Le robo-conseiller est le nouvel outil de gestion des investissements. C'est presque parfait pour certains investisseurs. Mais revenons un peu sur le rideau et examinons les véritables coûts d'un robot-conseiller (ou conseiller numérique / automatisé). Les coûts peuvent être mesurés en dollars ainsi qu'en dépenses personnelles et émotionnelles.

Les services ne répondent pas aux besoins

Compte tenu de leur approche unique, la plupart des robo-conseillers, bien que n'étant pas tous, vous intègrent dans un portefeuille d'investissement prédéfini. En général, le robo s'occupe de vos investissements. Si vous avez besoin d'un planificateur complet qui s'occupe de vos impôts, succession, succession et planification d'entreprise, vous pouvez payer un coût en services perdus ou des frais supplémentaires pour l'aide dont vous avez besoin si vous employez un gestionnaire robo-conseiller. (Pour en savoir plus, voir: Avantages et inconvénients de l'utilisation d'un Robo-Advisor .)

Honoraires flous

Les honoraires de Robo-conseillers et les services ne sont pas uniformes. Il y a quelques robo-conseillers avec des frais clairement expliqués et d'autres avec des structures de frais obtus plus complexes. Plusieurs robo-conseillers offrent un conseiller financier limité avec leurs plans. Ainsi, considérons que les deux robo-conseillers et les conseillers financiers ont des différences de catégorie.

La plupart des structures de frais de robo-conseiller commencent avec un pourcentage de charge pour le montant de l'actif sous gestion (AUM). En général, indépendamment des frais AUM, robos ont des frais supplémentaires. Tous les fonds mutuels et négociés en bourse (FNB) ont un ratio de dépenses. Pour un ETF plain vanilla, tel que le Total Stock Market Index ETF de Vanguard (VTI VTIVng Ttl StckMrk132 84-0 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), le taux de un maigre 0. 05%. Pourtant, il existe d'autres fonds indiciels avec des ratios de dépenses plus élevés tels que le Rydex S & P 500 classe A (RYSOX) avec une cotisation annuelle de plus de 1%. Je n'insinue pas qu'un robo-conseiller spécifique a RYSOX dans son arsenal, seulement qu'il est important de comprendre le coût des frais de gestion sous-jacents d'un fonds. Au minimum, le conseiller-robo aura les frais d'AUM plus les frais de gestion de fonds sous-jacents de la société de fonds. Lors de l'évaluation d'un robo-conseiller, assurez-vous de comprendre tous les coûts, pas seulement les frais de gestion du plan. (Pour en savoir plus, voir: Les robo-conseillers deviennent-ils plus humains? )

Options de portefeuille limité

La plupart des robos offrent un nombre limité d'options de portefeuilles. Le robo-conseiller choisit un certain nombre de fonds communs de placement ou d'actions individuelles dans lesquelles investir. Ensuite, l'entreprise choisit un nombre limité de choix d'allocation d'actifs allant de conservateur à agressif. L'investisseur est ensuite affecté à un portefeuille particulier sur la base d'un horizon temporel court et d'un quiz de tolérance au risque. Il s'agit généralement d'un examen très superficiel de la véritable tolérance au risque et de l'horizon temporel d'un individu.

Par exemple, Harold peut avoir besoin d'une partie de ses investissements dans 10 ans quand Junior commence l'université et une autre partie dans 25 ans quand il s'attend à prendre sa retraite. La plupart des robos ne sont pas équipés pour gérer ces types d'horizons temporels différents. Le coût du consommateur est que l'allocation d'actifs peut ne pas vous convenir. S'il est trop agressif et que les marchés sont en baisse au moment où l'argent est nécessaire, Harold peut être contraint de retirer des fonds à un moment inopportun, comme après une baisse du marché, diminuant ainsi sa valeur nette totale. (Pour en savoir plus, voir:

Pouvez-vous vraiment faire confiance à un Robo-conseiller? ) À l'exclusion de la grande image

Vous pourriez avoir plusieurs comptes de placement comme un 401 (k) au travail, 403 (b) plan, un Roth IRA et un compte de courtage imposable. À moins que le robo-conseiller gère tous ces comptes ou ait la capacité de les voir, votre allocation d'actifs peut être déréglée.

Voici un exemple. Janice et Dean ont une valeur nette de 100 000 $ répartie sur 4 comptes:

Portefeuille de placement Janice et Dean

Compte
Valeur	Portefeuille de placements	Janice 401 (k)
10 000 $ < Fonds d'actions et d'obligations	Dean 401 (k)	20 000 $
Fonds d'actions	Janice Roth IRA	20 000 $
Fonds d'actions et d'obligations	Compte de courtage	50 000 $
Actions individuelles, actions et fonds obligataires	Si Janice et Dean transfèrent leur compte de courtage conjoint à un conseiller robo pour la gestion sans inclure d'autres informations sur leurs autres actifs, leur allocation totale d'actifs ne correspond pas à leur tolérance au risque ou à leur horizon temporel. De plus, votre portefeuille d'investissement total pourrait être plus agressif ou plus conservateur sans une image complète de tous vos actifs de placement. Cela pourrait avoir des coûts financiers et émotionnels à long terme. (Pour en savoir plus, voir:	Robo-Advisors est-il une bonne idée pour les jeunes investisseurs?

) Pas de bilan à long terme Le champ conseil robo est relativement nouveau. Ainsi, peu d'entre eux ont un horizon à long terme pour voir leurs rendements. Il pourrait y avoir un coût d'investissement dans un programme sous-optimal en raison d'une image limitée des rendements des robo-conseillers. De plus, leur méthode de vente ou de rééquilibrage des pertes fiscales pourrait ne pas se dérouler comme prévu.

No Human Touch

Les investisseurs sont notoirement craintifs et ont l'habitude de prendre des décisions d'auto-handicap. Par exemple, il n'est pas rare que l'investisseur ait peur après une chute du marché, la panique et la vente de ses placements à un point bas. Après la remontée des marchés, cet investisseur n'a pas d'argent sur les marchés et ne rattrape pas les gains qu'aurait permis la tenue de la volatilité des marchés. Les investisseurs peuvent prendre des décisions médiocres et coûteuses sans que quelqu'un les dise de la barre ou les sauve d'eux-mêmes pendant les marchés volatils. Cela peut coûter à l'investisseur des milliers de dollars qui n'auraient peut-être pas été perdus s'il avait eu un conseiller financier avec qui consulter.

The Bottom Line

Si le robot-conseiller ne correspond pas à vos besoins, les structures de frais moins élevées peuvent vous cacher des coûts plus élevés.Pour certains investisseurs, les honoraires de conseiller en planification financière méritent d'être payés à long terme pour l'éventail de services offerts par un conseiller financier en chair et en os. Quelle que soit l'approche de gestion financière que vous choisissez, faites vos devoirs et comprenez ce que vous payez et les avantages et services que vous recevez. (Pour en savoir plus, consultez:

Un conseiller financier en ligne vous convient-il?

)