel marché. En utilisant des données historiques, chaque fonds est également évalué sur sa performance passée pendant les baisses des marchés boursiers.

S'attaquer au marché baissier

Un marché baissier s'accompagne d'une hausse des taux d'intérêt, de l'inflation croissante, de la baisse des rendements des actions et de la forte volatilité. Il existe quelques possibilités de profit potentiel pendant ce temps.

Une option consiste à passer des actions et des fonds communs de placement à base d'actions à des titres portant intérêt, comme les obligations du Trésor américain et les titres protégés contre l'inflation du Trésor (TIPS). Cependant, le défi est que les rendements obligataires peuvent ne pas être très élevés, et l'inflation agit comme le tueur silencieux conduisant à un taux de rendement réel inférieur. Les TIPS offrent une protection contre l'inflation, mais ne fournissent pas nécessairement des rendements excédentaires comme les actions. En outre, les rendements de TIPS sont basés sur des chiffres d'inflation standard tels que l'indice des prix à la consommation (IPC) ou l'indice des prix de gros (IPG), qui sont basés sur un panier de produits de base.

Les ventes à découvert constituent une autre possibilité de profiter des marchés en baisse. Cependant, la vente à découvert devient compliquée pour les investisseurs ordinaires qui manquent souvent des connaissances nécessaires sur les exigences de négociation de vente à découvert et qui veulent des marges élevées dans un contexte de volatilité croissante et de conditions de marché incertaines.

Une autre option consiste à parier sur les produits dérivés, qui offrent des rendements à la baisse. Cela implique d'acheter un put, de court-circuiter un appel ou de créer des combinaisons d'options adaptées à des rendements positifs sur des marchés en déclin. Cependant, les produits dérivés sont des instruments avancés et complexes qui peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Au-delà des exigences de marge pour les positions à découvert, les évaluations de produits dérivés et la forte volatilité ajoutent de la complexité.

Les fonds communs axés sur le marché baissier offrent un choix équilibré. Ils offrent les avantages de la gestion professionnelle de l'argent par des gestionnaires de fonds expérimentés, la diversification et des coûts de transaction limités.Faire confiance à votre argent avec un gestionnaire de fonds professionnel enlève le mal de tête de la surveillance au jour le jour, la vente à découvert ou l'utilisation de produits dérivés. L'ajout de fonds négociés en bourse (ETF) du marché baissier à la liste peut encore adoucir l'opération. Avec les avantages des fonds communs de placement, ils offrent également des opérations en temps réel comme un stock.

Regardons les meilleurs fonds du marché baissier qui ont sauvé le jour pour les investisseurs pendant les périodes difficiles.

Top Fonds communs de placement Bear Market

La liste des fonds communs de placement présentée est présentée à titre indicatif, présentée de façon aléatoire, et ne couvre pas tous les fonds communs de placement disponibles destinés aux marchés baissiers.

• Direxion mensuel S & P 500 Ours 2x Fonds (DXSSX): DXSSX est un fonds inverse à effet de levier cherchant à rapporter 200% de l'inverse (ou inversement) de la performance mensuelle de l'indice S & P500, qui comprend Par exemple, si l'indice S & P500 baisse de -2. 5% en un mois, ce fonds devrait afficher + 5%. Cependant, les investisseurs doivent noter que l'effet de levier comporte un risque. Si l'indice S & P 500 augmente de 6%, ce fonds pourrait perdre -12%. Les charges totales du fonds d'exploitation sont de 1.35%. Le fonds investit au moins 80% du capital dans des positions à découvert, des contrats à terme, des swaps et des ETF, qui offrent une exposition avec effet de levier et sans effet de levier à l'indice S & P 500. Les 20% restants (ou moins) sont conservés dans des fonds du marché monétaire et / ou des titres de créance à court terme. Les investisseurs qui s'attendent à une baisse du segment des grandes capitalisations peuvent bénéficier d'un investissement dans ce fonds. (Fiche de renseignements sur le fonds) (Pour en savoir plus, voir: Effet de levier: ce que c'est et comment ça marche.)
• Direxion Monthly Small Cap Bear 2 Fonds (DXRSX): Semblable au fonds précédent, le DXRSX est un levier financier. fonds inverse qui vise à rapporter 200% de l'inverse (ou l'opposé) de la performance du mois civil d'un autre indice populaire appelé le Russell 2000. Cet indice mesure la performance des sociétés américaines à petite capitalisation et est composé des plus petites sociétés 2000 dans l'indice Russell 3000. Les charges totales du fonds d'exploitation sont de 1.35%. Le fonds investit au moins 80% du capital dans des positions à découvert, des contrats à terme, des swaps et des ETF, qui offrent une exposition avec effet de levier et sans effet de levier à l'indice Russell 2000. Les 20% restants (ou moins) sont conservés dans des fonds du marché monétaire et / ou des titres de créance à court terme pour faciliter la liquidité. Les investisseurs qui s'attendent à une baisse du segment des petites capitalisations peuvent bénéficier d'un investissement dans ce fonds. (Fiche de renseignements sur le fonds)
• ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM): Concentrée sur les marchés émergents, EUM suit l'indice sous-jacent MSCI Emerging Market et recherche des rendements quotidiens correspondant à -1x (inverse) de l'indice. Cet indice comprend environ 840 grandes sociétés basées sur leur capitalisation boursière (Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Co. et China Mobile Ltd.) dont le siège social est réparti dans 23 pays émergents (Chine, Corée du Sud, Taiwan, Inde, Brésil, Égypte et Pérou). Les investisseurs à la recherche d'une exposition inverse dans des sociétés des marchés émergents peuvent bénéficier de ce fonds.Par exemple, si l'activité de Samsung prend un coup, les rendements de ce fonds vont s'améliorer. La répartition des placements est répartie entre les instruments dérivés (avec les actions, les obligations, les fonds, les taux d'intérêt ou un indice comme sous-jacent), les swaps et les instruments du marché monétaire. Le fonds utilise une approche mathématique pour déterminer le type et la composition des placements. Il a un ratio de dépenses de 0,95%. (Fiche de renseignements sur le fonds)
• Fonds de valeur de capital Comstock (DRCVX): Lancé en 1985, le DRCVX est un fonds de marché baissier bien établi. Il vise à maximiser les rendements totaux, ce qui comprend l'appréciation du capital et le revenu courant. Fondé sur des principes de placement axés sur la valeur, ce fonds utilise diverses stratégies de placement, notamment la prise de positions sur des options d'achat et de vente, des ventes à découvert et des titres à revenu fixe. En juin 2015, ce fonds considérait que les marchés américains étaient surévalués et détenait des positions susceptibles de bénéficier de baisses sur les marchés américains. Ce fonds affiche un ratio de dépenses élevé de 2. 73% (Fiche de renseignements sur le fonds)
• ProShares Short QQQ (PSQ PSQPrShs Short QQQ36 09-0 30% Créé avec Highstock 4. 2 6 ): ce FNB court suit le populaire NASDAQ 100 Index et recherche des résultats d'investissement quotidiens correspondant à l'inverse (-1x) de ses performances quotidiennes. Cet indice comprend les 100 plus grandes entreprises américaines et internationales non financières cotées à la bourse du NASDAQ. Des sociétés technologiques comme Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Google Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ) forment plus de 55% de cet indice. Les investisseurs qui cherchent à bénéficier d'une baisse attendue dans le secteur informatique peuvent opter pour ce fonds. Le capital est investi dans des instruments dérivés (avec des actions, des obligations, des fonds, des taux d'intérêt ou un indice sous-jacent), des swaps, des contrats à terme et des instruments du marché monétaire. Les gestionnaires de fonds sélectionnent les instruments qui, selon eux, ont des caractéristiques de rendement quotidien semblables à l'inverse (-1x) du rendement quotidien de l'indice. Son taux de frais net est de 0,95%. (Fiche d'information du fonds) ProShares Short S & P500
• (SH): Ce FNB court suit l'indice populaire S & P 500 et recherche des résultats de placement quotidiens correspondant à l'inverse (-1x) de la performance quotidienne de l'indice S & P 500 . Cet indice comprend les 500 premières sociétés en termes de capitalisation boursière aux États-Unis. Il s'agit de l'un des indices les plus populaires et est réparti uniformément entre plusieurs secteurs industriels comme les technologies de l'information, la finance et la santé. Les investisseurs qui cherchent à bénéficier d'une baisse attendue du secteur des grandes capitalisations aux États-Unis peuvent opter pour ce fonds. Le capital est investi dans des instruments dérivés (avec des actions, des obligations, des fonds, des taux d'intérêt ou un indice sous-jacent), des swaps, des contrats à terme et des instruments du marché monétaire. Les instruments sélectionnés sont ceux que les gérants estiment avoir des caractéristiques de rendement journalier similaires à l'inverse (-1x) du rendement journalier de l'indice.Son taux de frais net est de 0,99%. (Fiche de renseignements sur le fonds) Fonds d'obligations ProFunds
• (BRPIX): Ce FNB court est une réplique de ProShares Short S & P 500 mentionnée ci-dessus, sauf qu'elle provient d'une autre maison de fonds. Il investit dans des actifs similaires, notamment des instruments dérivés, des contrats à terme, des swaps et des instruments du marché monétaire. Il a un ratio de dépenses de 1. 72%. (Fiche de renseignements sur le fonds) Performances historiques des fonds baissiers

Regardons la performance des fonds mentionnés ci-dessus pendant les phases de marché baissier, lorsque l'indice S & P 500 (indiqué par GSPC dans les graphiques) a considérablement baissé.

1) Les récentes turbulences sur les marchés boursiers chinois en août 2015

: Graphique gracieuseté de Yahoo! La finance.

Alors que l'indice S & P 500 était en rouge, tous les fonds mentionnés ont maintenu des rendements positifs. Tous les fonds à effet de levier ont également augmenté à leur ratio de levier attendu.

2) Période de pointe de récession de septembre 2008 à mars 2009

: Les pics positifs élevés dépassant 100% -150% indiquent le succès de ces fonds pendant la tenure de plusieurs mois lorsque le S & P 500 est entré en profondeur territoire négatif. L'EUM et le DXRSX ont frappé la zone rouge de façon sporadique, mais cela était dû à la nature des avoirs d'EUM (sociétés de l'économie émergente), tandis que DXRSX a rebondi après un hoquet intermédiaire. Les autres fonds présentent des tendances constantes de rendements inversés, comme prévu.

Investir dans des fonds de marché baissier

S'appuyer sur les gestionnaires de fonds communs de placement peut être une bonne idée. Il enlève tous les maux de tête au jour le jour pour le coût des frais d'un fonds. Cependant, il appartient à l'investisseur de choisir les fonds. Une révélation intéressante par le Wall Street Journal, basée sur des recherches de Dalbar Inc., est que «l'investisseur moyen dans les fonds communs de placement d'actions fait 3. 8% par an au cours des 30 dernières années. "Comparé à la moyenne de l'année S & P 500 11. 1% retourne par an au cours de la même période, la réalisation individuelle est juste environ un tiers. Dalbar attribue cette mauvaise performance à un mauvais timing de la part des investisseurs. Les investisseurs auraient mieux fait de détenir un fonds passif indiciel S & P 500 (pour en savoir plus, voir: Index Investing: Index Funds.)

Un moyen simple d'éviter cette erreur et d'améliorer les rendements est d'arrêter le timing les marchés. Il est pratiquement impossible de choisir par le bas et de vendre au sommet, que ce soit pour les actions ou pour les fonds communs de placement. De plus, les individus perdent beaucoup dans les coûts de transaction. Les placements dans des fonds communs de placement devraient être effectués avec une vision à long terme dans quelques fonds sélectionnés ayant fait leurs preuves, permettant à un investissement de croître sans coûts (ou minimes) pour les transactions.

The Bottom Line

Les durations du marché haussier sont comparativement plus longues que celles des marchés baissiers. Les fonds à vue seuls ne suffisent peut-être pas à garantir le rendement, mais pour aider pendant les périodes difficiles, ils devraient faire partie du portefeuille de l'investisseur dans des proportions limitées. Une approche disciplinée avec des investissements réguliers et fréquents dans un portefeuille bien diversifié de fonds communs de placement permet de construire un bon corpus d'investissement. (Pour en savoir plus, voir: Quelles sont les erreurs communes d'investissement dans les marchés baissiers?