Bien que les contrats de rente à capital fixe, indexé et variable existent depuis des décennies, de nombreux critiques leur reprochent d'avoir des frais excessifs et des caractéristiques souvent trop complexes à comprendre pour les consommateurs. Ceux qui utilisent ces produits vantent leurs garanties de revenu et la sécurité qu'ils offrent tout en payant des taux plus élevés que les certificats de dépôt (CD) ou les bons du Trésor. Mais il est possible d'investir dans une rente sans être trempé. La clé réside dans la compréhension de leur fonctionnement.

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Un produit unique

Dans le monde de l'investissement, les rentes sont le seul véhicule à pouvoir bénéficier de l'impôt différé sans avoir à acheter dans un compte de retraite individuel ou un autre régime de retraite. Cependant, certains experts ne tiennent pas compte de cette caractéristique, car tous les gains générés dans des contrats de rente non qualifiés doivent être imposés comme un revenu ordinaire lorsqu'ils sont retirés. Les acheteurs ne peuvent pas non plus accéder aux fonds de leur contrat avant l'âge de 59 ans et demi sans payer une pénalité de retrait anticipé de 10% (bien que certaines exceptions s'appliquent). Pour ces raisons, de nombreux planificateurs recommandent que les rentes soient achetées dans des IRA ou des plans qualifiés, où le traitement des gains en capital est interdit quel que soit le type d'investissement utilisé. Bien sûr, un Roth IRA est le meilleur endroit pour les utiliser, car toutes les distributions d'un contrat Roth sont libres d'impôt quelle que soit leur source. Ceux qui achètent des contrats non qualifiés peuvent également réduire leurs dépenses en attendant simplement la retraite pour prendre des distributions et ainsi éviter la pénalité de retrait anticipé. (Pour en savoir plus, voir: Conseils aux AG: Expliquer les rentes à un client .)

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Honoraires et frais

La plupart des contrats de rente imposent plusieurs types de frais et de charges. Les contrats variables qui placent les primes dans les sous-comptes de fonds communs de placement imposeront des frais de mortalité et de frais sur une base annuelle, ainsi que des frais de gestion de sous-compte et des frais de maintien de contrat annuels. Les contrats indexés peuvent également exiger des frais annuels qui sont imputés à la croissance du contrat avant de payer l'investisseur.

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La plupart des rentes ont aussi un barème de frais de rachat à la fin de la période qui diminue à zéro après un certain laps de temps, par exemple de sept à dix ans. Ces frais de vente sont souvent utilisés pour payer les commissions qui sont données à leurs fournisseurs. Mais la plupart des contacts permettent également de retirer un certain montant chaque année sans pénalité, comme 10% ou 20% de la valeur du contrat. Ces frais sont également annulés pour des événements tels que le décès ou l'invalidité du rentier ou du propriétaire du contrat. Les coureurs qui offrent des flux de revenus garantis sont généralement assujettis à un coût additionnel qui est déduit périodiquement de la valeur du contrat.(Pour en savoir plus, voir: Rentes et baby-boomers: les avantages et les inconvénients .)

La façon intelligente d'acheter des rentes

Pour simplifier, la façon de gagner avec des rentes est de rester eux pour le long terme. Les consommateurs qui veulent obtenir leur épargne-retraite ou qui peuvent compter sur un flux de revenu garanti peuvent souvent obtenir des avantages tels que des primes initiales (parfois jusqu'à 12%) lorsqu'ils achètent un contrat de rente conventionnel. La première question que se pose un acheteur de rentes intelligentes est de savoir s'il peut être vraiment nécessaire de retirer un montant du contrat qui dépassera le montant de l'exception autorisée pendant la période de frais de rachat.

Par exemple, un planificateur financier pourrait montrer à un client un contrat assorti d'un barème de frais de rachat de 15 ans. Si le client soustrait plus de 10% de la valeur du contrat au cours d'une année donnée au cours des 15 prochaines années, des frais de rachat seront imposés sur le montant excédentaire. Si le client estime que cela ne sera pas possible, il n'y a pas de raison de refuser cette fonction dans le produit. Les clients peuvent également regarder les transporteurs qui offrent des produits sans frais qui n'ont pas de barèmes de frais de rachat et qui ont moins de frais. (Pour en savoir plus, voir: Portefeuilles de retraite: Ajout de solutions de rechange cruciales .)

Le résultat net

Les rentes sont des produits complexes qui peuvent être avantageux pour les investisseurs recherchant des garanties de capital ou de revenu. Mais beaucoup d'entre eux viennent également avec une gamme de frais et de dépenses que les consommateurs doivent comprendre afin de les acheter intelligemment. Les investisseurs qui recherchent une liquidité totale ne sont probablement pas de bonnes perspectives de rentes, surtout s'ils ont moins de 59 ans et demi. Pour plus d'informations sur la façon d'éviter les rentes surévaluées, consultez votre conseiller financier. (Pour en savoir plus, voir: Avantages et inconvénients des rentes hybrides .)