Des millions d'Américains retraités (ou sur le point de prendre leur retraite) font face au même défi financier: comment maintenir un niveau de vie de qualité sur une durée de vie plus longue. Parmi plusieurs variables qui rendent la planification de ce défi difficile, l'inflation est dans une classe à part. Des taux d'inflation élevés peuvent détruire les meilleurs plans des retraités. Heureusement, la grande majorité des retraités américains ont de leur côté un puissant allié résistant à l'inflation: l'ajustement annuel au coût de la vie (COLA). Cet allié possède plus de 30 ans d'expérience avérée, et il n'a jamais failli à maintenir le pouvoir d'achat des prestations de retraite de la sécurité sociale des États-Unis. Lisez la suite pour en savoir plus sur la façon dont cela fonctionne et comment cela pourrait affecter votre revenu de retraite.

A COLA Milestone Depuis 1975, l'Administration de la sécurité sociale (ASS) augmente automatiquement toutes les prestations de retraite pour maintenir la parité de pouvoir d'achat dollar par dollar avec l'indice des prix à la consommation (IPC). Puisque le COLA n'est pas plafonné, il a protégé le pouvoir d'achat des retraités dollar pour dollar, même dans l'ère de l'inflation la plus dévastatrice de l'histoire moderne des États-Unis, de 1979 à 1982.

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La SSA calcule le COLA en comparant la valeur de l'indice moyen de l'IPC pour juillet, août et septembre de chaque année avec les données de la même période de l'année précédente. Il ajuste ensuite toutes les prestations de retraite à la hausse par le pourcentage d'augmentation qui en résulte, en commençant par les chèques distribués en décembre de l'année en cours.

Comment le COLA a un revenu de sécurité sociale à l'épreuve de l'inflation

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Figure 1: Ajustements du coût de la vie pour la sécurité sociale (COLA), 1975 à 2012

Source: SSA. gov

Ce tableau indique les montants mensuels maximums des paiements SSI fédéraux pour un particulier admissible et pour un particulier admissible ayant un conjoint admissible. En 2008, pour la première fois, les prestations ajustées en fonction de l'inflation représentaient plus de quatre fois les prestations versées en 1975, la première année de l'ACV. Pour le 95-year-old d'aujourd'hui, le COLA a produit 3 $ de revenu de retraite actuel pour chaque 1 $ d'avantage original!

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Remarque: Il n'y a pas d'augmentation de l'indemnité de vie chère pour les années où il n'y a pas d'augmentation de l'indice des prix à la consommation. 2010 a été la première fois dans l'histoire qu'il n'y avait pas d'augmentation.

Avantages Intégré au COLA , le Congrès a créé en 1962 un précurseur de la COLA moderne afin de maintenir les rentes de retraite versées aux travailleurs fédéraux en fonction de l'inflation. En vertu de la législation de 1972, le COLA a été étendu aux prestations de sécurité sociale et automatiquement lié aux changements annuels de l'indice des prix à la consommation pour les travailleurs urbains et employés de bureau (IPC-W), à partir de 1975. Au fil du temps le COLA à quelques reprises, mais son avantage fondamental n'a pas changé.

Une façon de quantifier la valeur potentielle des prestations de sécurité sociale est d'avoir un «plan de retraite équivalent».En d'autres termes, combien d'argent faudrait-il dans un plan 401 (k) ou IRA pour produire le même revenu après impôt que la sécurité sociale fournit (en vertu de la loi actuelle)? Dans l'analyse qui suit, nous répondrons à cette question en supposant qu'il n'y a pas de changement dans la formule actuelle de calcul des prestations de sécurité sociale ou de l'indemnité de vie chère. L'exemple suppose:

• Un couple commence la sécurité sociale avec des avantages combinés de 40 000 $ pour la première année. La prestation maximale payable à l'âge de la retraite en 2008 était de 2 033 $ par mois (24 396 $ par année ). En supposant que le mari et la femme sont admissibles à des prestations sur leur propre dossier, 40 000 $ en prestations combinées équivalent à environ 80% du maximum, alors c'est réaliste.
• Ils vivent chacun 25 ans de plus. La COLA atteint en moyenne 3,5% par an, et un taux d'actualisation de 5% (coût annuel de l'argent) est supposé aux fins de l'analyse de la valeur actuelle.
• Pour comparer les prestations de sécurité sociale à l'argent des régimes de retraite (avec des distributions imposables de 100%), nous avons supposé que 50% des prestations de sécurité sociale sont imposables à un taux combiné fédéral / État. Les distributions de régimes de retraite sont également supposées être imposées à 30%.

Les résultats sont indiqués dans le tableau ci-dessous:

Année	Combinée Avantages avec 3. 5% COLA	Présente Valeur des avantages @ 5%	Valeur actualisée après impôt	Régime de retraite Équivalent
1	40 000 $	38 095	32 381	46 259
2	41, 400	37, 551	31, 918	45, 598
3	42, 849	37, 015	31, 462	44, 946
4	44, 349	36, 486	31, 013	44, 304
5	45, 901	35, 965	30, 570	43, 671 < 6
47, 507	35, 451	30, 133	43, 047	7
49, 170	34, 944	29, 703 < 42, 432	8	50, 891
34, 445	29, 278	41, 826	9	52, 672
33, 953 < 28, 860	41, 229	10	54, 516	33, 468
28, 448	40, 640	11	56, 424 < 32, 990	28, 041
40, 059	12	58, 399	32, 519	27, 641
39, 487	13 < 60, 443	32, 054	27, 246	38, 923
14	62, 558	31, 596	26, 857	38, 367
15	64, 748	31, 145	26 , 473	37, 819
16	67, 014	30, 700	26, 095	37, 278
17	69, 359	30 , 261	25, 722	36, 746
18	71, 787	29, 829	25, 355	36, 221
19	74 , 300	29, 403	24, 992	35, 703
20	76, 900	28, 983	24, 635	35, 193 > 21
79, 592	28, 569	24, 283	34, 691	22
82, 377	28, 161	23, 937 > 34, 195	23	85, 260
27, 758	23, 595	33, 707	24	88, 245
27, 362 > 23, 258	33, 225	25	91, 333	26, 971
22, 925	32, 750	Totaux	1 $, 557, 994	$ 805, 673
$ 684, 822	$ 978, 317	Dans cette analyse, un montant total de $ 1, 557, 994 en prestations de sécurité sociale devrait être reçu par le couple sur 25 ans. Sur la base de la valeur actuelle (avec un taux d'actualisation de 5%), la valeur passe à 805 673 $ en dollars courants.Après impôt, la valeur actuelle est de 684 822 $. Il faudrait actuellement 978 317 $ dans les régimes de retraite pour produire un flux de revenu après impôt équivalent sur la même période, en supposant que le régime de retraite gagne 5% annuellement et que les distributions taxé à 30%.	Beaucoup de gens seraient choqués d'apprendre que leurs prestations de sécurité sociale ont une plus grande valeur actuelle que leurs 401 (k) ou IRAs. Dans la mesure où ce potentiel existe, il est largement dû au fait que: 1) les prestations de sécurité sociale sont ajustées en fonction de l'inflation en vertu de la loi actuelle, et 2) la plupart des prestations de retraite ne sont pas corrigées de l'inflation.	Bien entendu, les prestations de sécurité sociale (y compris l'indemnité de vie chère) ne sont pas garanties par le gouvernement des États-Unis. Donc, avant de mettre cet argent à la banque, vous voudrez peut-être examiner quelle partie des avantages actuels pourrait être perdue pour les futures réformes visant à maintenir le système solvable. (Pour plus de détails, voir
Combien de sécurité sociale obtiendrez-vous?	)	Maximiser la valeur du COLA	Comprendre les avantages du COLA est plus qu'un exercice académique. Il peut affecter les décisions critiques de sécurité sociale et même la sécurité de la retraite à long terme. En supposant que la loi ne change pas, les COLA continuent de s'accumuler année après année. Par conséquent, ils auront le plus grand avantage cumulatif dans les dernières années de la retraite. Voici quelques lignes directrices à des fins de planification:	Pour les personnes qui atteignent l'âge de la retraite aujourd'hui, les prestations peuvent commencer dès l'âge de 62 ans avec une réduction permanente. Les prestations complètes peuvent commencer à l'âge de 66 ans pour les personnes nées entre 1943 et 1954. Pour maximiser la valeur future des COLA, attendez que vous atteigniez l'âge de la retraite pour commencer les prestations. Cela reliera une plus grande partie de votre revenu de retraite total à l'indemnité de vie chère et augmentera la protection contre l'inflation pendant vos années de retraite.

Tenez compte de votre santé personnelle, de vos antécédents familiaux en matière de santé, de vos habitudes alimentaires et de vos habitudes d'exercice, qui peuvent tous être des indicateurs de longévité. Si vous pensez qu'il existe une bonne possibilité de vivre jusqu'à 90 ans ou plus et que vous vous inquiétez également d'une inflation plus élevée, ne commencez pas automatiquement les prestations de sécurité sociale au début. Maximiser la protection contre l'inflation de la vieillesse du COLA à la place.

Évaluez si vous avez d'autres sources stables de revenu de retraite ajustables en fonction de l'inflation. Par exemple, certains paiements ou rentes de régimes de retraite peuvent être liés à l'IPC, bien que la plupart ne le soient pas. Pour certains retraités, la sécurité sociale est la seule composante du revenu de retraite qui bénéficie d'une protection contre l'inflation.

Une note La SSA observe que sur la base d'une disposition de la loi actuelle, le COLA pourrait être réduit à l'avenir, à savoir "si les actifs combinés des fonds fiduciaires de sécurité sociale sont inférieurs à 20% des dépenses annuelles " L'agence note également que les actifs des fonds fiduciaires combinés au début de 2007 étaient estimés à 345,1% des dépenses, de sorte qu'il n'y avait pas de danger imminent de déclencher cette disposition. En résumé, c'est une bonne idée de protéger au moins une partie de votre inflation. Malheureusement, la plupart des gens ont peu d'options disponibles pour atteindre cet objectif - mais ils ont le COLA.Pour maximiser la capacité de lutte contre l'inflation du COLA, attachez-y autant que possible votre revenu de retraite.