Les fonds négociés en bourse (FNB) ont gagné en popularité au cours des dernières années. Ils offrent un bon moyen pour les investisseurs d'acheter un panier d'actions, d'obligations, de produits de base ou tout autre élément que l'ETF suit. Cela peut ressembler beaucoup à un fonds commun de placement, mais les frais de l'ETF sont inférieurs aux frais de fonds communs de placement. La moyenne des frais de fonds communs de placement 1,25%, tandis que le FNB moyen est livré avec un ratio de frais net d'environ 0,43%. Cependant, les FNB à fort effet de levier auront des ratios de frais considérablement plus élevés, généralement plus proches de 1% environ. Les ETF qui suivent des indices larges, tels que le Standard & Poor's 500, ont souvent des ratios de dépenses beaucoup plus bas. Le ratio de frais net est la proportion des coûts encourus par un fonds qu'il veut transmettre à l'investisseur. C'est un jeu délicat pour le fonds car même s'il doit couvrir les coûts, il ne veut pas chasser les investisseurs potentiels. (Pour en savoir plus, voir: Fonds commun de placement ou ETF: lequel vous convient le mieux? ).

Il y a d'autres facteurs sous-jacents que vous devrez savoir si vous voulez augmenter vos chances d'être un investisseur ETF rentable.

La liquidité est bonne et mauvaise

Habituellement, si un investissement est liquide, il sera considéré comme un succès positif. Cela est logique car cela vous permet de déplacer votre argent dans et hors de l'investissement si nécessaire. Ce n'est pas seulement à des fins commerciales, mais si une situation d'urgence survient et que vous avez besoin d'un accès au capital. Le côté négatif d'être liquide dans un ETF, en particulier un ETF à effet de levier, est que vous pourriez être tenté d'échanger souvent. (Pour en savoir plus, voir: Introduction aux ETF à levier ).

Si vous choisissez d'emprunter cette route, vous devrez être extrêmement précis pour prévoir les mouvements du marché. C'est très difficile car le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable. Comme vous exécutez ces métiers, vous accumulez des frais de négociation. Cela rend difficile d'être rentable. Etre capable de temporiser le marché si bien que vous surmontez les frais de négociation est très peu susceptible d'être durable.

Le dilemme est que l'achat et la détention d'un FNB peuvent aussi poser problème, mais seulement si vous investissez dans un FNB dont le ratio de frais est élevé. Cela va continuellement manger dans vos profits.

Heureusement, il existe une solution simple: n'investissez que dans des ETF à faible taux de frais. Rester en deçà du ratio moyen des frais de l'ETF de 0,43% est un bon début et il existe des ETF avec des ratios de dépenses considérablement inférieurs.

Spread Bid-Ask

Un autre facteur important lié à l'investissement dans un ETF et à l'évitement des frais non nécessaires est de n'investir que dans des ETF à fort volume. Lorsqu'un ETF échange des millions d'actions par jour, l'écart acheteur-vendeur sera serré, ce qui est positif. Cela signifie que vous ne paierez pas trop - tant que vous utilisez un ordre à cours limité par opposition à un ordre au marché. (Pour en savoir plus, voir: Quels sont les déterminants de l'écart acheteur-vendeur d'une action? ).

Par exemple, l'iShares Silver Trust (SLV SLViShs Silver Tr16 27 + 2, 20% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) se négocie actuellement à 17 $. 14 et 8 millions d'actions ont déjà été négociées le jour même (deux heures avant la clôture). L'offre est de 17 $. 13 et la demande est de 17 $. 14. Très juste.

D'autre part, l'ETF Vecteurs de marché Russie Small Cap (RSXJ RSXJVanEck Vc Rs SC43 66 + 1. 07% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) se négocie à 19 $. 10 et seulement 10 713 actions ont été négociées jusqu'à présent ce jour-là. L'offre est de 19 $. 10 et la demande est de 19 $. 18. Vous ne voudriez pas payer 19 $. 18 pour quelque chose qui coûte 19 $. 10. N'oubliez pas de faire attention à la propagation bid-ask.

The Bottom Line

Afin d'éviter les frais excessifs et inutiles en investissant dans un ETF, assurez-vous de rechercher un faible ratio de frais, évitez les opérations actives, recherchez un volume élevé et un spread acheteur / vendeur serré. Prendre ces mesures simples a le potentiel de vous faire économiser beaucoup de capital. (Pour en savoir plus, consultez: Utilisation des FNB pour établir un portefeuille rentable ).

Dan Moskowitz n'a aucun poste en SLV ou RSXJ.