L'oscillateur stochastique, développé par George Lane dans les années 1950, suit l'évolution de la pression d'achat et de vente, identifiant les cycles qui alternent la puissance entre les taureaux et les ours. Peu de commerçants profitent de cet outil prédictif parce qu'ils ne comprennent pas la meilleure façon de combiner des stratégies spécifiques et des périodes de détention. C'est une solution facile, comme vous le verrez dans cette introduction rapide sur les paramètres stochastiques et l'interprétation. (Voir aussi: Introduction aux oscillateurs ).

Construction stochastique

L'oscillateur moderne ou «Full Stochastics» combine des éléments de «stochastique lente» et de «stochastique rapide» de Lane en trois variables qui contrôlent les périodes rétrospectives et l'étendue du lissage des données. (Pour en savoir plus, lisez: Quelle est la différence entre les stochastiques rapides et lentes? )

• Rapide K% - mesure le prix de clôture par rapport aux périodes d'analyse spécifiées.
• K% complet ou K% ralentit le% K rapide avec une moyenne mobile simple (SMA).
• Full D% ou D% ajoute une seconde moyenne de lissage.

• Variables inférieures rapides K%, K% et D% = une période d'analyse à plus court terme avec moins de lissage
• Plus grandes variables K%, K% et D% = un retour sur le long terme Période avec un meilleur lissage

Choisir les meilleurs paramètres

Choisissez les variables les plus efficaces pour votre style de trading en décidant de la quantité de bruit que vous êtes prêt à accepter avec les données. Comprenez que peu importe ce que vous choisissez, plus vous aurez d'expérience avec l'indicateur, plus votre reconnaissance de signaux fiables sera améliorée. Les acteurs du marché à court terme ont tendance à choisir des paramètres bas pour toutes les variables car cela leur donne des signaux plus précoces dans un environnement de marché intraday très concurrentiel. Les temporisateurs de marché à long terme ont tendance à choisir des paramètres élevés pour toutes les variables car la sortie très lissée ne réagit qu'aux changements majeurs dans l'action des prix. (Pour la lecture connexe, voir: Stochastique: un indicateur précis d'achat et de vente ).

SPDR S & P 500 Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 45 + 0. 33% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) montre différentes empreintes stochastiques, en fonction des variables. Les tours de cycle se produisent lorsque la ligne rapide franchit la ligne lente après avoir atteint le niveau de surachat ou de survente. (Comme indiqué dans: Utilisez les statistiques stochastiques hebdomadaires pour évaluer efficacement le marché ). Les flips réactifs 5, 3, 3 achètent et vendent des cycles fréquemment, souvent sans que les lignes atteignent des niveaux de surachat ou de survente. Le réglage de milieu de gamme 21, 7, 7 se penche sur une période plus longue, mais maintient le lissage à des niveaux relativement faibles, produisant des fluctuations plus importantes qui génèrent moins de signaux d'achat et de vente. Le réglage 21, 14, 14 à long terme prend un pas de géant, signalant que le cycle tourne rarement et seulement près des principaux tournants du marché.

Les variables à plus court terme suscitent des signaux plus bruyants tandis que les variables à plus long terme suscitent des signaux plus récents avec des niveaux de bruit plus faibles, sauf aux grands virages lorsque les délais s'alignent, déclenchant des signaux identiques sur les principales entrées. Vous pouvez voir cela se produire au creux d'octobre, où le rectangle bleu souligne les croisements haussiers sur les trois versions de l'indicateur. Ces croisements de grand cycle nous indiquent que les réglages sont moins importants aux moments décisifs que notre capacité à filtrer les niveaux de bruit et à réagir aux nouveaux cycles. D'un point de vue logistique, cela signifie souvent fermer les positions qui suivent les tendances et mettre en œuvre des stratégies d'évanouissement qui achètent des retraits ou vendent des rallyes. (Pour en savoir plus, voir: Quels sont les meilleurs indicateurs pour identifier les stocks de surachat et de survente? ).

Stochastique et analyse des patrons

Les stochastiques n'ont pas besoin d'atteindre des niveaux extrêmes pour susciter des signaux fiables, en particulier lorsque la structure des prix présente des obstacles naturels. Alors que les virages les plus profonds sont attendus à des niveaux de surachat ou de survente, on peut faire confiance aux croix au centre du panel tant que des niveaux de support ou de résistance notables s'alignent. Les moyennes mobiles, les écarts, les lignes de tendance ou les retracements de Fibonacci interviennent souvent, raccourcissant la durée d'un cycle et renversant le pouvoir de l'autre côté. Cela souligne l'importance de lire la structure des prix en même temps que vous interprétez l'indicateur. (Pour en savoir plus, lisez: Introduction à l'analyse technique des modèles de prix ).

American Airlines Group (AAL AALAmerican Airlines Group 47,47 + 0,99% Créé avec Highstock 4 2,6 ) s'est redressé au-dessus des 50 jours de l'EMA après un déclin volatil et s'est stabilisé au nouveau support (1), obligeant l'indicateur à augmenter avant d'atteindre le niveau de survente. Il a éclaté au-dessus d'une ligne de tendance de deux mois et a reculé (2), déclenchant un croisement haussier au milieu du panneau. Le rallye subséquent s'est inversé à 44, entraînant un recul qui trouve un soutien à l'EMA de 50 jours (3), déclenchant un troisième virage haussier au-dessus de la ligne de survente. (Voir aussi: Stratégies et applications derrière l'EMA de 50 jours ).

The Bottom Line

Beaucoup de commerçants ne parviennent pas à exploiter la puissance de la stochastique, car ils sont confus au sujet d'obtenir les bons paramètres pour leurs stratégies de marché. Ces conseils utiles vont remédier à cette peur et aider à débloquer plus de potentiel.