La liquidation des prix de l'or ayant été très difficile au cours des dernières semaines, les investisseurs dans le secteur des métaux précieux ont été profondément ébranlés. Après tout, l'un des appels de l'investissement dans l'or a été son statut de valeur refuge. Pourtant, alors que les conditions économiques commencent à s'améliorer dans la plupart des pays du monde, les investisseurs ont déversé de l'or à la pelle et ont augmenté leurs actions. En tant que tel, les fonds d'or populaires comme les actions SPDR Gold (NYSE: GLD GLDSPDR Gold Trust121 65 + 0. 85% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ont perdu des actifs à un rythme rapide .

La baisse du prix de l'or a également touché d'autres métaux dans la catégorie précieuse. Par exemple, le platine a perdu environ 10% à son apogée en trois jours seulement.

Cependant, les mérites de l'investissement du platine sont très différents de ceux de son jumeau jaune. Fonctionnant à la fois comme un métal précieux et industriel, l'or «riche» pourrait être un meilleur achat dans le nouvel environnement économique.

Pénuries face à la hausse de la demande

Malgré la chute récente des prix, il y a beaucoup à craindre en ce qui concerne la hausse des prix du platine. Mis à part son surnom de métal précieux, les métaux du groupe platine (PGM) est plus sur l'industrie que d'être juste un magasin de valeur. Les MGP sont une composante essentielle de l'industrie automobile, trouvant leur chemin dans les convertisseurs catalytiques pour contrôler les émissions. En outre, le platine est utilisé dans une variété d'industries de haute technologie, y compris les moniteurs LCD, les disques durs, les batteries et les électrodes. Pendant ce temps, le platine est encore largement utilisé comme une source de bijoux et a gagné en importance en tant que métal d'investissement - tout comme l'or. Dans l'ensemble, la demande pour le métal de platine continue d'augmenter à la fois sur les fronts industriels et les métaux précieux.

Dans le même temps, les réserves de platine continuent de baisser.

Environ 67% des réserves de platine proviennent d'Afrique du Sud, tandis que la Russie arrive en deuxième position. Ces deux pays voient de gros problèmes en ce qui concerne les MGP. Premièrement, une grande partie de la contribution de la Russie au marché du platine provient des stocks de l'époque de la guerre froide. Cependant, ceux-ci sont presque vides et le pays a peu ou pas de nouvelles mines en ligne dans un avenir prévisible.

D'un autre côté, l'Afrique du Sud a été touchée par divers problèmes de production, notamment la hausse des coûts de l'équipement et de l'énergie, les taxes élevées et les grèves des travailleurs. Selon Johnson Matthey, environ 5,8 millions d'onces de platine ont été produites en 2012. La diminution de 10% par rapport à la production de 2011 était carrément responsable des problèmes continus de l'Afrique du Sud.

La hausse de la demande face à la baisse des approvisionnements entraîne une hausse des prix des métaux du groupe du platine.

Parier sur l'autre métal blanc

Compte tenu de tous les catalyseurs de croissance industrielle à long terme du platine, ainsi que de l'aspect des métaux précieux, les investisseurs pourraient vouloir choisir l'or pour leurs portefeuilles. Le faible prix actuel par rapport aux futures contraintes d'offre et de demande pourrait être utilisé comme un bon moment pour ajouter le métal à un portefeuille. Les actions physiques Platinum ETFS (NYSE: PPLT PPLTETFS Platinum89 06 + 1 38% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) pourraient être le meilleur moyen de le faire. À l'instar des actions aurifères SPDR mentionnées précédemment, le FNB détient des lingots physiques et permet aux investisseurs de suivre directement le cours du platine. Les fonds de PPLT facturent 0. 60% de dépenses et se rapproche de son niveau le plus bas depuis 52 semaines.

De plus, les deux ETN UBS E-TRACS Long Platinum (NYSE: PTM PTMUBS Jersey Exchange Traded Access Secs 2008-14) 5. Série 18 -A- Lien UBS Bloomberg CMCI Platinum TR9 71 + 0.10 % Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Sprott Physical Platinum et Palladium Trust (NYSE: SPPP SPPPSprott Ph Plat Unités de confiance.8 94 ​​+ 0. 79% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) peut être utilisé pour parier directement sur le prix du métal. En tant que fonds à capital fixe, Sprott se négocie actuellement à un escompte de 1,6% par rapport à la valeur liquidative. Cela permet aux investisseurs d'acheter du platine à un escompte encore plus important.

Comme pour le reste de l'espace des métaux précieux, les investisseurs peuvent obtenir un effet de levier supplémentaire en pariant sur les mineurs de la PGM. Stillwater Mining (NYSE: SWC) offre une chance de participer à la croissance du secteur minier national du groupe des métaux de platine. Pour un pari plus large, l'indice ISE Global Platinum de First Trust (Nasdaq: PLTM) peut être utilisé. Le fonds suit 19 différents mineurs, y compris des géants comme l'Afrique du Sud Anglo American Platinum (OTCBB: AGPPY) et Impala Platinum Holdings (OTCBB: IMPUY IMPUYImpala Plat Hldgs2 85 + 3 45% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). PLTM charge 0. 70% en frais, ce qui est assez bon marché si l'on considère que la majeure partie de ses avoirs sont des actions des marchés émergents. Cependant, le fonds est très peu négocié, donc l'utilisation d'ordres à cours limité est requise.

The Bottom Line

La récente chute des prix de l'or a également affecté le reste de l'espace des métaux précieux. Cependant, contrairement à l'or, le platine profite de la demande industrielle à long terme ainsi que de l'offre limitée. Pour les investisseurs, le métal blanc pourrait être leur meilleur pari dans le secteur des métaux précieux. Les choix précédents, avec l'ETN Platinum d'iPath DJ-UBS (NYSE: PGM), font des manières idéales de jouer les gains à long terme de platine.
Au moment de la rédaction de ce rapport, Aaron Levitt ne détenait aucune action dans aucune des sociétés mentionnées dans cet article.