L'indice MSCI World Index ETF est-il risqué?

Si vous êtes un investisseur potentiel à la recherche d'une exposition globale, un fonds négocié en bourse qui suit les résultats de l'indice MSCI World pourrait vous intéresser. L'indice mondial saisit les sociétés à moyenne et grande capitalisation des 23 pays développés ou des marchés développés. Au total, 1 644 sociétés couvrent environ 85% de la capitalisation boursière rajustée de chaque pays. Ci-dessous, nous allons examiner deux options majeures de l'indice MSCI World ETF et examiner à quel point l'indice MSCI World est risqué.

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URTH US - ETF incorporé aux Etats-Unis

Cet ETF (URTH URTHiShares MSCIWrl86 17 + 0. 14% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est géré par BlackRock Fund Advisors (le gestionnaire actuel du fonds est Greg Savage). En juillet 2016, le fonds englobait un actif total sous gestion d'environ 285 $. 08 millions. Le fonds est livré avec un ratio de dépenses de 0,24 et a été créé le 12 janvier 2012.

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IWDA LN - ETF constituée en Irlande

Cet ETF conforme à l'OPCVM, domicilié en Irlande, est supervisé par la même société de gestion et le même gestionnaire de fonds que ceux mentionnés ci-dessus. La date de création du fonds était le 28 septembre 2009 et le ratio des frais du fonds est légèrement inférieur à 0,20, et le FNB réinvestit les revenus reçus dans le fonds.

Puisque les deux ETF visent à répliquer la performance de l'indice MSCI World, l'allocation sectorielle et géographique est presque identique. En termes d'allocation sectorielle, les ETF représentent une part importante des biens de consommation non cycliques (environ 24,1%), suivis par les financières (environ 20,1%), les biens de consommation cycliques (environ 10,8%), le secteur industriel (environ 10,3%) et les valeurs technologiques (environ 8,4%). En ce qui concerne l'allocation géographique, les ETF se concentrent sur l'Amérique du Nord (environ 61,2%), suivis par l'Europe occidentale (environ 25%) et l'Asie-Pacifique (environ 13,1%).

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Caractéristiques du risque de l'indice

Au regard des dix dernières années, compte tenu de la crise financière de 2007-08, l'indice MSCI World a réalisé un rendement brut annualisé de 5,2% - Au 30 juin 2016. Si l'on considère les cinq dernières années, en excluant l'effondrement du marché en 2008 mais aussi la forte reprise en 2009, l'indice affiche un rendement brut annualisé de 7,2%. (MSCI 2016)

La volatilité de cet indice montre en effet la crise financière. En 2008, l'indice a enregistré une performance annuelle négative de -40. 33% et en 2009, il s'est fortement redressé avec une performance annuelle positive de 30. 79%.

Au cours des dix dernières années, l'indice avait un écart-type de 16. 55% (sur les cinq dernières années, de 13 à 23%). (MSCI 2016) L'écart-type est simplement une statistique qui aide les investisseurs à comprendre la volatilité passée.Plus la dispersion est grande, plus le fonds s'écarte des rendements de son projet. Quand il s'agit d'investir, cet écart est généralement utilisé pour évaluer la probabilité globale de fluctuations du marché, ce qui se traduit par un risque. Ainsi, plus la fourchette est grande, plus les prix sont imprévisibles et, partant, le risque global plus élevé. (Pour en savoir plus, voir : Comment l'écart-type est-il utilisé pour déterminer le risque?)

En termes de rendement ajusté au risque, nous examinons les ratios de Sharpe de l'indice MSCI World. Depuis sa création, l'indice a un ratio de Sharpe de 0,31 sur les dix dernières années de 0,28 et sur les cinq dernières années de 0,51 (MSCI 2016). Il s'agit du ratio le plus couramment utilisé pour déterminer le risque ajusté. revenir. Mais il peut également être inexact s'il est appliqué à des actifs ou des portefeuilles qui ne sont pas conformes à la distribution normale prévue. En règle générale, plus le ratio Sharpe est élevé, plus l'offre de rendement ou l'offre de portefeuilles ajustés en fonction du risque est attrayante.

The Bottom Line

Il ne fait aucun doute qu'il y a des risques importants à prendre en compte lorsque vous investissez dans des FNB MSCI World Index. Qu'il soit considéré comme trop risqué ou pas, dépend du profil de risque de chaque investisseur et par conséquent dans l'œil du spectateur. Avec d'autres risques supplémentaires, il est très important que les investisseurs étudient l'investissement étranger, l'équité, le risque géographique et politique. Une diligence raisonnable approfondie est toujours fortement recommandée.