Les ETF, ou fonds négociés en bourse, existent depuis plusieurs années et offrent aux investisseurs une alternative flexible et rentable aux fonds communs de placement. Des centaines de FNB sont maintenant offerts permettant la propriété des indices boursiers américains et étrangers, des secteurs de l'économie, des matières premières ou des devises, pour n'en nommer que quelques-uns. Certains FNB à effet de levier permettent même aux détenteurs d'actions d'être effectivement des indices longs ou courts dont le rendement est multiplié par deux, trois ou plus.

Une nouvelle innovation pour les investisseurs est ce qu'on appelle les investissements Motif. Ce sont essentiellement des portefeuilles personnels personnalisables de 20 à 30 actions ou FNB individuels qui sont achetés et vendus en même temps moyennant des frais de 9 $. 95 un panier. Bien qu'il y ait beaucoup de similitudes apparentes entre les FNB et les placements de motifs, il existe également un certain nombre de différences importantes.

Un bref aperçu des FNB

Les ETF constituent une excellente alternative aux fonds communs de placement pour les investisseurs recherchant une diversification ou une exposition à des secteurs, pays, matières premières spécifiques, etc. La valeur d'un fonds commun de placement (calculée à l'aide de la valeur liquidative ou de la valeur liquidative) n'est habituellement fournie qu'une fois par jour, à la fin de chaque jour de bourse. En revanche, un ETF négocie tout au long de la journée, comme un stock. Aussi comme un stock, les ETF peuvent être vendus à découvert ou achetés en utilisant la marge. Les FNB n'ont pas à tenir de registres pour les actionnaires, contrairement aux fonds communs de placement. Ces dépenses peuvent être importantes, surtout si le fonds compte de nombreux petits actionnaires. Les fonds communs de placement indiciels paient généralement des frais de licence inférieurs à ceux que les FNB paient à Standard & Poor's et à d'autres fournisseurs d'indices.

Les FNB sont également plus efficients sur le plan fiscal que les fonds communs de placement indiciels. Habituellement, lorsqu'un investisseur veut liquider ses actions de FNB, il les vend à un autre investisseur, ce qui n'est pas un événement imposable pour le FNB. Dans un fonds commun de placement indiciel, les rachats impliquent généralement une vente des titres sous-jacents contre de l'argent comptant, qui est un événement imposable qui est transmis aux actionnaires du fonds.

Des ETF ont été créés pour suivre les indices boursiers populaires: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Créé avec Highstock 4. 2. 6 suit le S & P 500, QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Créé avec Highstock 4. 2. 6 suit le Nasdaq 100 et IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 suit Russell 2000. Les FNB sectoriels suivent les secteurs économiques. Par exemple, XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 est composé d'actions financières, XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Créé avec Highstock 4. 2. 6 des stocks d'énergie, TAN TANClaymore Tr 224. 79 + 1. 85% Créé avec Highstock 4. 2. 6 suit le secteur de l'énergie solaire, BBH BBHVanEck Vct Biot126. 24-0.78% Créé avec Highstock 4. 2. 6 le secteur de la biotechnologie et l'AIR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% Créé avec Highstock 4. 2. 6 le secteur immobilier - pour n'en nommer qu'un petit nombre. Les ETF peuvent être utilisés pour obtenir une exposition aux matières premières: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Créé avec Highstock 4. 2. 6 pour le pétrole brut, UNG UNGUS Natl Gas Fd Unités de partenariat6. 38 + 4. 25% Créé avec Highstock 4. 2. 6 pour gaz naturel, SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Créé avec Highstock 4. 2. 6 pour l'argent et GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Créé avec Highstock 4. 2. 6 pour l'or. Il existe également des ETF qui suivent les indices et devises étrangers, et les ETF à effet de levier multiplient les rendements des actifs sous-jacents. (Pour en savoir plus, voir: FNB indiciels vs FNB indiciels. )

Motif Placements

Un placement à motif permet aux investisseurs de choisir parmi plus de 100 portefeuilles préconfigurés de 20 à 30 Personnalisez des motifs existants ou créez un tout nouveau portfolio unique pour un coût d'exécution de 9 $. 95. L'investisseur choisit le motif approprié en fonction des expositions sectorielles et de diversification et peut modifier les allocations de poids et la composition du portefeuille avant de prendre une décision finale. Une fois réalisé, le propriétaire du motif peut modifier ou rééquilibrer le portfolio pour 9 $. 95 commission ou acheter et vendre des titres individuels dans le motif pour 4 $. 95 par transaction. Les motifs préconstruits sont généralement basés sur des secteurs, des thèmes ou des objectifs. Les portefeuilles de motifs peuvent inclure des FNB ainsi que des actions.

En surface, cela ressemble à un moyen de personnaliser un ETF. Mais, quand vous investissez dans un motif, vous achetez et possédez les actions sous-jacentes de chaque titre. Avec un motif, vous savez toujours exactement quels titres boursiers individuels sont contenus, et vous pouvez les ajuster et les échanger comme bon vous semble. Dans un FNB, un gestionnaire de portefeuille professionnel s'occupe des questions courantes du portefeuille et les investisseurs possèdent des actions du FNB et non les titres sous-jacents. Par conséquent, bien que les FNB imposent des frais de gestion, les placements à motif ne le sont pas. Essentiellement, l'investisseur agit comme son propre gestionnaire de portefeuille.

L'investissement minimal dans un motif est de 250 $, ce qui signifie que les petits investisseurs sont susceptibles de détenir des fractions d'actions de certaines sociétés. Alors que les fractions d'actions sont généralement payées en dividendes, elles ne confèrent pas de droits de vote à l'actionnaire. (Pour en savoir plus, voir: Comment Motif Investments fonctionne: Risques et récompenses. )

The Bottom Line

Les investissements Motif représentent une nouveauté peu coûteuse dans la personnalisation des portefeuilles pour la diversification ou l'adaptation à des expositions spécifiques. Bien que les FNB soient de différentes formes et tailles, ils ne sont pas personnalisables au-delà du prospectus déclaré du fonds. Les motifs sont entièrement personnalisés et peuvent même être créés à partir de zéro, le tout pour une faible commission. Les motifs permettent aux investisseurs de détenir les actions du portefeuille et n'engagent pas de frais de gestion. Étant donné que les FNB sont gérés par des professionnels, il peut y avoir un risque accru pour les investisseurs à motif, qui doivent agir comme leurs propres gestionnaires de portefeuille.