Investir dans les sociétés de cartes de crédit peut être une stratégie très enrichissante pour les investisseurs. L'obsession américaine pour le crédit facile et le besoin inébranlable des consommateurs d'utiliser des cartes de crédit signifient que ces entreprises ont le potentiel d'être des gagnantes à long terme.

Mais pour investir dans le secteur des cartes de crédit, les investisseurs doivent apprendre tout ce qu'ils peuvent sur cette industrie en constante évolution. Lisez la suite pour un aperçu de l'investisseur d'investir dans les sociétés de cartes de crédit.

Tutoriel: Ce qu'il faut savoir sur les cartes de crédit

L'activité des cartes de crédit
L'activité des cartes de crédit consiste à prêter de l'argent. Les sociétés de cartes de crédit émettent des crédits pour faciliter les achats et permettre aux consommateurs de retarder le paiement des articles. Les cartes de crédit permettent aux consommateurs d'acheter des articles pour lesquels ils n'ont pas l'argent au moment de l'achat, mais ils le feront à une date ultérieure. Bien sûr, comme toute société de prêt, le crédit étendu a un prix: le taux d'intérêt appliqué à l'argent emprunté. Le crédit peut être facilement étendu à la plupart des gens et grâce à l'utilisation de limites de crédit et d'autres dispositifs, les sociétés de cartes de crédit peuvent se protéger contre les emprunteurs plus risqués. Il existe également des paiements mensuels minimums volontairement bas afin d'encourager les utilisateurs de cartes à porter des dettes pendant de longues périodes, et donc de payer plus d'intérêts.

Facteurs qui influent sur la rentabilité
Le facteur le plus important qui affecte cette industrie est la santé financière des consommateurs. La forte confiance des consommateurs se traduit par plus d'achats, ce qui signifie généralement une plus grande utilisation des cartes de crédit. D'un autre côté, lorsque la confiance des consommateurs s'érode, cela aura un impact négatif sur les sociétés de cartes de crédit. Lorsque les consommateurs décident d'acheter moins, ils décident généralement de réduire l'utilisation de leur carte de crédit. La santé générale de l'économie est une condition importante qui doit être surveillée. (Lire Comprendre l'indice de confiance des consommateurs et Utiliser les dépenses des consommateurs comme indicateur de marché .)

Il existe également des conditions qui peuvent à la fois entraver et aider la croissance future de l'activité de cartes de crédit. Les règlements gouvernementaux de toute nature peuvent avoir une incidence sur la rentabilité des sociétés émettrices de cartes de crédit. Par exemple, les retombées de la crise du crédit de 2008-2009 ont suscité de l'intérêt pour l'industrie des services financiers aux consommateurs et la façon dont le gouvernement peut améliorer les pratiques de crédit des sociétés en cause. À ce titre, les investisseurs doivent surveiller de près toutes les décisions gouvernementales concernant le secteur des services financiers et la façon dont ces décisions auront une incidence sur les sociétés émettrices de cartes de crédit.

De même, les investisseurs intéressés par le secteur des cartes de crédit doivent garder un œil sur un baromètre de l'industrie connu sous le nom de crédit renouvelable. Le crédit renouvelable est un type de crédit qui n'a pas de nombre fixe de paiements. Les paiements par carte de crédit sont un parfait exemple de crédit renouvelable.Ce baromètre mesurera le montant du crédit renouvelable et, en pourcentage, l'augmentation ou la diminution de ce nombre. Une diminution est un signe que les consommateurs décident de ne pas faire de gros achats avec des cartes de crédit. Garder un œil sur les conditions économiques ainsi que sur les conditions de consommation devrait aider les investisseurs et les investisseurs potentiels dans ce secteur à savoir à quoi s'attendre des sociétés émettrices de cartes de crédit.

Les retardataires sont également un problème pour les sociétés émettrices de cartes de crédit. En tant que tel, un autre baromètre que vous voulez garder à l'œil est le Bulletin sur les défaillances du crédit à la consommation, qui suit les défauts de paiement en fonction des dollars en circulation. Ce bulletin est publié par l'American Bankers Association. Les défauts de paiement amènent les sociétés de cartes de crédit à réduire les limites de crédit pour les clients existants et à rendre difficile l'obtention de cartes pour les nouveaux clients. Tirer dans les rames, pour ainsi dire, aura un impact sur la ligne de fond pour les sociétés de cartes de crédit et de nuire à leurs bénéfices.

Le baromètre de la santé d'une compagnie de carte de crédit, plus spécifique à l'entreprise, est le taux d'intérêt qu'elle facture. Dans des conditions économiques difficiles, les compagnies de cartes de crédit peuvent toujours réduire les taux d'intérêt afin d'inciter les clients à utiliser leurs cartes de crédit plus souvent, mais cela signifie moins d'argent généré par le crédit utilisé par les consommateurs. En conséquence, ce mouvement a tendance à avoir un impact négatif sur les résultats des sociétés de cartes de crédit. (Pour en savoir plus sur la gestion par les entreprises, voir Gestion du risque de taux d'intérêt .)

Comment investir
Si vous envisagez d'investir dans des sociétés émettrices de cartes de crédit, ce. Ces entreprises s'intègrent dans le secteur des services financiers aux consommateurs. Lorsque vous cherchez à placer votre argent ici, vos choix comprennent les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (ETF) et les actions. Les fonds communs de placement et les FNB ne fourniront pas l'investissement le plus direct dans les sociétés de cartes de crédit simplement parce que les deux vont mélanger les stocks de sociétés de cartes de crédit avec les banques et autres sociétés de services financiers. L'avantage d'investir dans ces sociétés par le biais de fonds communs de placement et de FNB est la capacité de faire un petit investissement avec une diversification adéquate. Les actions sont la ligne de conduite la plus directe pour investir dans des sociétés de cartes de crédit telles qu'American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (émetteur de la carte Discover), Visa (NYSE: V) et Mastercard (NYSE : MA). (Assurez-vous de lire L'importance de la diversification pour en savoir plus sur ce sujet.)

Sommaire
Un investissement dans le secteur des cartes de crédit exigera qu'un investisseur surveille certains indices de consommation et la santé globale de l'économie. Bien que l'investissement dans des actions individuelles soit le moyen le plus direct de réaliser des profits dans ce secteur, il existe des fonds communs de placement et des FNB qui peuvent offrir aux investisseurs peu enclins au risque une certaine exposition à ce secteur. Il y a toujours de nouvelles cartes et les sociétés émettrices de cartes de crédit continuent de chercher de nouveaux moyens d'accorder du crédit aux consommateurs. Comprendre l'entreprise et les répercussions sur les bénéfices permettra à un investisseur de prendre une décision financière judicieuse lorsqu'il investit dans le secteur des cartes de crédit.